很久很久以前，在一个美丽的森林里，有一只毛毛虫，它黄黄的、细细的，像鼻涕一样，所以大家都叫它“小鼻涕”。
一天早晨，小鼻涕在森林里散步，蜘蛛小姐从它身边走过，用嫌弃的眼光看着小鼻涕说：“哦，你就是小鼻涕吧，还真是名副其实啊！听说你也报名选美大赛了，够有勇气！”
小鼻涕伤心极了，跑回家痛哭，连着哭了好几天，一边哭还一边拼命地吃东西，想把自己吃胖些再胖些，这样别人就不敢嘲笑自己了。不知什么时候，小鼻涕哭累了，就不知不觉地睡着了，当它再睁开眼睛时，发现自己已经在茧里面，黑乎乎的一片，分不清白天还是黑夜。
许多天过去了，森林里选美大会如期举行了，可是小鼻涕还被困在茧里。
选美大会开始了，第一位选手是蜻蜓姑娘，它展开自己透明的翅膀，优雅地在空中跳起了芭蕾，得了九分；第二位是瓢虫小姐，
一身黑红相间的甲壳旗袍，庄严中夹着几分妩媚，评委们给出八分；最后一位轮到小鼻涕出场了，可是音乐响了半天仍不见小鼻涕的身影，蜻蜓姑娘笑着说：“哈哈，她一定是自惭形秽，躲起来不敢参加比赛了！”话音未落，小鼻涕的好朋友，一群小蚂蚁抬着一个白色的圆圆的蛋一样的东西跑上来。只见白色的蛋慢慢地展开，里面飞出一只美丽的蝴蝶，缓缓地扇动着蓝里发紫的翅膀，发出炫眼的光芒，所有的评委都被蝴蝶美丽的舞裙和优美的舞姿惊呆了，纷纷举起了满分十分的牌子。大会主席螳螂先生大声说：“我宣布，这次森林选美大会的冠军是小鼻涕！”
小鼻涕激动得哭了，然后又笑了，它拉起朋友们的手，一起跳起欢快的舞蹈。从那以后，大家都不再嘲笑它，叫它小鼻涕了。而是给它起了一个新的名字“小美”，因为它通过自己的努力，破茧成蝶，成为了全森林里最美的昆虫。
