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今日资本的徐新老师这两天火了。先是36氪“三八节”专题,采访了一大票直男投资人,问他们心目中的投资女神是谁。毫无悬念,徐新老师得票最多;接着今天她早前的一篇演讲稿再次刷屏朋友圈,主题是“微信支付如何打败了支付宝”。
与朱啸虎每个月都有那么几天红遍朋友圈不一样,徐新老师的刷屏频率要低很多,但徐新一出手,票圈抖一抖。其实她的“微信支付打败了支付宝”这个观点,并不新鲜了,如果我没记错,徐新老师喊了快一年了。
徐新为什么这么说?这要从她的投资案例出发。目前支付领域拼的最凶的两条赛道是电商和O2O。这两个领域都是需要通过交易完成商业闭环的,谁掌握了支付,谁就掌握了行业命脉。
在电商领域,最大的玩家就是阿里,以及以京东为代表的其他电商平台。今日资本除了投资了京东,还有唯品会、贝贝网、瓜子二手车等知名垂直平台,而目前除了贝贝暂时没有站队之外,其它几家都拿了腾讯的投资,而且业务本身都与阿里(系)有竞争。
在O2O领域,今日资本很早就投了大众点评,美团和点评合并之后,今日资本又跟随腾讯追加投资了新美大。现在美团与阿里的关系,无需赘述。
可想而知,徐老板就算说梦话也不可能说出“支付宝干掉了微信支付”这样的观点,何况微信支付确实给支付宝带来了很大挑战。在中国,当一个投资人发表行业观点的时候,你首先要搞清楚TA是站着还是坐着;如果是坐着,坐骨神经就会影响脑神经,从而影响观点的纯洁度。
但抛开利益层面的诉求,你不得不佩服徐老板的独到眼光。上面提到的这些公司,随便拎出一家都够一家VC吃半辈子的。徐新老师从PC互联网到移动互联网,横跨两个大时代,都有代表作,实属罕见。
在创立今日资本之前,徐新投资了网易、中华英才网等早年的明星公司(网易如今依然是明星);而创立今日资本之后,又投资了京东、赶集、土豆等项目。
应该说,这些公司今日资本进入的都比较早。特别是京东,在所有人都不看好的情况下,今日资本把第一期基金的大部分额度都赌在了刘强东身上,既需要判断力,更需要勇气。经纬创投的张颖评价徐新“牛的一塌糊涂”,是有原因的(经纬和红杉都错过了早期的京东)。
但过去几年,今日资本的路数明显随着大环境的变化而调整了:从早期在往中后期走。唯品会就是一个典型例子。在IPO之前,这家神秘的特卖店商品平台只引入了两家机构投资者:红杉和DCM。2012年年初在美国上市当天就破发了,真正的“流血上市”。
但当所有人都把唯品会看做下一个麦考林的时候,徐新进场了:以一个一级市场的投资者身份,买了二级市场上的唯品会。据说今日资本当时买入唯品会股票的价格,比红杉和DCM早期投资时的价格还要低。后来唯品会逆袭成为著名的妖股,让今日资本大赚特赚了一笔。不怕女人手里有王炸,就怕她们搞飞机啊!
无论是此前的大众点评,还是合并之后的新美大,今日资本都属于晚期投资者,即使是老熟人杨浩涌创立的瓜子二手车,徐新也是在B+轮才进入的。要知道瓜子的起点本来就很高,以融资规模和估值来看,B+轮可能都相当于一般独角兽公司的D轮了。
从赌人到赌赛道,是徐新和今日资本在AT时代的一个新驶向。当然,手里的进京证是腾讯签发的。
大概2009年时候,我还在《创业家》杂志,当时一位同事接手了一个选题:为什么徐新投资的创业者最后都离婚了?当时正值真功夫家族纷争爆发,再加上此前土豆创始人王微、赶集网联合创始人杨浩然闹离婚,即使强悍如徐新老师,也Hold不住创业人生的大起大落。从这个角度看,刘强东已经属于徐老板Portfolios里面的乖乖男了。
京东让徐新一战成名,但这并不意味着双方一直都是蜜月期。徐新也曾对刘强东的战略不理解、不认可,但刘强东最后把战略都完美落地了,其实徐新早年与丁磊也曾经历过这种磨合。
徐新的厉害之处在于,这个过程中不抛弃、不放弃,让自己的眼光最终得到巨大变现。有时投资最大的遗憾不是错过,而是投中之后早早离场,失去了与企业共进退的机会,比如IDG之于腾讯。投资靠命,创业靠运,是你的就是你的,不是你的怎么抢也得不到。
后来徐新再做重要投资,在DD阶段加入了一个“必做”程序:投之前与创业者的老婆吃个饭。要知道,徐新的老公正是知名婚恋网站珍爱网的创始人李松。我一直觉得,徐新老师应该让老公把公司关掉,直接来今日资本做合伙人,正好可以解决徐新老师的短板,岂不美哉?
李松老师同样是做投资出身,上海人,创业却把公司搬到了深圳。这几年都说上海难出马云,其实上海出的牛掰投资人倒是一大把,除了徐新,还有金沙江的朱啸虎、SIG的王琼、GGV的李宏玮等等,都是Base在上海的顶级投资人。所以说,这个世界是公平的,魔都出钱,帝都烧钱,南水北调,商业闭环。
在男性主导的投资圈里,当颜值而不是能力越来越成为女性投资经理入行门槛的时候,女性投资人特别是凭真本事吃饭的女性投资人其实不容易混出来,徐新显然是个例外。在众多仰慕者眼中,她就是投资圈的Angelababy,尽管号略大。在女神节过去之际,我们给徐新老师送上迟到的祝福,也祝她投资的创业者都幸福。