建炎三年(1129年)，岳飞守长江防线马家渡，岳飞与兀术部下作战，不战而逃。金军因而深入江南，导致江南沦陷。
建炎四年(1130年)，岳飞守泰州，不战而逃，金军完颜昌军队因此轻易占领了泰州。
绍兴元年(1131年)至绍兴五年(1135年)，岳飞军队主要参加朝廷的平匪战斗，与金军基本没有发生过作战。
绍兴六年(1136年)至绍兴九年(1139年)，宋金处于和与不和的状态，双方也没有大的作战。
绍兴十年(1140年)，金国派大军收复通过谈判归还给南宋的失地，岳飞负责守卫河南，不到三个月时间就把河南丢了。其中，在郾城、颖昌等地有过短时间接触，当时金军主将阿里布，其军队估计不过数千人，与岳飞军作战中，岳飞主将杨再兴、王兰等战死，金军伤亡没有记载，估计伤亡不大。这是岳飞军队唯一一次与金军主力作战，宋代史料记宋军胜利了，但没有列出金军伤亡人员，但金史资料并没有此次战役失败，也是记载金军胜利了。真实情况：估计是金军胜利了，因为最后岳飞军队逃跑，放弃了河南。
绍兴十一年(1141年)，金国以取赵构政府的名义，派大军(号称五十万)进攻淮西，张俊、刘锜、韩世忠军队抗金，岳飞军队竟然不肯参与抗金，对皇帝的十多道诏书不理睬。
绍兴十二年(1142年)，岳飞因淮西逗留，被宋朝廷处死。不久，宋金和谈成功。宋金战争暂千一段落。
从岳飞抗金的整个战场，大多以逃跑告终，”抗金英雄“这称号岳飞远远不配。
岳飞为何被吹成民族英雄？这与高宗赵构无子有关。
绍兴十年六月，岳飞提出建皇储。岳飞真为国家考虑，未必见得。绍兴十年，赵构此时才三十二岁，但膝下没有亲生儿子，先前有一个儿子赵旉已在三岁时病死了，当时养了一个儿子，是赵匡胤的后代，名为赵伯琮。赵构为何没有儿子，原因不明。不过，赵构这点年龄没有儿子还不能说他没有生育能力。如明孝宗到老年才有子;还有辫子军张勋，拥宣统复辟失败后，在天津做起了寓公，五十多岁的张勋一直没有儿子，但做寓公后，老年的张勋一下生了几个儿子。
岳飞提出建皇储，明显是让赵构的养子赵伯琮确立为皇储。这对皇族内部不是一个小事，当时的赵伯琮(也就是后来的宋孝宗)，是名义上的儿子，能不能确立为接班人，这可能的系数还不确定，心中自然忐忑不安，有岳飞的提议，自然是感激。如赵伯琮能做皇帝，这对岳飞家族以后的发展肯定有好处。
岳飞议建皇储之事，有人提出岳飞是武将，无脑子。这完全是对事件理解错了。这件事，说明岳飞有政治目的。
赵伯琮是赵匡胤七世孙，而赵构是匡胤弟弟赵光义六世孙。相差了六七代，赵构与赵伯琮之间族系已较远，赵伯琮的父亲赵子偁已是一个普通的平民了，皇家福禄已轮不上他们了，赵伯琮也根本没有资格做皇帝，但后来成了皇帝赵构的接班人，主要原因是赵构的儿子赵尃三岁时病死了，一直无子，赵构的嫡亲侄子大部分被金兵掳向北方，赵构在杭州，于是就近养了嘉兴丞赵子偁的第二个儿子赵伯琮，这一年是绍兴二年(1132年)五月，赵伯琮六虚岁。
赵构虽养了赵伯琮为儿子，但绍兴二年赵构还十分年轻，只有二十四岁，还可能有机会要自己的儿子。赵伯琮虽为赵构养子，但继承皇位的太子地位还不能确立，这使赵伯琮的地位摇摇欲坠。
绍兴十年六月，已经十四岁的赵伯琮没有册立为太子，当时也没有朝臣提出应当立他为太子。这时，岳飞听说金国女真人打算扶立宋钦宗儿子当赵构的接班人，有可能送回来，这对赵伯琮来说无疑是个威胁，因为钦宗儿子是赵构的亲侄子，与血亲方面赵伯琮关系近多了。当时，大将岳飞上奏宋高宗，建议宋高宗设立赵伯琮为皇储。宋高宗立即驳回，说武将不应干预朝政，不预理睬，但也没有把钦宗儿子从北方接过来。到了绍兴三十年(1160年)二月癸酉，求亲生儿子无望的赵构，才把赵伯琮立为皇子，更名玮，此时的赵伯琮已有三十四岁了。
赵伯琮等了这么多年，论亲疏，做皇帝的份有点靠不住，这时，唯独岳飞提出册立他为太子，自然赵伯琮对岳飞有感恩心理。
绍兴三十二年，高宗赵构正式把皇位禅让给养子赵伯琮，赵伯琮等了许多年，此时已三十六岁了，这位置才敖到了。赵伯琮为皇帝，史称宋孝宗。
宋孝宗为帝的第一年，就立即恢复了岳飞官职。《建炎以来系年要录卷二百》：“三十二年(1162年)七月…飞虽坐事以殁，而太上皇帝念之不忘，今可仰成圣意，与追复元官，以礼改葬。”
宋孝宗当时的处境是太上皇帝赵构还活着。岳飞是赵构下令处死的，他要给恢复岳飞官职，但又不能得罪赵构，所以宋孝宗借故说太上皇帝对岳飞之功念之不已。不过，笔者认为：真的赵构有没有念之不已，只有天知道了。
岳飞被杀，孝宗为岳飞恢复官职，总得有人对岳飞被杀承担责任，说皇帝赵构不行，那只能说宰相秦桧，是秦桧“陷害的”，从此秦桧就成了冤大头。其实，岳飞被杀，与秦桧关系并不大，由于秦桧势力已基本退出朝廷，所以南宋代朝臣把岳飞被杀责任推向秦桧，也不会造成什么后果。
