1.京东健康全面盈利
这一次，医药电商赛道迎来了新的转机。
3月22日，京东健康发布了2022年全年业绩公告。数据显示，2022年全年，京东健康总收入为人民币467亿元，同比增长52.3%。
同时2022年京东健康净利润为3.8亿元，去年净亏损为10.7亿元。非国际财务报告准则指标下（Non-IFRS）净利润达26.2亿元，同比增长86.6%。
营收和利润增长速度双双突破50%，这份成绩单，不可谓不优秀。
具体来看，京东健康收入由两部分构成，分别是医药健康产品零售与数字化营销及其他服务的所得服务收入。
其中，销售医药和健康产品所得商品收入还是京东健康的主要收入来源，2022年，京东健康销售医药和健康产品所得商品收入404亿元，同比增加54.2%，目前占公司总收入的86.5%，且占比进一步增加。
另一方面，线上平台、数字化营销及其他服务的所得服务收入由2021年的45亿元增加41.4%至2022年的64亿元。
值得一提是，京东健康的活跃用户增长速度，截至2022年12月31日，过去12个月的年度活跃用户数量超1.54亿，相较去年同期净增长了3100万活跃用户。
如此快速的增长速度，在2023年的电商行业中，已经十分罕见。
值得注意的是，这并不是京东健康第一次披露盈利消息，在第三季度，京东健康就已经实现营收105.2亿元，同比增长42.1%；经营利润为7722.5万元，上年同期的经营亏损为5.56亿元。
从那时开始，互联网医疗行业就迎来了转折点。
从政策看，近期行业里也迎来了多个利好消息。
去年12月15日，发改委发布了《“十四五”扩大内需战略实施方案》，提出要积极发展“互联网+医疗健康”服务，有序推进分时段预约诊疗、电子处方流转、药品网络销售等服务发展，将符合条件的互联网医疗服务项目按程序纳入医保支付范围。
3月2日发布的第51次《中国互联网络发展状况统计报告》显示：我国互联网医疗规范化水平持续提升，截至2022年12月互联网医疗用户规模达3.63亿，占网民整体的34%，同比增长21.7%，成为2022年用户规模增长最快的应用。
图源：央视网
综合来看，京东健康的营收、利润、用户的高增长数据，给整个医药电商行业带来新的鼓舞。
站在3月末的春光里，似乎医药电商的春天终于来了。
2.医药电商迎来风口
随着医药电商行业的发展，已经有大量用户逐渐建立起了以医药电商渠道为主的购药习惯。在2021年中国医药电商研究报告中显示，只有11.1%的消费者表示“几乎全在药店或医院买”。
图源：中国医药电商研究报告
这背后的消费转变，以及健康事业的刚需特性，为医药电商的大规模发展，带来了新的利好。
而整个大健康产业中，其实包含多种业态，也就意味着将会带来多重机会，具体来说，医药零售、在线问诊、数智化服务、互联网医院等等都是新兴产业。
其中医药和医疗服务是最基础的两个部分，京东健康的切入点也选择在医药上，其主要业务包括零售药房业务、在线医疗健康服务。
作为京东集团孵化的第三只独角兽，刘强东一直对京东健康寄予厚望，他曾对京东健康CEO辛利军说，“健康这个领域做好了，能再造一个京东。”
回顾京东大健康领域的布局历程，刘强东是绝对绕不开的人物。
2014年的某一天，曾在宿迁任职的泰州市领导约刘强东见面，希望与京东联合打造“医药城”项目。双方会面结束后，刘强东迅速派出小组去泰州实地考察。
随后考察组就反馈了结果：风险很大。即使是现任京东零售负责人辛利军前去探访，给出的回答依旧是“很难做”，认为京东应该放弃这个项目。
刘强东没有接受这个建议，反而强硬地回答“正因为难做才有价值，你们要么做成，要么换人。”
6年后，京东健康成功上市，刘强东收获了自己的又一家上市公司。
在上市的致辞演讲中，CEO辛利军特别感谢了京东集团董事局主席兼CEO刘强东：“正是他的战略格局和超前眼光，我们才能走得更远、更好、更踏实。”
在这里我们无意过分夸大刘强东的作用，从京东健康的营收占比来看，之所以能够大获成功，其实本质上还是走的“零售”那一套。
财报中显示，截至2022年12月31日，京东健康在全国范围内的药品仓库和非药仓库数量分别增至22个和超过500个，京东大药房药品“自营冷链”能力已覆盖全国超300个城市。京东大药房DTP药房（Direct to Patient，即直接面向患者提供专业服务的药房）经营超过400个特药品种。
从这几组数据来看，京东健康的营收利润双增，很大程度上背靠着京东物流带来的高效配送服务。
在2021年的时候，京东健康80%的自营药品订单已经实现次日达。
所以在行业内，也一直认为，京东健康实际上是披着医药外衣的一家零售公司。
在广阔的大健康行业中，京东健康需要持续加强在自营商品零售之外的互联网医疗、在线问诊服务等多方面布局。
当然，不止是京东，阿里、美团也在医药健康领域加速布局。
从营收规模来看，阿里健康在截至2022年9月30日的六个月里，实现收入115亿元，经调整后净利润为3.5亿元，去年同期为亏损2.8元，实现了净利润扭亏为盈。
和京东健康一样，阿里健康也收获了扭亏为盈的好消息，但同时，阿里健康也同样以医药零售带来的收入为主。
除了两大巨头之外，美团、叮当快药等同城零售巨头，开启了对医药电商的革新。
最新的消息是，美团买药Slogan由原本的“买药上美团”变成了“24小时看病买药”，进一步升级了医药零售和服务的水平。
图源：美团APP
简单来说，京东健康的成功离不开刘强东的战略眼光，但是在财报收获好消息的同时，我们不能忽视互联网大健康行业中存在的模式单一、竞争越发激烈等问题。
因为春天来了，挑战也来了。
3.面向未来，迎接挑战
在京东健康发布财报的同一天，另一家医药电商公司平安好医生也发布了财报。
财报显示，平安好医生去年营收为61.6亿元，同比下滑16%，年内亏损为6.1亿元，同比收窄60.3%。
具体来说其亏损的原因在于，健康服务板块收入同比下滑25.3%，需要线下履约的健康服务项目，例如体检等的履约受到负面影响，导致线下履约服务类收入下滑。
同行的案例清楚的告诉我们，在医药电商行业全面复苏之际，行业里的挑战也越来越多。
对于京东、阿里来说，除了前文提到的“营收大多靠医药零售”之外，摆在眼前的最大挑战，来自于同城零售。
以美团为例，买药业务，和闪购业务联动，在最新业务升级中，美团将线上问诊的时效提升到了三甲医院医生平均1分钟内响应，30分钟问答的高标准。
再加上其30分钟送药上门的高效配送服务，消费者可以在一小时之内完成问诊、买药、收货、服药的一次寻医问药全流程。
和京东健康依靠京东物流的高效配送领先全行业一样，美团的624万骑手，成了更快速更高效的代表。
当然，对于美团买药来说，也存在配送成本、医药种类、实体店运营成本等问题，但从消费者体验来看，已经给行业带来新的威胁。
除了同城医药零售之外，健康行业中的“问诊”和高水平跟踪服务，成了所有巨头共同面对的问题。
艾媒咨询数据显示，在2021中国互联网医院期待调查中，对问诊服务有所期待的用户占43.3%。
在过去三年线上诊疗需求持续爆发，但随着全面放开之后，重新走回线下医院，以及线下问诊具备的长线追踪服务等特点，就给行业提出了“高水平问诊”的新要求。
图源：艾媒咨询
如何快速构建起医生、患者、平台之间的信任，沉淀用户心智，是重中之重。
综合来看，京东健康最新披露的财报，给医药电商行业带来了振奋人心的好消息。阿里、美团等巨头的加速入局，在带来行业竞争的同时，也在加速互联网健康服务水平的持续提升。
作为目前电商行业中少有的高增速、高天花板赛道，未来医药电商还有更多细分赛道和服务等待入局，摆在京东健康、阿里健康面前的挑战也越来越多。
广阔的医药电商行业，远不止卖药这么简单。
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