作者：小郝子
来源：郝闻郝看
6月7日，阿里巴巴股价重新站上100美元。
哲学家尼采说：在自己身上克服时代难题。理是这个理，但行不行全靠自己。
最近互联网公司纷纷公布财报，秀出自己的逻辑：腾讯游戏减速、广告、企业服务收入下降，指望金融科技继续撑起台面；京东、拼多多把“降本增效”喊得山响，满满的求生欲……
比较下来，阿里巴巴营收、利润、月活跃用户数（MAU）、年度购买用户数都高于市场预期，财报发布后，股价立涨14%，领涨财报季。
2017年8月阿里市值刚过4000亿美元，CEO张勇入职10周年，小郝在聚会上问他：怎么为阿里这巨型平台“修屋顶”，他回答：1、看家的业务搞上去，保证基本盘；2、立足未来看现在，解决行业、客户痛点。
换作他最近的话，就是：在不确定性中寻找确定性，提升整体回报。
的确，现在的互联网很不容易，监管收紧、需求转弱、人口红利衰退、全球化开倒车……内外因素叠加，旧的逻辑分崩离析，新的答案还没落地。
套用2019年流行的一句话：要用自己的超级确定性，来对冲世界的不确定，才能克服时代难题，撑过这段水逆。而财报，正是阶段考验的成绩。
财报显示，2022财年（2021年4月-2022年3月）阿里交易总额（GMV）7.98万亿元，收入8531亿元，同比增长18.9%。最近一季收入为2040.5亿元，同比增长9%，经营利润167亿元，远好于市场预期的47亿元。
同期，中国零售MAU达10.1亿，年度活跃买家为9亿，另外，淘特年度买家超3亿，一年带来6000万新增用户。
而阿里云也连续6个季度盈利，第1次实现年度盈利11.5亿元，相对去年亏损22.51亿元，完成反转；阿里国际商业分部，年活跃消费者达3.05亿，Lazada和Trendyol的订单同比增量依然可观：分别为32%和48%。
总体看，阿里核心电商稳固，没有出现市场预测的1-5%下降，成立13年的阿里云正成为新引擎，坐稳全球第三的位置。
换作张勇的话说：单个（业务）要有锐利度，但还要有体系的优势。“用方法赢得竞争，而不是靠玩命。”
当然，外界总有人用最严苛的标准来看阿里：
有人说：阿里这季营收仅增长9%，可同期，我国规模以上互联网企业增长才1.4%，腾讯增长才0.1%，“全球科技大佬”亚马逊增速也才7.3%，大势萧条，9%的数字还低吗？
还有人说：阿里“现金及等价物一年花掉1291亿元”，却看不见它一年经营就产生净现金流1428亿元，现金流生成效率（经营产生净现金流/营收）为16.73%，而亚马逊才9.86%，京东才4.45%。
更何况，京东从去年一季度盈利36亿元，到今年巨亏30亿元；拼多多营收从去年一季度增长239%，到今年增长7%，谁都不缺争议！
动不动就说这“很苦”，那“很惨”的人，一手春秋笔法，以偏概全，表面上，逻辑闭环又自洽，实则大公徇私，光明正小，不是真的蠢，就是真的坏。
其实，抛开外面的杂音，这波互联网水逆，大厂要跋涉出泥沼，飞跃过沧桑，就必须像管理学家彼得·德鲁克说的：先做对，再做好。
拿捏
2000年，互联网泡沫破裂，亚马逊迎来至暗时刻，2年时间，股价跌去90%，《时代》“年度人物”贝索斯作为创始人，深感无力。
他向好事多（Costco）创始人吉姆·西格尔取经，得到的回答出乎意料的简单：做每件事，都聚焦公司的核心价值。
之后，贝索斯又去找管理学家吉姆·柯林斯求方法，坚持“以客户为中心”的底层逻辑，降低商品售价，开启免费配送、会员优惠等新业务。于是，股价从那时的10美元，变成现在的2400美元，彻底逆天改命。
这是历史，按经济大佬格林斯潘的话说：去历史里寻找借鉴，把它应用到未来，那就是机会。
于是，面对同事对电商基本盘的担心，5月10日，张勇说：最重要的，还是要有自己的定力，选好自己的定位，解决短板，发挥强项，为客户解决问题。
这不是形而上的大话，而是今年以来，淘宝、天猫变革的核心。上数据：
财务统计中，用“MAU/电商年活跃买家”代表用户粘性，由图可见，烧钱换用户的拼多多，要盈利求生存，大幅缩减市场销售费用，其用户粘性从过去的91%下降到最近的85%附近。相比之下，淘系9亿年活买家，高基数下，仍保持用户粘性在110%以上，远超友商。
这是因为，用户爱在淘系App“逛”着买，这是淘系的底层逻辑，所以张勇强调“让淘宝变得更好逛”，把特长发挥到极致。而主管“中国数字商业”的戴珊也亲自管逛逛、淘宝直播，抓内容、投内容，强化社区，经营用户。
一句话，用内容赢得用户信任，让“种草—消费”全链路更简单、顺畅。
另一方面，作为平台，淘系也在回归商家视角。
今年3、4月，社会消费品零售总额同比下降3.5%、11.1%，“今年需求萎缩，行情急转直下，我们需要更多支持，才能苟住，活下来。”天猫一服装商家告诉小郝子。
5月20日，张勇、戴珊携淘系高管，与300多位淘宝天猫商家，视频交流：
1、承诺打破淘宝天猫之间的“部门墙”，一套班子对接商家；2、引导10亿年活跃买家，由惯常消费品类转向新品类（类似平安集团的交叉营销），南水北调；3、运营规则更简单、透明；4、砍掉天猫精彩盒、活力营等产出比不清晰的营销IP，为商家减负。
内部人的说法：2022年上半年，戴珊连续做减法，“砍IP、简化规则、为商家减负”是淘系高频词。
这就像福特汽车1913年流程改造的逻辑，突出功能，削减成本，提升效率，同时削减商业模式中可以去除的部分，化繁为简。
总之，延伸交易环节，向前鼓励优质内容，粘住用户，向后帮扶商家，提供更多支持。把供求两端安排得明明白白，由此拿捏住电商基本盘。
无疑，这是种升级，按投资大佬沈南鹏的话说：只要“升级”，就意味着新的“增量”市场。就不必在旧的“存量”市场里卷生卷死。
定义、执掌未来
2013年6月余额宝上线大火，一月用户破1000万，IT系统压力山大，眼看年底用户数就奔3000-4000万，传统IOE设备（注：IBM服务器、Oracle数据库、EMC存储）扩容，至少要上亿元，而且时间短、任务重，部署难，天弘基金只能抓紧改上阿里云。
结果，4个月不到，余额宝用户超过3000万，高增长的同时，核心系统也迁至阿里云，双11当天还承受住3000万笔交易，成本却只是IOE构架的20%，几个月间，热搜没断，个个震撼。
自此，阿里云大秀，在金融、制造、交通等行业连续出圈，走向高速发展。如今，它已连续6个季度盈利，2022财年盈利11.5亿元。
要知道，云计算是重资产行业，投入极大，盈利门槛极高，全球5大云计算巨头，头牌亚马逊10年才盈利，喊出云概念的谷歌至今还未盈利，阿里云12年盈利，已经是世界第3，国内第1。
吞金兽变摇钱树，才能证明云计算是商业模式，而不只是商业故事。
不过，也有人说，季度营收上，阿里云增速只有12%，他们却没看见国内第2的腾讯云，已经是“同比略有下降”；云计算、大数据总收入才增长10%。
时移势易，云市场里，“1分钱报价抢495万元项目”的新闻消失，“野蛮扩张”让位于“精耕细作”，“烧钱换市场”不敌“利润定乾坤”，谁还不懂这大势所趋，就会重演“看不清，赶不上”的悲剧，等待被淘汰。
所以，腾讯云着急转向，不再“单纯追求收入增长，积极减少亏损合同”，而阿里云“口袋深”更从容，拿利润投入再生产，一来，提升技术，巩固竞争壁垒，二来，经营云生态，搞定“生态的角逐，联盟的竞争”。
特别是今年4月以来，阿里云智能总裁张建锋，在内部反复强调：继续扩大“技术代差”，面对友商抄作业，技术够硬，才能处变不惊。
毕竟，2025年，中国90%的应用将迁移到云上，中国企业上云率将达85%。自主知识产权的“飞天”云操作系统，“倚天”云芯片还要再进一步，先搞定存算一体芯片，让芯片算力性能提升10倍以上，再激励“神龙”云服务器挑战摩尔定律，让算力平均一年翻一倍。
这样，带动中国算力每年增长13.5%（远超欧美日个位数增长），保持算力每投入1元，带动3-4元的经济产出，阿里云的效能就不会失位。
另一方面，按中信证券的说法：传统企业数字化水平低，技术能力很弱，难接受单一的产品和模块，拖累了中国云计算的进程。这就需要云玩家自建生态，自造引擎。
因此，阿里云从2019年起深化“云钉一体”，将1亿日活的钉钉，改造成通向传统企业的“引水渠”，后者一手低代码开发，一手团结ISV（软件供应商）、硬件商、服务商，降低传统企业搭建应用系统、迁移云计算的难度。
例如，成都一汽大众的车间工程师崔广明，玩转钉钉低代码工具“宜搭”，一人就开发了安全隐患管理、油漆质量检测，涂装废气排放管控等多个应用，它们跑在云上——大大拉近了传统车企和云的距离。
再例如，“1号直聘”做在线招聘，借钉钉对话、群聊等高频场景分享，在信息流里交付、使用，帮传统企业搞定招聘、面试——让云有场景落地，更能接地气。
由此，云生态带头打团，技术密集输出，就能实现《数字化生存》的：定义未来，执掌未来。进而，为阿里拓展新的战略纵深。
可见，任何分析，只看数字，不做对比，不讲形势，就会成为包含真理要素的谬误，用经济学鼻祖亚当·斯密的话说：“那是最可怕的”。
事实上，互联网圈正流行一种说法：在VUCA（注：Volatility/易变性、Uncertainty/不确定性、Complexity/复杂性、Ambiguity/模糊性）的世界里寻找确定性。
5月，小郝曾问一位大厂高管：过去都说摸石头过河，现在石头都没有了，怎么办？他回道：那就找根足够长的探路棍，继续试探着走呗，只要思想不滑坡，办法总比困难多。
的确，关关难过，关关还得过。
即便有迷惘和失落，也别忘了，40万亿的数字经济大盘还在，互联网仍是主力军，加上“东数西算”、人工智能等加持，未来3年，还有数万亿的上升空间，企业、个人还在加速拥抱互联网，进阶数字化生存，阿里们下行的动能正在衰竭。
你永远可以相信老祖宗的智慧，就像《易经》“否卦”的爻辞：“倾否，先否后喜”。
