在一个月黑风高之夜，爱美的狐狸身着乌漆墨黑的夜服，蒙着黑不溜秋的面巾，鬼头鬼脑地来到了孔雀家门前，用自己苦心研制数年的万能钥匙打开孔雀家门。一进门，它不免做贼心虚，脸色发白，手心冒汗，生怕被孔雀发现，手忙脚乱之间，胡乱地剪了几根羽毛，飞一般地逃走了。
第二天，狐狸鬼鬼祟祟地从洞里探出头来，刚好碰上隔壁大象匆匆忙忙地往家赶。“你好啊！大象！发生什么事了吗？”狐狸问道。
“我听说孔雀的羽毛昨天夜里被偷了。”大象甩甩鼻子道，“这年头的小偷也太奇怪了，竟连羽毛都偷，我要回家……”
“嘿嘿嘿……”不等大象说话，狐狸就讪讪地笑道，“你家最值钱的也就数你那难看的象牙了，像两把刀似的，难不成你还怕被偷了不成！”
大象听了，不禁眉头一皱，怏怏不乐地走了。
过了不久，“偷羽毛”事件渐渐地淡出了动物们的视线。爱美的狐狸这才敢把羽毛拿出来，百般装饰，直到让人认不出为止。然后，它将羽毛插到自己的身上，摇头摆尾地外出了。就在这时，一只威风凛凛的老虎扑了出来，狐狸见了，不由得大惊失色，飞奔起来，身上的羽毛似雨点般掉落下来。羽毛像引路人似的，带着老虎一路追来。很快地，老虎扑了上来，将狐狸按倒地上。
说时迟那时快，赶巧大象来了。见此情景，大象犹豫了片刻，将它那两把弯弓似的象牙往老虎脑袋上一顶，老虎不由得往后一腿。在大象的怒吼声中，老虎懊恼地离开了。狐狸看着大象那洁白如雪的象牙，方才明白：好看的不一定有用，难看的不一定没用。
