大灰狼待在家里呆烦了，他想到外面走走。于是，它独自来到了小河边。大灰狼在小河边慢慢的散着步，看着身边优美的风景。这时他发现了一只小羊在河边喝水。他想过去和小羊打个招呼，然后让小羊陪它一起玩。因为它实在是太无聊了。
小羊回头看到了大灰狼，害怕极了，掉头就跑。可是因为太害怕了，四条腿发软，扑通一声掉进了河里。河水很急，小羊的脖子上套着的那根绳子，勒得它喘不过气来。
大灰狼立即跳进河里，把小羊捞了上来。
小羊湿漉漉的，害怕得全身发抖。
大灰狼问小羊：“你冷吗?”
小羊心想，我不是冷，是害怕。但小羊不敢回答，只是一个劲地发抖。大灰狼以为小羊发抖是因为怕冷。他抱住小羊，想让小羊暖和点。
小羊看到笨狼抱自己，以为大灰狼要吃他。他记得妈妈跟他讲过《狼和小羊》的故事，故事里的狼吃羊总要找一个理由。可是这只狼真可怕，连理由都不找一个就要吃羊了。
小羊说：“亲爱的狼先生，刚才喝水的时候，您站在水的上游，我站在水的下游，我没有把您喝的水弄脏呀。”
大灰狼说：“我没说你把水弄脏了呀。”
小羊又说：“亲爱的狼先生，我也没有在背地里说过您的坏话呀。”
大灰狼说：“我没有说你说过我的坏话呀。”
小羊又说：“我没爸爸，也没有爷爷，他们就更不可能说您的坏话了。”
大灰狼觉得莫明其妙：“你这只小羊是不是脑子里进水了，你说的都是些什么呀?”
小羊大着胆子质问大灰狼：“那你为什么要吃我?”
“我要吃你?”大灰狼大吃一惊，“你以为我要吃你吗?我才不吃你呢!我看你冷得发抖，只想把你身上弄干。”
“只要你不吃我，我就不会发抖了。”小羊说，“再见，亲爱的狼先生，谢谢你刚才救了我。”
大灰狼问小羊：“你去哪儿?我跟你一起去吧。”
小羊心想：难怪他说不吃我呢。这只可恶的狼一定是嫌我太瘦小了，没有多少肉。他现在想跟着我回家，看看我家里还有谁可以让他吃。但是，我家里的羊早就被他吃光啦。
小羊说：“我哪儿也不去，我跟你说再见是想让你快点走开。你没看见我被绳子拴住了吗?”
经小羊提醒，大灰狼总算注意到了，确实，小羊的脖子上拴着根绳子，绳子的另一头拴在河边的一棵树上。
大灰狼说：“你干嘛要用绳子把自己拴住呢?这多不自由啊。”
小羊说：“这不是我拴的，是护林员拴的。”
“我帮你解开吧。”大灰狼说。于是，大灰狼张开嘴，把绳子咬断了。
小羊获得了自由，立即退后几步，和大灰狼保持着安全的距离，心里不那么害怕了。同时，小羊心里在想：我要为我的妈妈和哥哥们报仇。
近半年来，小羊的妈妈和哥哥们一个接一个失踪了。现在只剩下孤零零的小羊了。
前些日子，小羊亲眼看见一只大灰狼把一只羊叼走了。小羊想，妈妈和哥哥们一定都是被大灰狼吃掉的。
“我虽然小，打不过大灰狼，但只要肯动脑筋，就一定能打败大灰狼。”小羊想起了妈妈给他讲过的《狼和小羊》的故事，鼓励自己：“别害怕!”
自从上次被大灰狼偷走一只小羊之后，护林员又有好几次看见过大灰狼的踪迹。护林员想抓住大灰狼。他在林场前面的空地里挖了个大陷阱，准备抓住大灰狼。
于是小羊对大灰狼说：“你不是想知道我要去哪里吗?那你跟我走吧!我带你去。”
“真的吗?你可以带我一起去?”大灰狼喜出望外的说。
小羊心想着：你就来吧!等会你就知道后悔了，不过你已经没有退路了，谁叫你们要吃我们羊的。小羊边想着边把大灰狼往陷阱那里带。
走了一会，马上要到陷阱的地方了，小羊心里有些害怕。他害怕要是被大灰狼提前发现了有陷阱的话，大灰狼肯定会把他吃了的。但是小羊一想到家人就不在害怕了。
突然“嘭”的一声，大灰狼掉进了陷阱。小羊很得意。
