在一座茂密的森林里，长着许多奇花异草，十分美丽。但是，森林里没有水源，要喝水，动物们只能去离森林很远的小河打水。
一天早晨，明媚的阳光透过树叶照射下来，林间鸟儿唱起了欢快的歌曲，又是崭新的一天。小白兔哼着歌提着水桶去打水。她一蹦一跳地来到河边，放下水桶，轻轻把它往水里一按，再提起来。桶里已经装满了清澈甘甜的河水。小白兔好不欢喜，她提着水桶兴冲冲地往家走。
这时，小红狐正好睡醒。他睁开眼睛，觉得很渴，又懒得去打水，恰巧看见小白兔提着满满一桶水回来，便打算把水偷过来。
小红狐喊来了他的铁哥们儿——小灰鼠。小红狐告诉小灰鼠自己的计划，并许诺水分他一半，小灰鼠当即同意了。
小红狐跑到小白兔家里，故作羡慕地说：“小白兔妹妹，大家都说你的花园漂亮，能让我欣赏一下吗？”单纯善良的小白兔哪知道小红狐的诡计，高兴地同意了。等他俩出去后，小灰鼠溜了进来，他轻轻甩一甩尾巴，
钩住了水桶的把手，用力一拽，拖了出去。
小灰鼠把水桶藏好后，跑到花园中，学了三声青蛙叫。小红狐听了，找了个借口走了。他们到一个隐秘的地方，把水平分了。
小白兔发现水消失了，就去问邻居——发明家山羊爷爷。山羊爷爷用他发明的“神奇监控”断定是小红狐、小灰鼠干的。山羊爷爷又告诉了小白兔一个好办法。
第二天，小灰鼠正准备在小红狐的掩护下偷水时，尾巴被粘住了。他拼命挣扎，却越粘越紧。原来，昨天，山羊爷爷给了小白兔一支自己研制的“ACBBA”金牌粘力膏，只用一秒钟，就可以将两件物品粘在一起，只有用特效药水才能分开。没办法，小灰鼠只好硬着头皮“呱呱”叫了几声，小红狐连忙赶来。他一看，惊呆了！
这时山羊爷爷来了，他抚摸着自己又长又白的胡须，说：“偷窃、懒惰是非常不好的，只有正直、勤奋才会得到别人的拥戴。”说完，松开了小灰鼠的尾巴。
小红狐、小灰鼠听了，惭愧地低下了头。
