“你们是传销吗？”“当然不是，我们是裂变发展。”
在“九六费改”之后，线下信用卡套现等灰产被遏制，却奇迹般繁衍出一条“线上钱包”产业链。
套现灰产，被包装成高大上的创业项目，通过多级分销的方式获客，甚至在全国召开大会，拉人头。
“他们就如蚁后，除了自建巢穴，还会派出蚁军，在全国批量筑巢”，业内人士称，他们通过贴牌方式，繁殖出上千平台。
千亿套现灰产，正在被线上钱包蚕食瓜分，而这背后，也酝酿着巨大的危机和隐患……
冰山一角
7月初，中介圈一片欢腾。
他们开始推广一门新的生意：花呗套现。
夏风每天往各个QQ群、朋友圈、网赚论坛及贴吧中撒广告，疯狂刷屏：“花呗套现秒到，利率低至0.3%-0.6%”。
花呗套现广告
生意火热非凡，每天都有几十个人加他微信，“大哥，求带”。
套现的流程，也极为简单。
用户需要去下载一个叫“云付”的APP，然后按照要求填写身份信息，甚至需要手持身份证上传照片。
有趣的是，在填写所有的信息之前，强制要求填写“推荐人”信息。
而夏风要求，推荐人必须填他。
接着，夏风会给用户一个二维码，扫描之后可用花呗支付。最终的钱，会扣除一定套现费，直接打到用户绑定的银行卡里。
“以前套现花呗、白条、拿去花这种产品，相当麻烦”，夏风称，这需要找到可以合作的电商，购买一件商品，店家还得假装发货，最终才能成分。
而这样的套现成本极高，中介要收取30%左右的佣金。
类似“云付”这样的线上钱包APP出现后，套现变得极为简单——注册、扫码、到账。
因为蚂蚁金服的风控很严，监控到异常后，就将其关闭，“通道很不稳定”。
于是，线上钱包就和巨头们打起了游击战，7月“云付”的通道失灵后，“俏美钱包”还坚持了一段时间。
这就像一场猫鼠游戏，一方在追杀，一方狡兔三窟，四处躲窜。
一本财经追踪其下，发现套现互联网巨头，只是冰山一角，而信用卡套现，才是他们的主营业务。
线上钱包，已形成一条庞大产业链，在全国疯狂扩张、裂变。
分销裂变
这条产业链是如何形成的？
那就要先从中国的地下套现灰产说起。
“套现灰产，起码有千亿的市场”，紧盯这条产业链的业内资深从业者曲世轩称，其实三分之一的信用卡、网贷都有套现需求，“保守估计，套现人群有数千万来计算，这都是一个每年千亿的市场”。
根据行业的不同，线下POS机刷卡费率也不同，一般套现者会选择费率最低的超市、加油站等行业，费率只有0.38。
但这条疯狂的套现灰产，在2016年9月6日银联费改后，遭遇重创。
“费改后，线下的费率统一变成了0.6，套现的成本快增加一倍”，曲世轩称。
因此，类似云付这样的线上钱包，开始了集中爆发。
“很多线上钱包的宣传，包装得很高大上，说是聚合支付和新式创业项目，但用户主要还是他们来套现”，曲世轩称。
而线上钱包的套现逻辑，和线下几乎一样：在线下，你可以找一家有POS机的商家，将钱刷出来，商家扣掉一定费率，再将钱返给你。
而如此，套现流程全部流动到了线上。
比如，花呗套现，就是一些商户将自己的收款二维码放在“云付”上，用户支付后钱直接进入他的账户余额，实现套现。
而信用卡套现，就是输入卡号、有效期、名字、安全码等要素，就可以将钱刷出。
“因为线下POS机统一了费率，基本都是0.6，而线上的通道多而负责，费率从零到0.4不等，远比线下便宜”，曲世轩称。
而这背后，依然是商户和平台勾结，共同分成。
因为支付宝、微信、京东等公司的风控较严，一旦发现商户异常，就会降额或关停，极不稳的，因此，线上钱包的核心业务，是信用卡套现。
2016年下半年，线上钱包开始爆炸，这些项目为了跑马圈地，开始用一些“畸变”的方式扩张。
90后的小伙夏风，曾做过很多网赚项目。在今年年初，他被云付的项目吸引。
“宣传语特别有诱惑力，相当于你做了自己创业，只要不断发展下线，就可以躺在家里赚钱”，夏风称。
而云付的APP介绍上称：“分享就能赚钱，无限三级裂变，无限分销代理，坐在家里也能做全国生意。”
为了刺激大家推广，云付匹配了一套严密的分级体系。
云付的分级分润体系
云付共分为员工、店长、老板、渠道商、代理和高伙人6个级别，每个级别的费率不同，级别越高，费率越低。
按照多位云付的参与者的解释，你可以赚你所有的下线们的费率差额，级别越高，越划算，“用费率的差额，乘以套现金额，就是你的所得，当然，同级就没有分润”。
这就是为什么注册的时候要填写“推荐人”的原因，因为需要知道你的上线是谁。
他们打了个比方：如套现银联小额，最底层的员工级别套现了10万元，按照0.5%的费率是500元，那与员工相关的5个等级都可以分成。
店长可以拿50元，老板拿50元，渠道商拿20元，代理拿30元，高级合伙人拿30元。
夏风在体系刺激下，开始疯狂发展下线。
他每天都去有套现需求的网贷口子群去推广，并给每个朋友“安利”云付产品。
“我就想，你们要么和我一起做云付，要么把我拉黑”，夏风豁出去了。
他甚至雇佣了放假的学生，让他们去人声鼎沸的地方发传单，一天给50元。
而在云付的APP内，每天都会推出适合传播的图片和文案。
图片都是晒自己的巨额的收益，动辄日收入十几万。
而文字，也极具煽动性，如“0成本创业”、“躺着赚钱”。
这些素材给夏风提供了弹药，他们每天用这些文字开始轰炸各个群和自己的朋友圈。
APP内提供的营销推广文案和素材
夏风的团队渐渐壮大，有传统POS机销售人员、撸网贷口子的人或者中介，甚至还有银行经理。
“很多银行的人也在推广云付，客人办完信用卡，就推销这个产品，后来还有一些辞了银行的工作来做云付的”，夏风称。
两个多月后，夏风每天分润已达到400多元。他看势头不错，果断花29800升级到了高伙人身份。
目前他已有了一个几万人的团队，但夏风毫不满足，“有的大团队已几十万人了，老大光靠分润，就能日入上万。”
夏风称，目前像他这样的高级合伙人就有几百个，每个人手底下都有几万到几十万的下线。
按照这个数据计算，云付的用户已达数千万。
在网上，有很多人质疑云付，是否属于“传销”。
“这怎么是传销呢？这叫裂变发展”，做过云付的人，都这样回答。
“云付已成为线上钱包产业链中，最大的玩家”，曲世轩称，而后来者大多都效仿“老大”的推广奇招。
曲世轩甚至注意到，行业还有更夸张的玩法。
“有一家公司，甚至在全国各地开展会议销售，拉人头，每个人交298元入场，疯狂发展下线，因为扩张过于野蛮，还被相关部分查处过”，曲世轩称。
而就在今年6月，国家互联网金融安全技术专家委员会公布消息称，“信掌柜”和“云付”两家公司，均涉嫌无资质开展第三方支付业务。
而这并未影响线上钱包的业务，甚至发展出更疯狂的批量繁殖模式。
批量繁殖
“现在市面上的线上钱包，95%都是贴牌出来的”，某一家专门为线上钱包提供贴牌服务的市场负责人高原称。
所谓的贴牌，就是将其他家“线上钱包”APP拿过来，换一个颜色和LOGO，就直接用，快的话一天就可以上线。
“最低1-2万都可以做，甚至还有不要钱的”，高原称。
而云付也在通过贴牌，批量繁殖。
“贴牌费是月付3500，年费42000”，云付客服告诉一本财经称，并且不需要任何资质或专业背景，“只要能找好模式就可以做。”
“云付已做过200多个OEM贴牌，仅靠这一项，每年就有了近千万的收入”，云付的客服人员透露。
贴牌公司和母体公司又如何合作？
“啥都不用管，公司会给贴牌者提供最低0.25%的套现费率，而贴牌公司自己再去获客、分润就好”，高原称。
正是靠着这种方式，线上钱包繁殖出上千家平台。
“这其中只有七八家巨头，其他大部分都是贴牌公司”，曲世轩发现，巨头就如蚁后，除了自建巢穴，还会派出蚁军，在全国批量筑巢。
线上钱包就是靠着这两种方式，在全国疯狂扩张：多级分销，纵向扩张；贴牌繁殖，横向扩张。
“势头太猛，基本把线下的套现都转移到线上”，曲世轩称。
但这些贴牌公司，只是获客渠道，后台都是母体公司的，他们无法获得这个产业链最核心的东西——数据。
套现用户需要填写的数据无比完备：姓名、银行卡、手持身份证的照片、密码、信用卡安全码等最隐秘的金融数据。
而这些，正是黑产最感兴趣的。有了这些数据，银行卡和信用卡的盗刷，变得极为容易。
行业中曾出现过一些小型线上钱包，假装套现，其实是为了骗取用户数据，“注册之后，根本套不出钱来”。
“这部分金融数据，非常有价值的，但同时非常可怕”，曲世轩称，比如说，如果线上钱包想走歪路，可能会导致用户巨额损失。
另一方面，很多套现者反过来被套。
“因为套现通道，大多盘根错节，这些没有牌照的公司来做，任何一个环节出错，资金都难以保证”，曲世轩称。
李林曾用云付的“秒到通道”套现了3000元，结果钱并未立即到账。
云付客服说，银行通道出了问题，结果两天后钱才到。
曾经有一家小平台，拖款几天后直接跑路，然后过一段时间，换了个壳重新再来干。
“但这种疯狂，可能不会一直持续”，多位业内人士称。
今年8月，网联成立，未来将参与所有线上消费资金清算。
“到那时，线上信用卡支付利率也会和线下一样，进行大一统”，曲世轩称，甚至像微信、支付宝等第三方支付，都可能面临冲击。
而让业内人士担忧的是，抱着“过一把瘾就死”的心态，很多平台会动邪念，导致贩卖数据、跑路等隐患，集中爆发。
“披着创业外衣的灰产”，业内人士如此评价线上钱包产业链。
尽管面临洗牌和收割命运，却未阻碍线上钱包的扩张脚步。
“套现是刚需，堵住了这个口，就会有下一个出口”，像夏风这样的“创业者”，似乎并不关心未来，他们相信“枪口之下，自有逃生路”。
（应受访者要求，文中部分人名为化名）
