路透费城11月20日电---消息人士周五透露,美国巧克力生产商好时(Hershey)(HSY.N: 行情)正在考虑最低以170亿美元的价格收购英国巧克力厂商吉百利(CBRY.L: 行情),以击败美国卡夫食品公司对吉百利发起的敌意收购.
这位消息人士称,好时已经为独自竞购吉百利而与美国银行(BAC.N: 行情)和摩根大通(JPM.N: 行情)签订融资协议,但也在考虑与意大利的费列罗(Ferrero Spa)进行联合收购.
好时半路杀出参与竞购可能为卡夫食品带来压力,迫使其提高165亿美元的收购报价.吉百利上周以出价过低为由拒绝了卡夫的收购要约.
"该计划还存在诸多变数,"上述消息人士对路透表示."现在还处在初期阶段,但他们至少需要提出170亿美元的报价才会超过卡夫."
华尔街日报周五下午援引消息人士的话报导,好时插手竞购的动力来源于控股该公司的公益信托--好时信托(Hershey Trust).
该信托公司要求好时执行长David West与卡夫展开竞购,但希望能达成维持对好时控股权的交易.
未立即联系到好时信托高层对此予以置评.好时、卡夫和吉百利亦谢绝置评.
若好时在该并购案中上演独角戏,那麽将成为该公司100年历史上最具变革的举动.该公司目前市值为83亿美元,吉百利市值为181亿美元.
Morningstar分析师Erin Swanson指出,吉百利在新兴市场占有一席之地,她表示:"由于好时85%的营收来自国内市场,获得吉百利的平台对其十分有利."
她并称,好时将有能力扩展其糖果和口香糖业务.但这宗交易的主要目的在于获得新的成长,因为两家公司的业务鲜有交迭之处,不过这样节省成本的机率很低.
好时信托不倾向于冒险**
华尔街日报报导称,好时的出价可能包括来自好时本身的至少100亿美元现金,20亿美元的好时新股,再加上以好时股权向外部投资者换取的30-50亿美元资金.
这超过了卡夫之前对吉百利提起的现金加股票要约中的现金量,卡夫竞购要约中的现金为67.4亿美元,不过其已获得92亿美元融资,可以提高要约中的现金比例.
但一位知情人士则提出了疑问:好时的做法是否过头.
这位知情人士称:"收购一家规模是自身两倍多的企业可能是冒险之举,该信托之前也曾避开风险."
好时参与竞购的关键人物是Byron Trott,他是巴菲特偏爱的银行家,而巴菲特的伯克希尔哈撒韦(Berkshire Hathaway)(BRKb.N: 行情)是卡夫的最大投资者.此外,好时执行长West曾是卡夫的高层.
本周稍早,好时透露正考虑竞购吉百利,知情人士称,该公司亦在讨论和费列罗携手发起竞购.
一位知情人士告诉路透,好时和费列罗曾考虑分拆吉百利的业务,作为全现金友好要约的一部分，但费列罗和好时均对吉百利的巧克力业务感兴趣,而吉百利可能不会对要求分拆业务的友好要约兴趣浓厚.
