随着p2p的发展,传统的p2p模式已经不能满足现代金融行业服务的多样化,从而衍生出了个人对供应链金融,而商业保理是供应链金融下的产物。
近几年,银监会频频出拳收紧保理业务,保理业务逐渐遭到银行的冷落,这给了更多保理公司与上市企业做保理业务的机会;同时,p2p行业竞争激烈,必须需求更多更可靠的资产以寻求突破性发展,所以,商业保理和p2p结合到一起,碰撞出了火花。
保理公司将手上的应收账款转让给p2p平台,通过这个平台融入一定的资金,很好的做到了资金的周转,也难怪两者相见恨晚。
一、商业保理为什么会和P2P平台走在一起?
首先,P2P平台是资金方来源,做TO C业务。商业保理是资产方来源,提供融资企业,做TO B业务。
好的P2P平台用户多,成交量大,融资能力强,优质资产一上线就会被平台投资人哄抢一空,往往只需要几天就能融资上千万资金。据统计,2018年上半年P2P网贷成交额为1.05万亿元,虽然对比与2017年有所下降,但仍然是资金来源的一块大蛋糕。
P2P平台用户对于投资,往往在乎的是资产的安全性、流动性、收益性。而商业保理恰恰满足这三个条件。
商业保理公司手中往往握有大量优质应收账款,融资企业为了企业资金周转,会将应收账款转让给保理公司,而应收账款资产都是经过保理公司严格风控把关,所以相对于个人借贷而言更加安全。这样一来就汇聚了大量的融资企业急需资金周转。商业保理公司通常的资金渠道有以下渠道:
是保理公司集团或者活动自有资金,这种对保理公司自身要求过高,需要自身或企业拥有足够多的流动资金。
平台交易所,或者 P2P 资金对接。第二种方式比较灵活,现在也比较主流,也比较容易,挂资产,进行资金对接,投资人也比较充分,也是一种创新的模式。
银行贷款,非标贷等。银行贷款,显然不是保理公司自己直接拿营业执照,申请报告去银行贷款,更多是股东担保为他进行贷款。因为保理公司是一个轻资产公司,所以按照银行原先的授信模式是无法完成的。
信托基金,资管计划,进行资金的投入,解决融资问题。
资产证券化。
从资金来源来讲,与P2P对接和资产证券化是保理公司筹集资金比较好的办法。所有很多保理公司寻求P2P公司来对接资产。
总体来讲,P2P企业握有大量资金,融资能力强。保理公司握有大量资产,并且风控把关较为严格,资产安全性强,给P2P企业减少了风控审核环节。
二、商业保理怎么和P2P合作?
这里具体以应收账款转让模式来讨论。
首先融资企业与核心企业产生应收账款
保理公司以该笔应收账款转让向P2P公司平台寻求借款并为自己担保
P2P公司与保理公司签署居间协议,将应收账款资产在平台上展示
投资人与P2P企业签署居间协议,并将资金投资给P2P公司的存管账户
保理公司将资金发放给融资企业
到期后,核心企业还款,保理公司收款
投资人获得回报
三、小结
在保理公司充分做好风控的前提下,保理公司与P2P的结合对投资人相对而言是利好的,相对于纯信用贷款,坏账风险更低。但保理业务是基于应收账款转让的融资业务,实质就也是信用融资。
很多保理公司都会自己暗地里开个P2P公司进行融资,来弥补自身的资金不足。一定程度上提高了风险,所以作为投资人要尽量学会辨别这些风险。