1936年 10月，中国工农红军第一、第二、第四方面军在甘肃会宁、静宁会师，尔后，三大方面军主力向北、向东移动，集结于陕甘宁三省边界的同心、豫旺、环县、海原等地区之间待机。
中共中央和军委原计划进行宁夏战役，因形势变化而取消。这时，中国共产党已采取抗日民族统一战线的新政策，全国抗日救亡运动高涨，国民党绥远省主席兼第35军军长傅作义正在进行绥远抗战，而蒋介石仍在调集大军加紧“围剿”红军。但各路“围剿”军中，张学良所统率的东北军已和红军订立停战协定，行动缓慢，消极应付；只有蒋介石嫡系胡宗南第 l军行动积极，于 11中旬由海原以西迅速逼近豫旺堡，并继续向东发展进攻。中共中央和军委为打击蒋介石嫡系的嚣张气焰，贯彻逼蒋抗日的政策，决心消灭最靠近红军的胡宗南第 l军第 78师。l1月 20日，当该师前出至环县以北的山城堡时，红军前敌总指挥彭德怀令红一方面军第 l、第 15军团和红四方面军第4、第31军为第一梯队，令红二方面军主力为预备队，迅速从四面严密包围。21日，红军发起进攻，第 78师仓促转入防御。因红军兵力优势，动作迅猛，敌军不支，于当日黄昏向山城堡以北突围。红军紧追不舍，将逃敌压缩于山城堡西北的山谷中。战至 22日晨，将其大部歼灭。
这是红军三大主力会师后，在统一指挥下，团结一致，密切协同，打的第一个胜仗，大振了红军声威，巩固和扩大了陕甘宁苏区。不久，西安事变发生，实现了国内和平，因此，这一仗也是中国工农红军的最后一战。
