全球新经济格局挑战下，企业如何促进ESG发展？

　　全球危机来袭，ESG助力共渡难关
　　未来十年，全球面临的最大风险是什么？
　　世界经济论坛发布的2021年《全球风险报告》指出，全球面临的前三大长期风险，分别是极端气候事件、应对气候变化措施的失败和人为环境破坏， 全部与气候和环境有关。
　　为应对这一共同危机，全球各个国家相继出台了碳减排规划，中国也已经将＂2030年碳达峰、2060年碳中和＂的目标写进了十四五规划。
　　天下兴亡，匹夫有责。目前，全球已有超过300家大企业加入了气候组织与碳披露计划（CDP）合作发起的全球最具影响力之一的可再生能源倡议组织RE100，承诺将在2050年之前100%使用可再生能源。
　　在＂碳中和＂的共同目标之下，ESG规模快速增长！
　　根据摩根大通的数据显示，到2020年底，全球广义的ESG投资资产规模已经达到约45万亿美元。普华永道报告显示，2020年四季度，全球绿色和ESG相关贷款超过800亿美元，比上一个峰值增加了100亿美元。
　　什么是ESG？
　　ESG就是指环境（Environment）、社会（Social）和公司治理（Governance），是一种除财务信息外，整合环境、社会、治理多维因素，以衡量企业可持续发展能力与长期价值的理念和实践方式。
　　它是实现碳中和的主要抓手之一，是我们解决气候问题的重要工具，同时，未来也是考量一家企业综合水平的关键标准。
　　截至2020年7月，中国平安在全行业和在金融业、保险业中ESG总分均位列第一。基于在环境、社会和公司治理各维度的优秀表现，中国平安的公司实力也不断提升，去年已经是第十二次蝉联世界500强，也是中国金融类上榜企业的榜首。
　　对于一家企业而言，良好的ESG表现尤为重要，不仅可以使其更好地抵御外部风险，也可以提高企业自身的各方面能力，推动其长期可持续发展。可以说，ESG已经成为衡量企业综合能力的关键指标。
　　国内ESG发展任重而道远
　　＂ESG＂自正式提出之后已经过去了十多年，全球的ESG投资规模在2018年底就已超过30万亿美元，但其中绝大部分都来自欧美市场。
　　根据全球可持续投资联盟（GSIA）的统计：
　　截至2018年初，欧洲、美国、加拿大、日本、澳大利亚和新西兰等五大地区/国家的ESG投资总规模达30.7万亿美元，较2014年实现13.9%的年均复合增长。其中，欧美地区ESG投资规模最大，欧洲和美国的投资规模分别达14.1万亿美元和12.0万亿美元，合计占比约85%。
　　另外， 这些市场呈现以机构投资者为主的结构性特征。 根据GSIA的数据显示，在2018年全球主要五大地区/国家总计超30万亿美元的可持续投资中，机构投资者占比75%，成为全球ESG投资的主力。
　　而放眼国内市场，ESG还算是一个新兴概念，近几年才受到比较广泛的关注，与欧美市场相比，我们的ESG生态体系整体不是很成熟。
　　比如很多国内投资者仍然以追求财务回报为主要目标，系统全面的ESG投资场景还没有完全出现。另外，仍有许多企业对于ESG的投入较少，信息披露整体不足无法支撑ESG投资的有效实施等等。
　　可以说，我国的ESG发展尚处起步阶段，任重而道远。不过展望未来，中国的ESG发展值得期待。
　　一方面，在去年，《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）达成、中欧贸易协定谈判完成，未来这些合作落实落地之后，中欧企业的合作，也会促使国内企业的可持续理念的实践。
　　另一方面，国内的相关政策制度和评级体系不断完善，比如去年证监会在《上市公司投资者关系管理指引（征求意见稿）》修订中，增加了有关＂公司的环境保护、社会责任和公司治理（ESG）信息＂的（投资者关系管理的）沟通内容。
　　总之，随着中国资本市场国际化的不断发展，国内相关配套政策不断完善，认可和遵守的群体会不断增多，我国ESG有望获得快速发展。
　　博采众长，海外养老金ESG发展经验值得借鉴
　　全球ESG投资中，机构投资者为主力，而再进一步看，养老金是其中的主要参与方。另外，根据美世投资对欧洲养老金的最新调查结果显示， 2020年有89%的养老机构表示将在投资中纳入ESG因素。
　　养老金能够在ESG投资中成为主力，主要得益于各个国家政策上的驱动，以及养老金自身的特有属性，比如养老基金管理的退休储蓄具有的公共属性、长期属性以及避险属性，使得越来越多的养老金开始投入并且加大ESG投资。
　　海外成熟市场中养老金的ESG，都有哪些特点？有哪些值得借鉴的经验？值得我们去探索。
　　●  从ESG投资的早期践行者 挪威主权基金GPFG 来看，其主要有三大策略，一是高度重视负面筛选策略，二是注重可持续主题投资，三是积极督促公司更好地开展ESG活动。
　　这些策略给GPFG带来了不小的成效。负面筛选策略自2006年以来的年化成本为-0.01%，另外，截至2020年底，GPFG当年的整体投资收益率为10.9%，其中，可持续主题投资的年度收益率为34.3%，高于基准22.6个百分点。
　　●  作为ESG整合的长期实践者 丹麦劳动力市场补充养老基金ATP 的投资，主要有四大特点，一是基于风险分散策略进行多元化投资；二是更全面的ESG整合，从一级市场到二级市场；三是更主动的股东参与；四是更积极的主题投资，重视绿色转型和气候风险应对。截至2019年底，ATP投资组合的年均收益率为18.8%。
　　●  而亚洲ESG市场方面，作为推动领导者的 日本政府养老投资基金GPIF ，具体投资策略包括ESG整合、构建ESG指数、对委外机构进行ESG打分考核等。截至2020年3月底，GPIF的投资年化收益为2.6%。
　　基于以上对于几家海外代表性养老金的分析，国内养老金可以重点关注ESG的投资策略和框架、评价体系和指标、委外管理等维度。
　　比如可以积极发展ESG整合和主题投资，有条件地进行负面筛选；指标评价借鉴海外考察维度的基础上，对差异化指标有针对性地更新；委外方面，养老金可考虑通过ESG打分选择外部资产管理人等方式，推动外部管理人践行ESG投资理念。
　　＂四位一体＂ESG战略，为大同之世保驾护航
　　上面我们研究了养老金ESG的海外市场发展现状，作为最适合ESG投资的领域之一，国内养老金ESG近年来也发展迅速，而且已有企业树立了很好的榜样。
　　5月29日，平安养老险正式公布公司ESG战略，并发布平安养老险《2020年可持续发展报告》。该报告披露了平安养老险在增进民生福祉、助力实体经济、促进环境友好等方面的积极探索，展现了负责任、有温度的险企担当。这也是迄今以来，中国商业养老保险行业诞生的首份ESG报告。
　　根据该报告显示，截至2020年底，平安养老险已运作面向投资机构推出的专属资管养老金产品104只，规模合计2087亿元。
　　投资业绩方面，平安养老险去年全面领先市场，根据人社部2020年度全国企业年金基金业务数据，平安养老险单一计划含权益类组合投资收益率为13.21%，排名2/22；集合计划固定收益类组合投资收益率为6.77%，市场排名2/15；3只股票型养老金产品在市场同类型产品中排名前五。
　　孝老敬老，自古以来是我们中华民族的传统美德，实际上现在很多大企业也都比较看重＂孝文化＂，平安养老险算是其中的典型代表，其在养老金方面的突出表现，很好地诠释了＂老有所养＂。
　　随着人口老龄化的到来，养老金的重要性会越发显现，养老金的完善与普及，或许是实现老有所养、老有所依、老有所安的重要方式。
　　除了＂老有所养＂之外，平安养老险在＂病有所医＂、＂贫有所助＂相关专题，也都积极做出了行动。
　　比如在＂病有所医＂方面，目前平安养老险已经形成面向政府、企业、个人的医疗健康业务生态体系，深度参与政府＂长护险＂试点，提高失能人员生活质量；推出＂平安敬业福＂，为企业员工提供保险保障，助力企业发展；积极推动＂惠民保＂，促进医疗保险普惠，助推建立健全多层次医疗保障体系。
　　在＂贫有所助＂方面，截至 2020年底，平安养老险累计完成村卫升级1228所，培训村医11843名，组织开展村民移动体检726场，健康义诊覆盖贫困人口超11万人次，为消除区域性整体贫困作出了积极贡献。
　　＂故人不独亲其亲，不独子其子，使老有所终，壮有所用，幼有所长，鳏寡孤独废疾者皆有所养……故外户而不闭，是为大同。＂
　　在这三大专题的背后，体现了平安养老险对于＂大同之世＂的渴望与贡献，也展现了一家保险企业的初心与担当。
　　当然，结合此次《2020年可持续发展报告》，笔者也洞察到了其背后所蕴藏的深刻意义，就是这三大专题都是基于平安养老险的＂道、控、议、事＂四位一体的可持续发展战略。
　　其中， ＂道＂ 即理念，指通过专业创新的产品与服务纾困社会医养难题。
　　＂控＂ 即通过ESG组织与管理架构、ESG风险管理确保ESG战略高效落地。
　　＂议＂ 即通过各种沟通机制与股东、客户、员工、合作伙伴等相关利益方形成良好沟通互动。
　　＂事＂ 即将公司经营发展及相关项目与17个联合国可持续发展目标进行对标与融合，构建平安养老险＂SDGs地图＂。
　　目前平安养老险SDGs地图已初具规模，在扶贫、扶智、健康医疗、普惠金融、基础设施等多个版图的探索经验为行业提供了参考坐标。
　　在平安养老险围绕ESG制定的＂四位一体＂战略下，＂老有所养、病有所医、贫有所助＂的＂大同之世＂值得期待。
　　结语
　　心怀责任，践行担当。
　　一家优秀的企业不应该只有良好的业务增长数据，更要有可持续发展的目光和潜力。ESG能帮助企业从更高的角度审视自身各方面情况，也在倒逼企业增强自身责任感和使命感，积极承担社会责任。
　　面对全球新经济格局的挑战，＂碳中和＂及其所代表的可持续发展成为全球共同目标，践行ESG理念对于每一个国家，每一个企业，都是义不容辞的责任，同时在此过程中，也能实现互利共赢，促进企业更高质量地发展。