很久很久以前，海底生活着一群美人鱼，他们长着人的身体，鱼的尾巴，个个美若天仙。他们以人类的梦为食物，被吃掉的梦会消失在人类的记忆中。每到夜晚，她们的鱼尾就会变化成一对双翅，可以暂时离开海域，天亮后回到大海。传说，如果美人鱼吃下世界上最纯真的美梦，他们的尾巴就会变成永久美丽的双翼，变成梦精灵，就能拥有在白天活动的力量。
美梦像一朵朵花，红色花是快乐的梦；橙色花是温馨的梦；粉色花是浪漫的梦……这些美梦味道好极了，是甜蜜的糖果。有美梦自然就会有噩梦，噩梦也是一朵朵花，不过噩梦的味道又苦又涩又酸又辣，对于美人鱼们来说，简直是世界上最难吃的东西。
在海底，有一条小美人鱼——莹雪，她一直想变成梦精灵，可以在白天也离开海洋自由自在地活动。有一次，她获得了一颗人鱼王国的神药，可以让她隐身三天并能在白天离开海洋活动。
莹雪服下神药后，离开了海底。
白天，她隐身去体验白天的热闹。哇！有太阳、白云和各种小动物们，可热闹了！莹雪被白天的景物深深地吸引了，这更坚定了她要变成梦精灵的决心。
夜晚很快就来了，莹雪去了一家医院。莹雪吃美梦的经验告诉她，这里有这么多人，一定会有很多美梦的。她来到产妇们的病房，那里大多是快乐的红色花，梦里，妈妈们在和她们可爱的小宝宝玩耍。莹雪精挑细选，吃下了许多甜蜜美梦，但她的身体并没有什么变化。于是，她准备去儿童病房看看。儿童病房里，孩子们的梦差不多都一样，是糖果乐园或玩具乐园，莹雪寻找着纯真美梦。忽然，她发现在美梦中，竟夹杂着几朵黑色噩梦。她想：噩梦没那么难吃吧！这些小朋友生病了还做着噩梦，太可怜了，我帮他们吃掉噩梦吧！她张开嘴，一口气吃掉了好
几朵黑色花，顿时，一股又苦又涩又酸又辣的味道在味蕾上爆炸，害得莹雪差点儿吐了出来。
第二天，莹雪一只在云朵上休息，直到晚上也没什么胃口。
第三天晚上，莹雪总算恢复得差不多了。她离开了医院，来到了一个渔村，那里大多是抢眼的橙色花，梦里，小朋友梦见爸爸回来了，他们一家团圆。莹雪饱餐了一顿后，发现橙色花群里竟然有一朵很黑的黑色花，她想起上次的味道，想掉头就走。可是好奇心驱使她去看一看，她透视黑色梦境，发现那个小朋友梦见他爸爸被海浪卷走，他妈妈不见了，整个世界一片黑暗。莹雪不忍心，心想：上次吃那么多现在还好好的，这次应该也没事的吧！于是，她又吞下了黑色花。
忽然，莹雪感到肚子一阵阵翻腾。她想：我是不是要死了，可惜，不能变成梦精灵了……她闭上眼睛，等待死亡的到来。
“你也变成梦精灵了吗？”
一个声音传入莹雪耳中，她睁开眼，发现自己竟生出了一对美丽无比的双翼，面前还站着一个俊美无双的梦精灵。
“这是怎么回事？”她疑惑不解，“我怎么会变成梦精灵？你又是谁？”
梦精灵答道：“我叫影夜，因为噩梦中还有一种特别的花粉，只要吃下足够分量，就可以让美人鱼改变体质，变成梦精灵，可是美人鱼的味蕾十分敏感，别说吃下一肚子噩梦了，让他们尝一下都难，千百万年来，从美人鱼变成梦精灵的还只有你和我呢。”
“所以那个传说是假的？你为什么不告诉他们真相呢？”莹雪问道。
影夜笑着说：“告诉他们，他们也不见得能吃的下去，你和我一样，都不忍心小朋友受到噩梦的折磨，才吃下噩梦的。美人鱼变梦精灵需要的是自身一颗至美至善的心啊！”
从此，莹雪和影夜穿梭在每个人的梦中……
