先说结论，投资中一定要投资占比与年龄相同的理财产品、互联网金融产品这一类固定收益产品，用来稳定投资组合领涨抗跌。
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说到投资组合，咱们先讲一个故事
假设你在一个观光小岛上开了一家只销售太阳镜商店，当阳光明媚的时候，海滩上的旅客会光临你的小店购买太阳镜，你可以赚到20%的利润。但是问题是小岛不但有阳光明媚的旱季还有连绵不绝的雨季，在雨季的时候旅客不需要太阳镜，你的利润为0.如果雨季和旱季时间相同，你每年就可以得到10%的利润，可是雨季和旱季并不是一定对半存在的，如果旱季占全年的3/4，你就有15%的利润，如果旱季只1/4，你就是有5%的利润。
问，如何才能提高全年的利润呢？
如果是清姝，清姝就进一批在雨季可以得到20%收益的雨伞来卖，问题解决了，全年都有20%的收益了。
这就是投资组合的魅力，找负相关的投资产品同时投资。当然了，现实中不存在负相关的产品，那么应该如何确定投资组合呢？
今天讲第一部分用债券为组合保驾护航
一、为什么需要债券
清姝知道很多人看不上债券的低收益，又有很多人只会定期存款不敢碰股票基金，其实这两种都不可取。
咱们先来看一张图
这是《有效资产管理》中，作者计算五年期政府国债与美国普通股票想结合的数据图表，纵坐标代表收益率，横坐标代表标准方差，而标准方差意味着波动风险。
纯债券的时候大约4.8%的收益率，加入股票后神奇的事情发生了，收益率增加而且风险变小了。在股票占比7%的时候，风险最小，在股票占比15%的时候，收益提高了1%但是风险与纯债券没有变化，即便你是最保守的投资者，加入15%的股票或者基金也是很好的选择。
当然之后随着股票比例的增加收益在不断增加，风险也在增加。格雷厄姆在《聪明的投资者》中给出的建议是股票比例在25%-75%之间最好，如果我们看债券股票占比25/75与纯股票进行比较发现，风险从22%降低到18%，但是收益降低没有超过0.5%。如果用0.5%收益换取4%的风险，其实还是蛮划算的。
我们还是需要在投资组合中加入债券，而且债券具有固定给利息不太波动的特点，当股市大涨债券都可以作为避风港讲股市的钱落地为安买入债券，如果股市大跌债券的钱可以作为子弹提在熊市中积累筹码，等待牛市到来。如果我们组合都是股票没有债券，熊市到来遍地的低估值股票但是我们没有钱买，是不是很悲哀啊。
二、购买什么品种债券
债券可以是国债、债券基金、理财产品、理财类保险、互联网金融产品等
1国债
现在三年期国债3.8%，五年期国债利率4.17%，说实话利率不算高，而且流动性差，吸引力不大。就是安全性是最高的，只要国债不倒台，国债都可以如期履约的。目前清姝不推荐银行发现的国债，国债更适合降息期间用时间锁定高收益。
不过给大家推荐一个场内基金：国债ETF（511010），他本质说是债券基金，不过是投资国债的指数型债券基金，相对于其他主动型债券基金波动性要小不少，大部分时候收益和五年期国债差不多但是流动性强很多，只要和股票一样交易日卖出第二天就可以提现了。
但是他的缺点是也受债券市场影响的，最近也在下跌中，另外它净值在100左右买一手要一万多，适合大资金持有。
4月10日我们一起抢电子国债（附教程）
2债券基金
正常时候债券基金是比较稳定的，可以取得稳定收益。但是既然是基金么，就是波动的，当形势不好企业违约严重、国家加息等因素影响时候，债券基金也是有周期的也是会下跌的比如现在就是债券的熊市，基本债券基金都在下跌。
更加悲催的是，我天朝的股市和债市经常是同周期的，不是双击就是双杀，买债券基金起不到稳定投资组合的目的。
清姝也不是很推荐
3理财产品、理财类保险
银行销售的理财产品、保险公司销售的理财保险，其本质差不多，分成保本的和非保本的，非保本比保本的收益略高，都是一个预期收益。这一类产品虽然也有亏损，但是还是个别产品，大部分情况下银行或者保险公司都会兜底按照预期收益兑付，总体收益在5%上下，还是值得推荐的。
对于银行理财产品，清姝推荐一个网站叫做金牛理财（）有比较全的理财产品方便筛选。如果去银行买理财产品，一定要求双录（录音录像），谨防银行飞单意味自己买的是理财产品实际买回来的是一款收益很低的投连险。
理财类保险分成万能险和投连险，万能险不但保本还有最低收益，投连险不承诺保本，相对来说投连险比万能险收益稍高，建议去陆金所、京东金融大平台买保险，主要买理财类保险，一律不要保障人身的。
4互联网金融产品
最熟悉的莫过于p2p了，另外投资定期存款理财、票据理财、金交所产品都属于这一类，一定要防范平台风险，另外即便是大平台也要防范违约风险，安全无小事。
对于平台，清姝建议投资网贷之家、网贷天眼排名前20名的大平台
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数据来自网贷天眼
数据来自网贷之家
平台上的产品，清姝提示票据理财、金交所产品、p2p产品都有风险，很有可能平台没事但是你投资的标的也可能不能履约，一定要看说明书，知道风险在哪里。
三、债券所占比例
看到一开始的图我们知道，债券比例能决定风险和收益，和个人年龄、个人风险承受力都有关系，简单粗暴的方式是与个人年龄相同，当然如果你承受力好可以年龄减10，不好可以加10.
清姝今年34岁，给自己定的债券比例是30%-35%，因为股市在波动，债券比例也会有些变化只要在这个限度内一般不会调整，超出这个比例就会进行平衡了。
假设有人和清姝年纪一样但是风险承受力低的人，可以债券占比40%-45%,如果风险承受力高可以是20%-25%.
在一些记账软件可以快速查到比例，比如清姝以前推荐的财鱼，另外还有一款比如热门的是贝多多。
发现一个清点资产的利器
来，记一遍重点
投资中一定要投资占比与年龄相同的理财产品、互联网金融产品这一类固定收益产品用来稳定投资组合领涨抗跌。
来源：清姝小栈（公众号微信ID：清姝小栈；个人微信IDqingshuxiaozhan1）
