中国的通信发展史，是一部奋斗与抗争的历史，如今的华为中兴举世瞩目，这背后的成长经历映射着整个中国科技发展的蓝图。
2018年，国人对于硬科技的缺失更加重视。国家也在政策上不断扶持以硬科技为导向的科创企业发展。“器件弱”的主要根源在于半导体，补足短板非一朝一夕。
而在其他部分细分行业，国产替代已经开始显现眉目，我们重点挑选了6个细分行业。行业中分别有一些公司正逐步成长为国内优质的上游供应商，在技术、工艺、专利等方面均取得了明显的突破，甚至已经通过下游的认证并稳定供货。
我们认为在华为、中兴等巨头企业的扶持下，这些行业有望诞生新的龙头企业，并推荐大家关注一组精心筛选的国产替代组合（组合内有7只金股的基本面解读，文末可直接扫码领取）。接下来的行情里，这7只优质科技金股将取得超额收益！
一、环形器
数量：预计5G时代，全球5G基站数将近850万台，单站环形器价值量是4G的16倍，全球环形器市场容量是4G的15.6倍。
我们挑选出的环形器龙头旗下有华扬通信、南京彼奥两家子公司，均在国内及全球拥有较高市场份额。
华扬通信在爱立信、诺基亚、中兴等都占据较高份额，并在17年顺利进入三星供应链，有望在今年突破华为，顺利介入全球5G建设，分享建网红利。南京彼奥在国内铁氧体也占据80%左右的市场份额。
二、PA
从国内的PA相关玩家来看，设计端发展最早，目前有锐迪科、唯捷创芯、中普微电子等企业参与。制造端技术要求较高，国内化合物半导体制造主要有三安光电、旋极信息（拟收购Ampleon）等企业参与。
在4G时期，主要的方案是LDMOS，而5G要追求效率，追求更大的带宽，GaN相比LDMOS有更大的优势，也是华为目前主推的方案。
我们甄选的PA行业龙头，主要从事二代、三代化合物半导体集成电路芯片研制服务，提供流片服务，产品面向5G移动通信、新能源、物联网和雷达等市场，公司已建成国内首条具备自主知识产权的6吋化合物芯片产线。
三、滤波器
5G时代，单站滤波器价值量是4G的1.2倍，全球滤波器市场容量是4G的1.6倍。中国公司更多的参与陶瓷介质滤波器产业的全球分工。
从销售额来看，在中国销售的传统的陶瓷介质滤波器中，中资企业占据了57%的份额，美、韩、日三国均在中国设厂进行生产。中国公司中，灿勤科技和艾福电子的市场份额排名前二。
四、高频高速材料
5G低时延、高可靠、低功耗的特点对覆铜板提出更高的要求，高频覆铜板材料应用越来越多。
目前全球高频板市场90%市场份额集中在美日供应商，市占率第一是美国罗杰斯（约50%~60%），此外是美国雅龙材料、泰康尼克、Metclad以及日本松下。
我们选出的行业金股在青山湖项目建设中已投入资金从德国引进设备生产高频覆铜板，高速覆铜板因为可与常规的CCL的设备共用，产能的扩张弹性更大，目前已有部分产品通过下游认证。
五、连接器
在2010年后全球连接器市场迅猛回升，主要受益于下游数据通信、电脑及周边、消费电子、汽车等下游行业的持续发展，全球连接器市场需求持续增长，市场规模总体呈扩大趋势。国内连接器厂商有望借国产替代之风做大经营规模。
六、工业交换机
我们介绍的工业交换机公司为国内民营从头，全球市占率第九，亚洲第四，位于第一梯队。受益于技术实力提高和国产替代驱动，公司市占率有望进一步提升。相比于赫斯曼、摩莎的产品，公司产品性价比更高。
同时，公司17年4月还推出了自主研发的100%自主可控、安全可信、芯片设计可持续演进的军用交换机核心芯片KD5650，配合国产龙芯CPU和“道”操作系统，公司将实现军用交换机100%本土化，完美契合进口替代需求，市占率有望进一步提升。
