人到中年，懂点理财跟完全不懂差距多大？稍微一差，就是一套房？

　　文|CC爸妈
　　公众号：CC爸妈 ID：CC-bama
　　C妈今天给大家聊点无关孩子，但关乎整个家庭，每个人都关心的大事——钱。
　　俗话说，你不理财，财不理你！尤其当了爹和妈，家里有了碎钞机之后，对钱和理财的领悟也就更深刻了。
　　也经常有人时不时地来探讨关于投资、理财的问题。
　　这不，上个月我闺蜜就卖了一套位置一般的住宅，入手了一套黄金商业地段的loft公寓，当时还来参考我的意见：＂你觉得值不值？＂
　　初中同学也问我有没有买着股票或基金，有没有作业可以抄。
　　实不相瞒，还真有。
　　首先声明 这篇是纯理财科普文，跟广告没半毛钱关系哈，大家放心看。
　　我有个发小，大学学的金融，毕业十几年摸爬滚打一路高升，如今已是某国有控股银行支行行长，这些年我家的金融资产分配他没少操心。
　　本打算让发小直接给大家写一篇理财文的，又担心很多人跟我一样是金融小白看不懂，所以就专门采访了他，然后我写，他把关，我自个能说明白了相信大家才能听明白，于是出了这么一篇通俗版。
　　文章比较长，请大家自备干粮。
　　都2021年了，房子还值得买吗？
　　房子一直是全民最关注项目。经过国家一系列的管控和降价，不少人质疑： 都2021年了，房子还值得买吗？
　　可以斩钉截铁地告诉大家： 值！
　　具体要从两方面说。
　　第一、如果是刚需，永远值得买！
　　关于买房白岩松曾在节目中做政策解读时就说道：＂你傻啊！只要有可能当然要买啊！怎么能租呢？为什么这样说啊，因为 租房相当于肉包子打狗，刷刷往外扔钱；那买房子呢，买房子是肉包子都能变成狗，它会升值啊！＂
　　退一万步讲，就算不升值，起码包子也变成了狗，总比什么都没有的强。
　　第二、如果是投资，起码十年之内也值得买，但要买优质的。
　　先说为什么值得买。
　　原因有二， 第一房子仍然在升值。
　　说到房子和价格，大家一定都还记得2008年美国那场轰动世界的次贷危机。
　　虽然是它因房贷而生，但其影响之大，牵涉范围之广，绝非仅仅是对房地产行业，而是给整个国家和全体老百姓都带来了极大的伤害，当时的民众对房地产前景的恐慌，更是绝无仅有。
　　然而，十多年过去了，一起来看看美国的平均房价走势：
　　▲数据来源：ECONOMIC RESEARCH官网
　　再小白的人也能看懂， 房价是整体平稳上升的。
　　不可否仍，房地产在特殊经济和社会发展环境下，是有虚高泡沫的，然而，一旦挤完了，就会止跌于货真价实的价值。
　　从次贷危机之前的最高点开始算，2007-2020年底，危机冲击下的 美国13年的平均房价仍然上涨了39.36%。
　　简单点说，房产是国家的支柱产业， 只要国家还在发展，它的价值就会上升，涨幅快慢取决于国家的发展速度。
　　值得买的第二个原因是 中国还有足够的发展空间。
　　目前我国的城镇化率63.89% ，比发达国家80%的平均水平低了16.11%，与美国82.7%的城镇化水平还差18.81%的距离。
　　近10年来，我国城镇化率每年大约提高1.421%，如此算来， 中国至少还有十年时间。
　　但跟前十年从农村到城市的流动不同的是，城镇化的下半场更多将会是城市之间的流动，一二线以及核心城市将会迎来新一轮的腾笼换鸟。
　　再说什么样的是优质房产。
　　之所以现在很多人会放弃房产，认为没有投资价值，是因为跟前一二十年的鲜明对比。
　　过去20多年，国内房价的暴涨让大家对＂投资＂一词的理解出现了偏差，总认为没有翻上一番甚至两番，就不算成功。
　　然而实际上， 泡沫下的房产红利，并不算投资，准确应该叫 投机。
　　真正的投资是求稳的、长期的、可持续的；而投机则是起伏的、短期的、不可持续的。如今房产的降温和驱稳，正在使其向投资产业靠拢。
　　既然是投资，那就需要分析、判断、精挑细选，而不是随便买一个就能赚，房子也一样。
　　有数据显示， 目前全国只有不到20%的城市里不到20%的优质房产能够跑赢通胀，实现资产增值。
　　把握两点。
　　城市上，买入顺序：  一线城市>新一线城市>强二线城市>省会城市>地级市，再往后基本就不具备投资属性了。
　　位置上，选择顺序：  首选产业多就业多的区域，其次是GDP高的区域，都不行起码也要选都市圈内的区域。
　　相近的城市和位置的房产，可以进一步对比人口是流入、流出，以及人均收入的增长水平， 流入大于流出、人均增长快的，更值得买。
　　@银行螺丝钉
　　总结一下：
　　同等预算： 宁要大城市1套，不要小城市2套；
　　同一城市： 宁要好地段小面积，不要偏远大面积；
　　闺蜜这次换房就是奔着位置来的，虽说有些人对她卖掉住宅大面积买公寓小面积很不看好，但除了她有一定的刚需原因之外 （自己公司用+个人喜好自住）  ，这套商业位于她所在城市的商业金街上，位置不知道比之前那套住宅好了多少倍，长远来看，无论是租还是卖，收益都将好很多。
　　当然了，很多人都说＂房住不炒＂，选择唯一性的自住房可以忽略投资逻辑， 但我仍然想说还是要尽最大努力去靠近投资逻辑， 因为我们无法预测以后的需求，如果前期稍微做做功课，最后出手时，结果将会差很多。
　　个股不敢买，基金有能妥投的吗？
　　看完房地产的投资方案，有人估计要说了：我连自住房都是贷款买的，说这些跟我有关系吗？
　　好吧，对于大多数老百姓而言，房子的确是大件，不过没关系，投资理财不止这一种方式， 门槛低、灵活度高、收益可观的选择还有很多，运用得当，我们仍然能够实现财富自由。
　　不用说，大家首先就能想到证券。
　　没错，个股如果买好了，那就不是十几二十几的收益了，比如茅台，2016年-2021年， 5年上涨+864.8%。
　　有投资者调侃说，当年没买是因为真的看不懂；如今看懂了，但也真的高攀不起了。
　　当然，也并不是所有的股票资产，都是可以抗通货膨胀。那些长期亏损的股票，别说跑赢通胀了，买错甚至血本无归。
　　投资个股的复杂程度非一般小白可以上手，不懂行的朋友，建议不要盲目下手。
　　但指数基金可以考虑，作为受益人，我也算是带着收获来分享的。
　　巴菲特曾经这样说：
　　＂大部分投资者 （含机构投资者和个人投资者）  ，早晚会发现投资股票的最好方法，就是购买成本低廉 （管理费低）  的指数基金。＂
　　实不相瞒，我正是看了他的这句话才买入了沪深300指数 。
　　基金大家都知道，是一种募集资金的产品，钱投在哪就叫什么基金， 常见的有股票基金、债券基金、货币基金等，指数简单说就是平均数。
　　比如沪深300指数：就是把上交所和深交所前300只规模最大、流动最好的300家公司的股票统计起来的股票平均值，也就是指数的点位。
　　指数基金中 最稳定也最有潜力的就是沪深300了，如果只能选一个，可以是它。
　　原因很简单，全国上市公司那么多家， 被上交所和深交所双选的，国内最优质的300家企业都在这了，不投它投谁？
　　而且这300企业池并不是一成不变的，而是 通过吸收新公司替换老公司的方法，实现长生不老。
　　直白点说，只要中国经济在发展，就会推动指数上涨，就会持续不断地赚钱。
　　具体 购买渠道有四个  ，第一个是 第三方代销平台 ，比如支付宝、京东金融等；第二个 基金公司官网 ，第三是 银行 ，我就是在银行买的哈，第四是 股票账户 ，不同渠道，费用略有区别，但只要不是特别大，影响就不明显，可以根据自己的习惯选。
　　选择原则的话：
　　一、选大不选小，选老不选新 同类型的指数基金，选更大的基金公司；  基金成立时间最好大于3年，且规模越大越好，规模2亿以下的最好别买；  交易手续费越低越好。
　　二、新手小白选宽基
　　沪深300就属于宽基指数，此外中证500也是，他们 投资的都是某一类股票，不限行业 ；而行业指数基金，是只投资某一行业，比如中证白酒指数、中证医疗指数等。
　　宽基赚的是平均收益，稳定，长期持有基本是稳赚。
　　而行业指数就考验眼光和判断力了，有点个股的意思，买不对将会很惨，所以 新手买宽基，老手可以考虑行业基金。
　　配置上，建议同一类型的基金中，选择相关性不大的几只基金进行组建投资组合。
　　比如同是指数基金，选择沪深300+中证500，而不是选沪深300+上证50，因为沪深300包含上证50的企业，而中证500是把前300家大公司排除，剩下的大公司中再选前500优质企业。
　　再比如主动型基金，就可以配置消费+科技+医疗+新能源等。
　　老手的话还建议选择不同类型的基金进行组合投资，比如指数基金+主动型基金+货币或债券。
　　但是如果资金量不大的话，不建议选多只基金，少量且分散，收益效果将大打折扣。
　　不过需要提醒大家一句的是，我们国家的股票市场整体来说还是能够带来比较良好的长期回报， 关键在于要能坚持的长久， 要能承受得住阶段性的大幅波动。
　　指数基金能够很好地回避个股风险，作为长线投资品，确实是个费率低，选股公开透明，风险较低的投资产品。
　　但同样有波动大的特点，基于人的本性，普通投资者很难做到＂稳如泰山＂， 如果大家想短线操作，追涨杀跌，想赚快钱的就不建议入了。
　　把保险当理财，这坑千万别踩！
　　说理财就一定绕不开保险，甚至可以直白地说，理财一定要先谈保险。
　　但是今天要给大家提的醒是， 保险≠理财  ，如果你家大部分资金都用在了保险上，就算是把所有险种都买全了，也仍然是一个失败的理财，因为它很有可能早已成为了你家的经济包袱。
　　保险保险，顾名思义它的主要作用是保障， 是避免家庭财务瞬间坍塌的工具。而理财的目的是使钱能够赚更多的钱，从而实现财务自由，最终实现人生目标。
　　这么说吧，如果家庭理财是一辆车，目的地是我们的人生目标，那么保险就是刹车、安全带和气囊，但是只有这些车就能跑起来，就能到达目的地吗？显然不能， 我们需要配置合理的资金来加油，否则永远也到不了想去的地方。
　　就具体产品来看，最容易混淆视听的，就是一些银行销售的 ＂理财型保险＂，它们最主要的问题就是收费高、保障低、收益更低。
　　以投连险为例，单是买入时的费用就有手续费1%、资产管理费2%/年、初始费用2%等，而退保费更高， 投连险中费用高的，整体比例甚至能达到10%。
　　相比之下 指数基金 的申购费、管理费、托管费， 合计才0.8%－1.5%左右。
　　费用高了，收益自然就低了。
　　何况本身理财型保险的保障价值就没法跟专业险种 （重疾、意外、医疗等）  相比，收益也不及其他，相当于是 既达不到保障目的、也实现不了财务目标。
　　所以，一定要把＂保险＂和＂理财＂两件事分开解决，必要保险该买买，财该理理，只有车子在有安全又有动力地前提下，我们才能够顺利到达目的地。
　　低风险理财是城镇居民首选！
　　虽然我们先说了房产、股票、基金和保险，但是，通过数据统计发现，这仍属于少数人、少数比例的选择。
　　数据显示，2020年城镇居民家庭金融类资产的构成， 主要是以现金、定期存款和银行理财为主，占比 超过了70%  ，而作为股票基金等权益类资产的占比 仅有10%左右  。
　　之所以出现这样的现象，主要还是取决对大家对风险的承受程度，定期肯定是没问题，此外银行也有许多保本保息的理财产品，当然了，收益自然也是低的。
　　目前银行理财的一年期收益率基本上维持在4%左右，虽然与官方通胀相比，持平或略高，但 实际这一水平是低于真实通胀速度的 （一二线城市约7%-9%，三四线城市约5%-7%，具体可参考自己所在城市的人均可支配收入增长速度，官方网站上可以搜到）  。
　　如果 长期大比例持有此类资产的话，其实是起不到增值效果的，最多是保值，还很有可能亏损。
　　而且跟证券类相比， 持有时间越长，差距越大 ，以年化收益率10%的股票为例：
　　当然，这只是一个理想化状态下的对比，但其差距却不容忽视。必须申明，我可不是来忽悠大家投身＂高风险＂的，只是给大家提个醒， 可以考虑进一步优化家庭的资产构成。
　　实际上我也购买着一定比例的保本产品，就跟之前有钱人明知道房产不会大涨一样会买几套的道理是一样的，属于一种风险对冲。
　　风险嘛，任何时候要说绝对没有，那都是不可能的，所以在理财之前，大家一定要做相应的风险评估，需要反复跟自己确认： 如果最坏的结果我能承受，那么这事就可以做。
　　具体的话，银行以及一些第三方理财平台都有风险评估测试，如果评估结果是保守型，则不建议大家尝试高风险产品，无论它的回报多么诱人。
　　除了上边提到的几种方式，市场上常见的还有这些。
　　黄金 ，历史收益率基本维持在7%左右，但它的特点是 波动性非常大，只适合阶段性投资 ，尤其是风险事件发生时，比如这两年的疫情突发，黄金涨了一大波。
　　债券 ，长期收益率大概在4%左右，它跟银行理财产品类似，安全性很高，问题是收益低。 可以考虑配置一些债基，收益率会有所提升，达到6%左右。
　　对比完各大类型的资产的收益率后，发现 收益率越高的，波动性往往也越强；同理收益率越低的波动率也越小。
　　就普通家庭和个人而言， 首选肯定是高收益率产品，同时通过拉长持有期限来抵抗波动性 ，当然，前提也是风险在自己的可承受范围内。
　　如果只是 短期理财的话，那么低波动是首选 ，牺牲一下收益也没关系。
　　如果有长期闲置资金的话，可以将眼光放更长远一些，加大证券类资产的配置比重，包括指数基金、行业基金等，然后采取 长期+组合+定投的投资方式  ，将会大幅提升资产的收益率，长期来看，跑赢通胀将不是问题。
　　好了，今天这篇就结束了！
　　CC爸妈：＂中国父母学习计划＂推行者，C爸-中国医科大学硕士，三甲医院医生；C妈-报社育儿主编，《家长好脾气 才有好教育》作者。
　　养育CC&DD两姐弟，带领更多父母加入科学养育大队伍，一起少走弯路，做＂中国好父母＂！原创公众号＂CC爸妈＂(ID：cc-bama）