今天来谈谈我最不喜欢的一种保险，就是那种看似兼顾了保障和理财，实际上两方面都不突出。这类保险就是万能险+重疾险的组合。
这是一位在知乎上求助的网友所发出的帖子，他们一家人都购买了平安的智系列万能险，交费5年后，才明白自己买的万能险有点坑。
这位网友也说出了许多人的心声：推荐点更适合我们的保险吧。
桃爸观点：当保险产品有了理财收益属性的时候，它非常有可能既不保障，又不理财，不伦不类说的就是它们。
由于这位网友所说的智系列产品都已经停售。
这里我们拿平安人寿的同类产品，『 平安智能星2017Ⅱ 』来举例。
1. 保障终身是个坑
以0岁男孩，30万保额，20年缴费为例，每年保费5000元。
看起来比较正常，其实这里就存在着这类保险的一个最大的误区，这款保险很难做到保障终身。
可以看到，被保人每年获得保障，所需要的保费是从保险分红账户中扣除的，如果想保终身必须要保证账户内有钱。
这里面因为万能险分红账户，有累计生息的功能，如果收益率不同，结果自然不同，有如下几种情况：
情况1：万能险保底1.75%的收益率
平安智能星2017Ⅱ合同万能险保底的收益是1.75%，在这种情况下，当64岁时，账户价值就被扣完了，账户价值为0，身故保额为0，重疾保额为0。
代理人所宣传的保障终身，到64岁的时候就已经结束了，到时候就面临着要么合同保障终止，要么继续往账户里面交昂贵的保费。
情况2：万能险4%的中档收益
如果万能险收益水平能在未来几十年稳定的保持在4%（几乎无法达到），那么在80多岁的时候，账户价值为0，身故保额为0，重疾保额为0。
这里面要注意的是，在保监会2016年推出“保险姓保”的专题会议之后，万能险和带有分红收益的理财险，收益率是一天不如一天的。
情况3：中途领取教育金
很多业务员都会这样宣传保险，给孩子买一份教育金吧，给孩子准备一份创业金吧。
其实不管什么金，就是提前把保险分红账户里面的钱拿出来，然后美其名曰：这笔钱多么有意义和价值，万能险最大的特点就是灵活，当然钱你可以拿出来，那么重疾，身故等保障功能，也就随着账户资金清零而终止了。
小结：万能险保终身是需要付出很高成本的，所以业务员宣传的万能险，交10年/20年就可以保障终身，这种销售误导确实有点不负责任了。
2. 万能险收益真的高吗？
很多人可能会很诧异，为什么自己买的万能险或者是分红保险，买之前业务员说的收益很高很高。
但是真拿到手里，就会发现不是那么回事了，这里面我们就说说原因到底是什么。
很多人理解的就是我交了多少保费，就有多少保费进入万能账户累积生息，其实这是错误的。
因为我们所交的每一笔万能险保费，保险公司都要扣除一定比例的初始费用。
就是你第一年保费的50%保险公司拿走了，还没开始复利增值，首年保费的50%就没了！
不仅前几年扣费夸张，后续追加费用也是有3%手续费的。
很吓人吧，当然这还只是第一笔初始费用，还有什么呢？
还有定期寿险和重疾险，这两样每年都是需要扣费的。
万能险里面的寿险和重疾的保障费用，采用的是自然费率，就是说保障成本随年龄而增长，而且是非线性的快速增长，一旦过了50岁，那每年扣费的金额会越来越高。
所以钱都扣走了，还谈什么收益呢？
3.非常尴尬的万能险
这类保险并不万能，重疾/医疗/意外等全都是捆绑销售，看似什么都管，但是保额并不高，关键时刻遇到风险，怕也是作用不大。
最关键的是在我们年龄大最需要保障的时候，它就会随着扣费成本增多而逐渐失效。
怕到那个时候年龄很大的我们，已经无法再顺利投保其他产品了，就算可以价格也是非常高昂。
还有一种情况：多年后账户金额已经负担不起保费支出了，有人就会把重疾等保障责任的保额降到很低很低，这样的话就背离了我们买保险的初衷，因为保额太少，万一出事了也不管用啊）
所以结论就是，如果想给自己或者宝宝，购买一份保终身的重疾险，那么购买这类万能型产品就是错的。
桃爸建议尽可能购买消费型的重疾险，性价比更高，有兴趣的可以参考达尔文超越者这篇文章。
这些扣费和成本支出，才是万能险的本质。
在合同里面都清楚记录着，可很多业务员把这些弊端漏掉了。
客户也是云里雾里，看不清楚，只想着既能获得保障，还能理财转分红的好事。
殊不知保险公司精明的很啊，大家说占保险公司便宜难不难？
甚至很多人都错误的理解了“万能”这两个字吧。
4.总结一下
什么万能险啊，分红险啊，还有教育金，都是一些“既不保障，又不理财”的产品。看起来高大上，但实际上华而不实。
保险作为最为复杂的金融产品，确实一不小心就会入坑，建议大家还是要多了解学习。
桃爸一向的观点是将保障和投资理财分开，而且专业的事也要交给专业的人，既能享受更好的保障，也能获取更高的投资收益。
本文首发微信公众号：袋鼠观保，为中国普通家庭订制保险规划方案。
