时光飞逝，2014年9月，小牛在线（www.xiaoniu88.com）累计交易额突破10亿元，成功跻身十亿俱乐部。短短的14个月的时间，小牛在线再上一层楼。11月19日，累积交易额成功突破100亿，跻身互联网金融平台百亿级俱乐部。
关于平台未来的发展一直是小牛在线用户特别关心的问题，今天，小牛在线COO余军将亲自解答100亿背后的故事。
行业已进入资产荒阶段
Q.你怎么评价小牛在线达到100亿的交易额？如果资产足够的情况下，小牛在线是否早已突破百亿。
余军：小牛在线一直以来都是坚持小额分散的普惠原则，我们也一直坚持绝对不发假标，有多少才放多少。现在市场上优质的资产端竞争很大，事实上互联网金融市场已经进入一个资产荒的阶段。我们正在加大优质资产端的开发，小牛资本旗下的小牛普惠、小牛消费作为小牛在线的资产支撑，都会加快人员和资产方面的快速扩张。突破100亿只是腾飞的起点，未来，小牛在线还将走得更稳、更远。
Q.为什么现在平台上的产品的收益率一直下降？以前安心牛产品的年化收益可以达到13%，现在只有9.6%，而活期产品的利率也在下调。
余军：互联网金融平台利率普降是响应国家促进普惠金融发展的政策，促使社会融资成本的降低。同时，更是为了争取更多更优质的安全资产，为投资者创造更多的收益。
目前，优质资产数量是固定的，只有提供更低的融资利率才能吸引到优质资产来我们平台借款，小牛在线才更加具备竞争力。因此，产品的利率也会随之而降。当产品投资收益率从12%下降到10%时，那么资产的议价空间将多了2个百分点，这无疑为资产端的创新和竞争提供更多空间。
此外，从大环境来说，行业利率调整已是大势所趋，这也是整个行业安全健康发展的必经之路。
Q.交易额突破100亿后，小牛在线未来在产品上会有什么新的创新点？
余军：平台未来会推出更多的创新型产品，例如目前很火的花呗，白条等消费金融产品，小牛在线也会涉及。我们资产端的小牛消费在明年将正式推出消费金融产品——牛分期，专注于分期购物和现金消费服务。主要面向的人群为高素质都市白领，名校学生，以80,90后为主，而借款金额也是集中在几千到一万的区间内。
此外，小牛在线在2015第四季度还会推出通过大数据手段进行征信调查的网络贷款产品——小牛钱包。让更多有贷款需求的人，能够更简单，更快捷的通过线上申请拿到资金。
Q．互联网金融作为新兴理财模式，风险控制是整个流程中的重中之重，也是平台生存之本。小牛在线如何保证这百亿级甚至未来千亿万亿级的投资金额安全？
余军：我们小牛在线是采用一个线上+线下的风控审核模型，携手全球最大征信机构益博睿致力于构建信贷全风险管理体系。每笔项目审核必须经过严格的线下审核，由经验丰富的审核人员验证资料真伪、实地考察后，撰写尽职调查报告和风控报告后，将其公示于网站平台。专业的团队和严密的管理体系从制度、流程、系统等方面保护投资者利益。
未来，我们将推出属于小牛的共享式的大数据风控平台，将会把那种违约，专业骗贷的人员列入黑名单，放入数据库中，可以让所有同行业的企业以及个人通过平台查询获得，有效阻隔专业骗贷人员的二次犯罪，净化行业的骗贷率，让整个互联网金融行业健康有序的成长。未来，人人都会是风控数据获益者，同时也是风控数据产生者。
有资产能力的平台才有价值
Q 近日，各大媒体都在报道宜人贷在美提交上市计划这个消息，现在越来越多的互联网金融企业想通过上市来融资，那你觉得怎么样的互联网金融企业才是真正有投资价值的？
余军：首先，还是得说宜人贷此次海外提交上市计划，对于整个行业而言起到一个融资风向标的作用。如果上市成功，将会有越来越多的企业效仿，通过IPO进行融资。
我认为上市只是开始，而非结束，是否具备投资价值需要让投资者进行专业的考量。互联网金融平台未来的发展除了看投资端的引流外，资产端将会是最重要的考虑方向。最近，“资产配置荒”风暴逐渐席卷整个市场，决定一个平台的投资再也不是简单的考察其注册用户和成交额。而是要更深层次的思考是否有足够的资产供投资者选择。这需要从战略层次进行布局，正如陆金所有一个平安普惠来负责拓展资产端需求，而小牛在线也有一个万人级的资产团队——小牛普惠负责为投资者提供源源不断的优质资产。小牛普惠与小牛在线同属于小牛资本旗下企业，致力于为城市小微企业主、工薪族、个人创业者及“三农”等高成长性人群提供“无担保、无抵押”的信用信息融资服务，是小牛在线坚持小额分散资产战略的重要支撑。
我认为，只有能保证线下资产端开发的互联网金融公司才是真正具备投资价值的公司。小牛资本集团数万专业人士的资产端开发能力和财富管理能力，是小牛在线未来能够与现在的BAT巨兽并肩的最雄厚的背书。
Q.小牛在线在集团处于一个什么样的地位？
余军：这个问题得引用我们集团董事长彭铁在投资者开放日时的回答了：“小牛在线是我们极其重要的一个板块，给我们做传统金融的上了很深刻的互联网金融的一课。我坚信，走在我们集团最前端的小牛在线未来将会越来越开放，为客户和集团提供更多可借鉴的创新。”
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