未来，陌陌的股价主要靠视频社交的故事来支撑。视频社交的口号能否落地、基于社交的视频内容生态能否搭建，也许决定了陌陌能跑多快、跑多久。
巨头盘踞在熟人社交的山头难以被撼动，通过陌生人社交这个维度撬动市场，完成边缘革命，成了社交创业者们奇袭的机会。陌陌算是第一批成功“揭竿而起”的革命者，并有极大可能跻身百亿美元俱乐部。
8月22日，陌陌公布了今年第二季度的财报，净营收达3.122亿美元，同比增长215%。不按照美国通用会计准则计量，2017年二季度归属于陌陌的净利润为7380万美元，同比增长218%，持续十个季度盈利。同时，2017年6月，陌陌月活用户达到9130万，创下了历史新高。营收和利润仍继续保持三位数的同比增长，但在财报后，资本市场却显现出了其不可捉摸性。
直播付费用户增长平缓被认为是导致股价下跌反应的主要因素。陌陌创始人兼CEO唐岩答分析师提问时说，这是由于中小型直播间和其他板块业务的分流的影响，实际上，仅仅快聊这项业务每月的付费用户就有80万人，而这部分付费用户和收入并没有纳入二季度统计数据中。
不可否认的是，社交起家的陌陌，因为直播获得了实实在在的利益。陌陌并不是一家直播公司，就像腾讯网易的收入大头来自游戏，但不会承认自己是一家游戏公司一样。至于中概股的股价，原本就很难预料，只能往长线看。趁着直播红利触顶这个契机，不如我们回归到陌生人社交的产品逻辑，来聊聊陌陌的新经济学。
同样的陌生人，不一样的玩法
人性使然，社交是人类永恒的刚需。
周国平说：“人是社会性动物，他需要与同类交往，需要爱和被爱，否则就无法生存，世上没有一个人能够忍受绝对的孤独。”
而当熟人社交开始以“亲密”为名对它的臣民实行高压控制的时候，更开放、自由的陌生人社交也就成了一片待开拓的蓝海。
陌生人社交的尝试在国外早已成熟。根据美国在线统计数据门户Statista的报告，大约26.4%的成美国成年人会为“在线约会”服务付费；同样基于位置共享的交友APPTinder更是凭借一己之力成为支撑Match Group 40亿美元市值的关键。
而在中国，陌生人社交却遭遇了本土化危机。很难想象，鸡尾酒和二锅头能不违和地出现在一张饭桌上。社交模式的差异天生存在，不过，这并不意味陌生人社交没有在黄土地上生根发芽的机会。相反的是，它们枝叶繁茂，还生出了不少新玩法。
比如，以兴趣爱好为基础的豆瓣和知乎、以平台为基础的微博、还有基于位置共享的陌陌和探探、以职场社交为核心的脉脉……不难看出，中国本土的陌生人社交已经分化为两大阵营：一类以“内容”为核心，典型企业是豆瓣、知乎和微博，而另一类，则是脉脉、探探代表的以“关系”为核心的社交软件。前者基于共同的内容偏好搭建弱连接，而后者，满足的则是更深层次、更亲密的社交需求。
在以“关系”为核心的陌生人社交阵营里，存在着一组天然的矛盾：一方面，人们渴望与陌生人建立强联系，但另一方面，陌生人的形象是基于互联网上虚拟的身份信息拼凑出来的，管中窥豹难度已经够大了，更何况你手里赖以“窥豹”的那根“管”还有可能是假的。
因此，这一类陌生人社交最大的痛点就是“真实”，最核心的需求就是“快速高效的找到靠谱的、感兴趣的陌生人”。于是，为了吸引用户，这一阵营里的社交软件也拿出了自己的解决办法：探探打出“反约炮”的旗号，首当其冲保护女性用户的权益。陌陌则尝试了直播这个富媒。如果说探探是“节流”，那么陌陌的打法就是“开源”，从产品本身找陌生人社交的疗法，这是陌陌的逻辑。
直播对陌陌来说只是“术”
“直播X陌生人社交”，乍一听好像是一场差距挺大的跨界，但是二者之间存在着天然的联系。
直播之于陌生人社交有两个特点：一是使社交信息的呈现更真实全面。以往通过图片和文字进行的信息筛选和判断的过程无异于是“管中窥豹”，缺乏了包括肢体、表情在内的含义丰富的非语言符号信息。直播的形式将非语言符号纳入，把“管”的直径拉大了好几倍，因而看到的陌生人也更真实可感。
第二个特点是，直播从根本上改变了人与人之间的联系方式：从“一对一”的交流变成了“一对多”甚至“多对多”的“撒播”，但是和电视、广播这样的媒体不同，用户在直播过程中不再是被动的、沉默的“沙发土豆”。这个转变有好处也有坏处，好处是抱团的用户之间增强粘性和认同。坏处也很明显：一对多的直播秀场不利于社交关系的沉淀。
当2015年9月上线陌陌现场的时候，陌陌可没想到，当时仅仅为了打破原有基于位置共享的“点对点”社交模式、扩大陌生人社交场景、吸引新用户的尝试，却在未来几年给陌陌带来了爆炸性的增长。
雪球上深入体验产品的陌陌股东们时常抱怨“不知怎么回事，那个女主播说了几句话，我200块钱就没了”。直播这个荷尔蒙泛滥的冲动式场景确实具有不可比拟的变现能力。到了2017年第二季度，直播业务营收已经占到陌陌总营收的83%，当之无愧地成为陌陌的顶梁柱。
不过更让陌陌开心的应该是用户粘性的增长。陌陌进入直播业务后，产生了两种此前未有的用户连接方式：
一是以主播为中心的一个个或大或小的“家族”；
二是以明星用户（土豪）为中心的“战队”。
这两种连接方式相比于以前“点对点”的模式更有向心力。根据数据显示，2017年第二季度陌陌日活用户平均使用时长环比增长了37%。
这样看来，直播似乎是陌生人社交的解药。一时风起：微博上线直播功能、知乎推出live……大家都想搭上直播这辆高速变现快车。陌陌在这辆车上坐得稳当，自2016年第一季度至2017年第二季度，直播服务营收占净营收比例在不断增加，直播仍然是陌陌收入的稳定现金牛。
不过，这很容易让人产生误解。实际上，和以直播起家的映客、花椒、斗鱼、熊猫不一样，陌陌并不是一家直播企业。而直播之所以为能陌陌带来如此大的收益，是因为直播的形式和陌生人社交的内核相契合，直播是“术”，陌生人社交是“道”。依时度势，术自有千变万化。
视频社交能衍生出泛内容消费平台吗？
明显的变化是从二季度财报发布前的7月11日开始的。
当天，陌陌上线的8.0版本的APP，最直观的改变出现在首页的界面，陌陌增设了除 LBS 社交、直播、短视频之外的多个新模块，并且一步到位地把不少新功能以色块的形式统统搬上主页。面对一片毛玻璃特效的姹紫嫣红，不少人说“我可能打开了一个假陌陌”。
新功能倒也谈不上多新鲜，陌陌只是把比较流行的玩法一股脑全加了进来：包括类 Tinder 的滑动社交“点点”、类 Monkey 一对一随机匹配的视频聊天“快聊”、类 Houseparty 的视频群聊“派对”，还有年初开始在国内开始流行的线上狼人杀。而这些功能无一例外，都和视频有关。
紧接着，8月10日，陌陌推出一支名为《用视频，认识我》的TVC，出镜的有姜思达、SNH48、蒋扬凡、郑诗慧，和包括PG-ONE在内的爆红的西安说唱团体红花会。而早在这支TVC之前，印有“用视频，认识我”口号的系列海报就出现在北上广的地铁站和公交车站。
不管是平面海报、品牌TVC，还是可能焦虑到有些激进的新版本APP，陌陌始终在强调“视频”二字。后直播时代的陌陌，似乎想通过“视频社交”完成高速换胎。
用唐岩的话说，视频社交就是“将所有的功能视频化”。这个逻辑一点也不新鲜，跟直播一样，视频也是通过场景的丰富、和信息的真实化来满足陌生人社交的需求。
相比于“视频社交”的口号和视频这个媒介，我们的关注点更应该在“所有功能”上。陌陌把直播、快聊、狼人杀、party等功能全部打包加入产品，意味着社交内容的丰富，陌陌开始从单纯的以“关系”核心陌生人社交，一步步走向打造视频内容生态的路子。
这一转变是巨大而且冒险的，但是陌陌有试错的资本。一直以来，陌陌都在主流熟人社交边缘的赛道上孤独跑着，除了刚上线的时候和微信推出“附近的人”来了场无关痛痒的正面撞车之外，陌陌在之后的创业路途中几乎没踩过刹车也没遇过堵车，甚至后边连追兵都看不到。
未来，陌陌的股价主要靠视频社交的故事来支撑。视频社交的口号能否落地、基于社交的视频内容生态能否搭建，也许决定了陌陌能跑多快、跑多久。
