NO1. 中国远洋(601919)
败家系数：95.59亏亿元
中国远洋3月27日晚间公布了2012年年报，数据显示，2012年中国远洋亏损95.6亿元，较上一年亏损的104.5亿元减少了8.51%。而这也是中国远洋联系第二年出现巨额亏损，公司股票将戴上ST帽子。
中国远洋称，2012年是中国远洋非常困难的一年，这一年，国际航运市场供需持续失衡，运价水平偏低，成本高企，公司船队结构也不均衡，受这多重因素的影响，尽管去年的收入增长了4.6%至720.57亿元，但仍出现了95.6亿元的巨额亏损。
中国远洋巨亏95亿元，刷新了已披露年报上市公司的亏损“新纪录”，也再度成为A股的“亏损王”。连续两年成为A股“亏损王”的中国远洋目前市值超过400亿元，也将成为A股规模最大的ST巨无霸。
资金流向：数据显示，昨日主力资金净流出43万元，而最近5个交易日录得资金净流入354万元，最近10个交易日录得资金净流入409万元。
NO2. 鞍钢股份(000898)
败家系数：亏41.57亿元
鞍钢股份3月27日晚发布年报，报告显示，2012年公司净利润亏损41.57亿元。资料显示，鞍钢股份2011年净利润为亏损的21.46亿元。这也意味着，鞍钢股份在披露完2012年年报之后将披星戴帽，成为“*ST”股。
鞍钢股份称，受国际经济下滑、国内经济增速下降、市场需求不足、钢铁产能过剩矛盾更加突出以及钢材同质化竞争更加激烈等因素影响，2012年钢材产品价格大幅下跌，从而造成2012年度效益严重下滑，前三个季度亏损严重。虽然采取大量扭亏控亏措施，使四季度亏损额有所下降，但仍不能扭转2012年亏损局面。
资金流向：数据显示，昨日主力资金净流出86万元，而最近5个交易日录得资金净流出1171万元，最近10个交易日录得资金净流出2084万元。
NO3. 马钢股份(600808)
败家系数：亏38.63亿元
钢铁行业触目惊心的业绩亏损成绩单正不断揭开面纱。马钢股份3月27日披露的年报显示，2012年，公司实现营业收入约744亿元，比上年下滑14.33%;实现归属于上市公司股东的净利润为-38.63亿元，比上年同期大幅下滑4790.15%;同时，报告期末，公司资产负债率为66.44%，较上年增加2.7个百分点。
公司表示，营业收入较上年减少14%，主要是由于本年度钢材销售价格下跌所致，销售量基本与去年持平。归属于母公司的净利润均较上年大幅下降，由盈转亏，主要是由于2012年钢材价格下降幅度大于原燃料价格下降幅度，同时财务费用明显上升，此外还发生了部分资产减值所致。
资金流向：数据显示，昨日主力资金净流出193万元，而最近5个交易日录得资金净流出365万元，最近10个交易日录得资金净流入950万元。
NO4. 安阳钢铁(600569)
败家系数：亏34.97亿元
被2012年钢铁行业的“寒流”击倒的不仅是马钢股份，安阳钢铁2012年也出现巨亏。公司称，2012年实现营业收入209.51亿元，较 2011年同期的297.68亿元下滑29.62%;实现净利润-34.98亿元，每股亏损1.46元。同时，公司经营活动产生的现金流也大幅减少63.46%，从2011年的43.98亿元减少到16.07亿元。
消息一出，业界震惊。因为此次亏损不仅是安阳钢铁成立以来的首次亏损，而且亏损额度更是超过其过去八年盈利的总和。对于如此巨大落差，安阳钢铁表示，报告期内，全球经济低迷，国内经济增速减缓，钢铁行业出现大面积亏损，宏观经济下行，钢铁行业下游需求及出口市场继续萎缩，公司也面临着前所未有的危机和考验。
资金流向：数据显示，昨日主力资金净流入37万元，而最近5个交易日录得资金净流出381万元，最近10个交易日录得资金净流出905万元。
NO5. 中兴通讯(000063)
败家系数：亏28.40亿元
中兴通讯3月27日晚间发布年报，公司2012年净亏损28.4亿元，同比盈转亏。公司2012年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。期内公司实现营业收入842.2亿元，同比下降2.36%。每股净亏损0.83元人民币。
公司表示期内业绩下滑的主要原因是，国内部分系统合同签约延迟、终端收入下降，国际部分项目工程进度延迟。同时非洲、南美、亚洲及国内较多的低毛利率合同在2012年确认业绩。
中兴通讯副总裁常金芸在3月26日表示，政企网业务是中兴通讯重要的战略市场，2013年投入资源将超过公司的30%。
资金流向：数据显示，昨日主力资金净流出67万元，而最近5个交易日录得资金净流出12360万元，最近10个交易日录得资金净流出5709万元。
NO6. *ST韶钢(000717)
败家系数：亏19.52亿元
年报显示，去年韶钢松山净利润亏损高达19.52亿元，同比下降71.46%，这也是该公司上市以来年度最大亏损额。同时，由于连续两年净利润为负数，公司股票2月5日起变为“*ST韶钢”。
纵观已披露年报或业绩预告钢铁公司，整个行业几乎“无一幸免”。除了上述四家公司外，华菱钢铁(行情 股吧 买卖点)、首钢股份(、三钢闽光、山东钢铁等钢企均在2012年出现亏损，差别仅是亏损程度的不同。
对于今年的行业前景，*ST韶钢披露，公司2013年计划营业收入207.36亿元，费用9.44亿元，营业成本197.09亿元;由此推算，其主营业务毛利润约仅有8000万;如果没有非经常性收益，今年继续亏损的可能性仍然很大。
资金流向：数据显示，昨日主力资金净流出8万元，而最近5个交易日录得资金净流出351万元，最近10个交易日录得资金净流入238万元。
NO7. S上石化(600688)
败家系数：亏15.48亿元
S上石化3月27日晚间发布年报，受2012年世界经济复苏乏力，国内经济增速放缓影响，石化行业需求低迷，公司除炼油业务受政策性因素影响亏损外，化工业务效益也大幅下滑。
公司2012年实现营业收入930.72亿元，同比下降2.65%，归属于上市公司股东的净利润亏损15.48亿元，基本每股收益-0.215元。公司2012年不派发股利，也不进行公积金转增股本。
2012年四季度，公司原油加工成本较前三季下降，化工业务亏损面收窄。但由于集团前三季度经营业绩已经出现了大额亏损，因此2012年全年依然亏损15.48亿元。
资金流向：数据显示，昨日主力资金净流出172万元，而最近5个交易日录得资金净流出258万元，最近10个交易日录得资金净流出8万元。
NO8. 天威保变(600550)
败家系数：亏15.25亿元
天威保变年报显示，2012年第4季度公司实现收入12.6亿元，同比下降7%，环比上升187%，亏损扩大至8.13亿元。公司全年实现营业收入28.3亿元，完成净利润-15.2亿元，每股收益为-1.11元。
数据显示，至2012年四季度，公司净利润连续三个季度持续下滑，且创3年新低。公司第四季度毛利率为-2%，环比下降2个百分点。毛利率连续三个季度持续下滑，且创3年新低。
公司表示，2012年度，受国际国内经济形势影响，公司所处的新能源产业和输变电产业出现不同程度的产能过剩、竞争激烈、毛利下降等状况，导致经营业绩出现亏损。
资金流向：数据显示，昨日主力资金净流出164万元，而最近5个交易日录得资金净流出1422万元，最近10个交易日录得资金净流出1487万元。
NO9. 云维股份(600725)
败家系数：亏11.71亿元
云维股份年报显示，2012年实现归属于上市公司股东的净利润为亏损11.7亿元。2012年宏观经济持续羸弱，化工等周期性行业成为业绩亏损重灾区。根据公司年报，2012年受全球经济增长放缓，外需动力不足;国内钢铁等行业景气度不高，内需不足等影响，公司焦炭和化工产品市场低迷，产品盈利能力大幅收窄，公司生产经营经历了有史以来最严峻的考验，经营业绩出现大幅亏损。
据了解，随着西部地区基础设施建设和城镇化速度加快，2013年云南省焦炭供需矛盾具有将有所改善。对此公司表示将主动把握区域优势和行业发展的契机，致力于减亏增效。
资金流向：数据显示，昨日主力资金净流入93万元，而最近5个交易日录得资金净流出8万元，最近10个交易日录得资金净流入59万元。
NO10. 航天机电(600151)
败家系数：亏8.89亿元
航天机电2012年报显示，报告期内该公司实现营业收入15.29亿元，同比下降35.93%，净利润亏损8.89亿元，每股亏损0.84元，主要是光伏产品价格大幅下跌。“受国际宏观经济环境不景气、欧美国家贸易壁垒以及国外主要光伏应用国对电站并网补贴政策调整等因素影响，报告期内光伏产业需求增速继续放缓，特别是欧洲市场的走软，光伏产品价格继续大幅下跌。”航天机电年报中称。
在披露去年巨亏8.89亿元同时，航天机电日前还宣布，2013年公司计划实现营业收入32亿元，将比今年增长109%，实现利润总额1亿元。
资金流向：数据显示，昨日主力资金净流出356万元，而最近5个交易日录得资金净流出636万元，最近10个交易日录得资金净流出1777万元。
2012年度十大“进补王”补贴金额亿元
数据截止日期4月15日
来自地方财政的补贴，年年润色着上市公司财报，对那些连年亏损的公司，财政补贴往往能起到扭转乾坤的作用。相关统计数据显示，截至4月中旬，在已发布2012年年报的公司中，获得政府补贴的公司占九成，累计额度约570亿元，多家公司获补贴超过10亿元。其中，重庆钢铁以获得20.02亿元的额度暂居2012年度“进补王”宝座。
已发布2012年年报公司中多家公司获财政补贴超10亿元———
“2012年年报披露即将收官，盘点上市公司经营状况的各类榜单也都粉墨登场。十年河东十年河西，曾经占尽行业风光的大佬们，如今包揽巨亏榜单前十，中国远洋亏损95亿元领衔，十大巨头去年一年亏掉了500亿元。这边亏钱那边补，在570亿政府补贴润色之下，亏损大户在极力掩饰自身的尴尬。主业不兴，上市公司纷纷另辟生财之道，或炒股、或炒“钱”，大搞副业。两市最大散户“金陵药业”2012年买进卖出的股票就达170只。”
A股何日告别“吃软饭”、“捞偏门”
中国股市市值目前超过23万亿元，是最直观的中国经济发展的“晴雨表”，其指标作用日益受到重视。每年三四月份是A股上市公司年报的集中发布时间，每到此时，股市往往随之起落。
翻看A股上市公司2012年年报，处于上行行业中的企业制造着高额利润，而处在下行周期中的企业实现巨亏;这边厢ST公司囊中羞涩变卖家产艰难求生，这边厢手握重金的公司另辟蹊径，炒股炒钱，借鸡生蛋;有公司大手派现，如方大特钢、双汇发展，拥有高比例股权的大股东坐拥巨额分红;也有公司象征性拔毛，如长征电气、大连热电乃至中国船舶，数万股东分享百万余元，股息率几可忽略不计。
无论盈利还是亏损，上市公司都少不了当地财政的大力庇护，披星戴帽的公司乞求以财政补贴躲避退市，业绩不俗的公司也是补贴榜常客，希望年报数据锦上添花。
抑制二级市场的过度投资，引导投资者走向价值投资，是近年来管理层大力推动的事情。但在二级市场之外，股民们看到的一些上市公司的行为，似乎同样弥漫着浓重的投机气息，其“吃软饭”、“捞偏门”的做法让中小股民不吐不快。判断一家上市公司是否优秀，应该看它是否有明显的主业优势、强大的市场竞争力，还有良好的主业成长性。当一家上市公司整日不务正业东游西逛，即便数据一时亮眼，或也难以为继。对于这样的公司，投资者大可用脚投票。
今天是本报“年报看中国”专题报道的最后一期，希望这组报道为您解读和呈现一个数字化的财富中国现实。
关键词·烂筹
十巨头一年亏掉500亿
截至昨天，两市最大“败家子”榜单公布。统计显示，十大巨亏企业2012年度合计亏损金额高达497.24亿元，全部为央企或地方国企。
远洋蝉联亏损王
据中国远洋年报，其2012年实现营业收入720亿元，净利润为-95.6亿元。2011年度，中国远洋已经亏掉了104.5亿元。连亏两年，中国远洋也因此披星戴帽，成为A股市场上最大规模的ST公司。
对于巨亏的原因，中国远洋归咎于各种不确定性，比如运价水平偏低、油价上涨、干散货航运市场低迷等等。
国企包揽十大榜单
中国远洋蝉联亏损冠军，另两大央企中国铝业、中国中冶“败家”也不逊色。受制于铝价低位运行，2011年尚有2.38亿元盈利的中国铝业2012年亏掉82.3亿元;中国中冶同样首次陷入亏损，亏损额度69.5亿元。截至4月26日，十大亏损企业变成清一色的国企，包括五家钢铁企业，其中的*ST鞍钢去年亏损41.57亿元，由于2011年已亏21.46亿元，股票今年同样戴帽;鞍钢同门兄弟马钢股份、山东钢铁、安阳钢铁、华菱钢铁亏损额分别为38.63亿元、38.36亿元、34.98亿元、32.54亿元。
不能穿越周期的蓝筹实为“烂筹”
翻阅亏损上市公司年报，几乎所有企业都将责任推给行业与市场。对此，财经评论人士叶檀(微博)直言，行业下行虽是致亏的原因，但企业对经济周期的整体错判同样不能忽视。
叶檀认为，所谓下行期不破产并非好企业的标志，只有禁得起市场周期考验的企业才是好企业，能够保全市场甚至逆势盈利才是好企业的标志。以往央企成为领头羊，不过是托周期上升、不公平竞争之福。而那些大量给予偏食的企业，在周期上升时开足马力获取利润，一旦到了周期下行时往往露出祼泳者的真面目。这样的蓝筹股，其实是烂筹股。
关键词·不务正业
哈投股份获封A股新股神
上市公司炒股由来已久。一些手握重金的上市公司，在主业之外另辟生财之道，或炒股、或炒“钱”，大搞副业。数据显示，2012年上市公司股东股权质押共计发生1991笔，其中信托公司承接888笔，首次超过银行。而今年至目前近320笔上市公司股权质押中，信托又承接130多笔，占比超四成。
哈投股份：A股新“股神”股价创新高
从今年3月6日至3月26日，哈投股份股价从6.71元起步，不足一个月即站上12.88元，涨幅达九成。刺激其股价暴涨的，是其3月6日发布的拟出售“金融资产”的计划。数据显示，截至当日，哈投股份持有可供出售的金融资产中包括民生银行8423.4万股、方正证券2.96亿股。按照民生银行和方正证券3月6日10.5元、7.53元的收盘价计算，哈投股份持有的民生银行、方正证券市值合计超过31亿元。据粗略计算，哈投股份投资民生银行和方正证券的浮盈超过22亿元。
据哈投股份发布的年报，该公司去年净盈利2.8亿元。显然，对于上述资产“适当”进行处置，不仅会让净利润数据膨胀，且膨胀系数基本可控。哈投由此获封两市上市公司股神。
金陵药业：超级散户一年证券投资亏损318.3万元
纵览A股上市公司，可能没有一家像金陵药业这样热衷于炒作别家公司的股票，其从2007年开始就痴迷“炒股”。
金陵药业2012年年报显示该公司痴心不改，又买进卖出170只股票。公司去年还加大了对基金的投资，并开始投资债券，当年买入了2只债券和5只基金，耗资2215万元。据其披露的炒股成绩，一年在证券投资方面累计亏损了318.3万元。
华锐风电：15亿资金购买理财产品
2013年的眼球公司华锐风电，此前不久也抛出一份购买理财产品的计划。公司称，为提高募集资金使用效率，拟使用不超过15亿元闲置募集资金适时购买保本型理财产品。华锐风电动用巨额资金理财，被解读为意在借力投资缓解当前的经营困境。
关键词·进补
重庆钢铁获封年度进补王
来自地方财政的补贴，年年润色着上市公司财报，对那些连年亏损的公司，财政补贴往往能起到扭转乾坤的作用。相关统计数据显示，截至4月中旬，在已发布2012年年报的公司中，获得政府补贴的公司占九成，累计额度约570亿元，多家公司获补贴超过10亿元。其中，重庆钢铁以获得20.02亿元的额度暂居2012年度“进补王”宝座。
重庆钢铁一年收受20亿财政红包
去年前三季亏损11.7亿元的重庆钢铁在当地财政的大力庇护之下，成为钢企中的幸运儿。2012年12月19日，重庆钢铁宣布收到重庆市长寿区财政局5亿补贴资金，5天之后公司收到一个更大的红包，是来自重庆市财政局的15亿元资金。
20亿元的补贴，覆盖了重庆钢铁的全部亏损，公司随之于今年1月29日发布了公司将盈利约1亿元的业绩预告。也就是说，重庆钢铁从即将被ST到全年盈利仅仅用了6天时间，公司也一举荣升2012年度A股“进补王”。
数百亿补贴润色上市公司业绩
对A股上市公司的补贴依赖症，业内人士认为，出于对企业发展的方向性引导和扶持，采取适当的财政补助本无可厚非，但现在财政补贴明显偏离了预定轨道，尤其在年底集中下发的各种补贴或补助，无法排除为本地上市公司粉饰全年业绩的嫌疑。而滥发补贴和明显的投机性补贴，不仅造成财政资源的配置浪费，也无益于企业发展。
关键词·奇葩
“杰士邦”还是“爱卫”请自选
除流行多年的迷你式分红，今年的A股市场还首次出现向股东“免费”派发产品之举，发放产品不一而足，先是芝麻乳，后有龟苓膏，甚至有公司宣布允许股东三选一，选择范围包括感冒药、安全套以及艾滋试剂。由于证监会前日正式表态不支持实物分红，因此2012年流行的另类回馈可能成为A股最后的奇葩。
首提赠送股东产品的南方食品4月8日宣布，以免费方式赠送黑芝麻乳产品给公司股东品尝。初始方案是每持有公司1000股的股份赠发一礼盒装(12罐装)黑芝麻乳，持股余数少于1000股的不作赠送，之后更正方案，持股1000股以下的股东，无论持股数量多少均发放简易包装(6罐装)一份。南方食品首开上市公司发放实物先例，量子高科、人福医药迅速跟风，量子高科称将赠送股东龟苓膏，人福医药股东则可在杰士邦SKYN极肤安全套、祖卡木颗粒以及“爱卫”艾滋病快速自检试剂中任选一种。
对于发放细则，本报记者分别致电三家公司，南方食品证券办人员确认，持股数量庞大的大户或者机构的确将获赠为数不少的黑芝麻乳。另外两家公司量子高科、人福医药，答复均是“无论持有多少股，每位股东一份”。三家公司均反复强调不是“分红”，不涉及同股同权的问题。不过，对那些手握人福医药、量子高科百万、千万市值股票的大户或者机构，会否能够耐着性子填写若干资料来申领12杯龟苓膏或者两盒感冒药，实在是个谜。
关键词·抠门
中国一重推“一分钱分红”
在监管部门力促上市公司提高对股东的回报、股民“加大分红力度”的呼声与日俱增的背景下，A股遍地铁公鸡的现象似有改观，越来越多的公司加入分红之列。不过，翻阅2012年年报可见，大手笔派现者有，象征性“拔毛”者也不少见。已出具年报的公司中，22家公司推出了每10股派0.1元甚至更低的分红方案，折算每股分红仅有或不足1分钱，“葛朗台”味道十足。
截至4月26日，两市有6家上市公司每10股的分红金额低于0.1元，分别是中国一重、东风汽车、大连热电、长征电器、招商轮船、美都控股，其中中国一重每10股派现1分钱，另五家每10股派现金额三五八分不等。以股息收益率计算，最抠门的前三家为长征电气、中国一重和中国船舶，均约为0.05%。
上市公司频频出现的迷你分红没有让普通投资者感到太多欣慰，相反，更多的股民大有被忽悠之感，认为如此分红形同鸡肋。
