在1997年的那个5月，已经跳槽三次的丁磊对自己的前途整整思考了5天，最后决定自立门户，干一番事业。后来丁磊说：“我根本不知道自己的公司未来该靠什么赚钱，只天真地以为只要写一些软件，做一些系统集成就可以了，这种想法后来几乎使公司无法生存。”
丁磊创建网易的50万元资金有一部分是几年来一行一行写程序赚钱攒下来的，其余部分是向朋友借的。
经营Internet业务最好能够有一台Internet服务器放在电信局里，如何能不花钱就将自己的服务器架到电信局机房里去？为此，丁磊费尽了心思。最后，他向广州电信局呈上了一份“丰富Chinanet服务，吸引上网时间”的方案，该方案指出：现在Chinanet上的服务非常少，因此无法吸引用户上网，就算用户上了网，如果没有好的服务也留不住，而网易所提供的BBS服务能吸引大批用户上网，并能让网民一泡就是几个钟头。
听了这个方案以后，广州电信局领导感觉有道理，而且这个服务也不会与电信局产生竞争，于是便给了网易一个IP地址，让他们将服务器放到电信局。后来，这种做法被叫做服务器托管业务，每个月公司要交给电信局许多钱，而网易只是到后来才交给广州电信局一些钱。至今，丁磊都认为自己当初的那个方案写得很好，“几乎可以打动任何一个电信局”。
在1997年5月4日，网易公司尚未正式成立，网易BBS便正式开机运行了。因为丁磊是Chinanet上首个安装“火鸟”BBS的人，又常泡BBS，他个人的影响加上无为而治和宽容，网易BBS上的人数三个月便超过了资深的“一网情深”。
丁磊用2万元自己动手组装了一台奔腾PRO，硬盘18G，这就是网易架在广州电信局的服务器。这么大的硬盘只用来放网易用于宣传公司的一个主页与BBS未免太浪费了，于是丁磊就决定免费向网友提供每个人20兆的个人主页空间，为此他还专门写了一个个人主页服务系统，包括计数器和留言本功能在内。
不过，几乎没人来网易申请个人空间。那时会做主页的人非常少，网易的影响不够大也影响了网友将主页放在网易的信心。于是，丁磊就开始在网上四处寻找个人主页，发现好的个人主页便写E-mail告知网易可以提供资源更加丰富的个人主页空间。之后，网易还在北京在线和瀛海威等5个当时国内的主力站点上连续做了3个月的广告，花了好几万元，终于让申请个人主页的人潮汹涌而来。公司还没有赚到钱，为何还要将钱花在不赚钱的个人主页上呢？丁磊的回答质朴得有一些不合逻辑：“如果我当初就考虑到做站点如何赚钱，可能就把路走错了。我受Linux影响很深，觉得服务就应该是免费的，根本没想到网站今后会有收益，我只是想硬盘闲着也是闲着，不如拿出来给大家用，我的目的大约就是想让网易变得出名一些吧，但没想到后来会这么出名。”
BBS和个人主页非常热闹，但是办公司为的是赚钱。下一步做什么呢？丁磊不得不认真考虑这个问题。每天冥思苦想的丁磊在发现Hotmail时，眼睛亮了起来。网易打算借10万美元购买一套Hotmail系统，在中国建立免费的邮箱站点。Hotmail刚开始说不卖，后来答复280万美元一套，另加收每小时2 000美元的安装费。这样的天价丁磊根本无法承受，于是他找来自己的伙伴陈磊华一起研究Hotmail的结构，决定自己动手做。一个月下来，两个人的知识大增。几个合作伙伴常为一个技术上的突破兴奋得手舞足蹈。
丁磊边开发免费电子邮箱，边想域名。他认为，免费电子邮箱想成功就必须要有一个朗朗上口的域名。一天凌晨2点钟，丁磊突然想到可以用数字来表示域名，中国数字的发音很干脆，而且163、169在中国已具有了指向Chinanet与电信局及Internet的含义，上网的人每天都要拨163，对它已经非常熟悉了。想到这，他从床上跳了起来，拨163上网，查询了一下163.net与163.com这两个域名，谢天谢地，还没被注册。注册下这两个域名之后，他又去睡觉，却怎么也睡不着了，他愈想愈美，就又从床上跳起来一口气注册了188.net、188.com、166.net、166.com、126.net以及126.com等一连串域名。
