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债券基金如何盈利

债券基金如何盈利

债券基金是一个风险和收益都相对较低的投资品种,适合风险偏好较低、以抗通胀或者收益超过银行存款利率为投资目标的客户,也适合高风险偏好客户作为分散风险的投资品种来配置。与股票基金相比,债券基金的申购费率、管理费率也相对较低。那么,债券基金如何盈利呢?下面jy135小编为大家整理了债券基金盈利的方法,希望能为大家提供帮助!

债券基金如何盈利

目前市场上规模最大的三类债券基金分别是

纯债基金

纯债基金,只能投债券,纯债基金又可以分为短期纯债基金和中长期纯债基金,比如正在发行中的金鹰添利中长期信用债基金;另外还有标准债券基金还有一种特殊的类型---指数债券基金,根据指数管理的方式可以进一步分为被动指数债券基金和增强指数债券基金,金鹰添利中长期信用债基金的策略就是以跟踪中债信用债总财富(3-5年)指数为主,通过杠杆、量化等主动投资增强为辅。

一级基金

一级债基,可投债券+新股申购(已受限),现在基本等同于纯债基金;

二级基金

二级债基,可投债券+在股市二级市场投资;

除此之外还有可转债基金等其他债券基金

按风险从低到高分别为纯债基金、一级债基、二级债基。对于风险承受能力小的`投资者,可关注纯债基金、一级债基,风险承受能力强的投资者关注二级债基金

那定开债是什么?定开债是相对于开放式基金来说的一种创新封闭式债基,采用封闭运作与定期开放相结合的方式。封闭周期一般在1至3年,也有6个月,期间不能申购、赎回,从流动性上来说,不如开放式基金

在公募基金产品规模中,债券基金占据着相当大的比例,2016年债券基金规模同比2015年上升了151.7%。

债券基金:利润来源

债券基金的利润来源主要来自于基金投资债券自身的票面利息收入和买卖债券获得的差价收入。

☑ 利息收入。即债券基金本身所持有的债券在持有期间产生的利息收入,这部分收益比较稳定。

☑ 资本利得。在债券到期前,如果行情比较好,通过将债券卖出获得买卖差价,获得超额收益,且变现的流动资金可进行在投资,获取更高利息的债券

债券回购。当回购利率低于债券票面利率时,可通过回购交易进行套利。具体操作是通过回购业务将持有的债券质押融资,融得的资金又继续投入到债券市场,如此操作,可获得杠杆收入。

☑可转债增值。可转债即具有债性,又具有股性,当持有的可转债公司的股价有上涨趋势时,可转债的价值会超越其作为固定收益类债券的价值,从而具有类似于股票的价值。

☑二级市场股票投资收入。二级债券基金可以适当参与二级市场股票投资,这也增加了基金的获利来源。

对于投资者来说,还要注意债券基金的买入时机。

债券基金主要投资于债券,因此选择债券基金很大程度上要分析债券市场的风险和收益情况。具体来说,如果经济处于上升阶段,利率趋于上调,那么这时债券市场投资风险加大,但对新成立的基金来说,是建仓良机;反之如果经济走向低潮,利率趋于下调,部分存款便会流入债券市场,债券价格就会呈上升趋势。利率走势是影响债券市场的重要因素,基金经理通常会对货币政策、通胀、利率水平做预判,如果预期后面的利率水平会下降,一般会适当增加配置债券的久期,反之则缩短久期,以获取更好的收益。

债市的大幅调整为新发债基带来建仓机会,金鹰添利中长期信用债基金正在火热发行中,A类:002586,C类:002587。

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