导读:
1、产业链景气度观察;
2、如何挑选二级债基;
3、盯上港股投资机会 兴全华宝等公募基金大手笔扫货。
宏观经济
产业链景气度观察
(一)上游原材料
1、油气:原油大跌,天然气上涨;
2、煤炭:六大发电集团日均耗煤量增加;
3、有色金属:价格转跌,本周(截至2020年4月21日)铜、铝、锌、铅、锡、银、黄金价格均由涨转跌,跌幅分别为3.12%、1.65%、1.09%、13.86%、4.01%、8.26%、4.58%,仅镍价格上涨2.14%。
4、化纤化工:市场价格较为疲软。
(二)中游地产基建链
1、钢材:钢材库存继续回落,螺纹钢价格小幅下降
2、水泥、玻璃:价格指数下降,本周(截至2020年4月22日)水泥价格指数、玻璃指数均下滑,全国水泥价格指数下降0.12%,玻璃价格指数下降6.25%。
3、房地产:二、三线城市商品房销售面积环比增加
(三)下游消费
1、汽车:需求改善,销量同比上升
2、农林牧渔:蔬菜、鸡肉价格下降
3、食品饮料:白酒价格稳定
4、医药:维生素价格基本稳定
每日专题
如何挑选二级债基
wind数据显示,二级债基指数自2004年以来截至今年4月16日,累计上涨199.27%,年化收益率为7.17%。
从波动风险来看,在如上的同期区间,二级债基指数年化波动率为8.71%,略高于长期纯债型基金指数,但相比股票型基金总指数同期47.53%的波动率要低得多。
综上,如果把收益和波动两个指标结合来看,二级债基风险低于股基,回报高于纯债基金,能够提供较好的风险收益比,投资性价比较高。
1)由于二级债基的投资方向涉及股、债两市,所以挑选时需留意产品在股票和债券两方面的投资策略。历史运作情况,尤其是在牛市、熊市这样**动行情中的表现,是否经得起市场考验。长期业绩表现,同一时间段里与同类产品相比是否具有竞争力,以及业绩是否具有可持续性,能不能持续稳定地为投资者赚钱。
2)对于主动型基金来说,基金经理是灵魂人物,对投资业绩的影响非常大,二级债基自然也是如此。建议选择固收经验丰富、管理业绩出色的基金经理,并留意其投资风格、投资逻辑等。
3)挑选二级债基时,大家不妨也关注下管理人(基金公司)在固收投资方面的经验和实力,首选管理经验丰富,投研人员配备充足的管理人。
有任何疑问,请联系我们的【专家秘书】
稳定理财
1、货币理财型基金
2、银行稳定理财
交通银行霸榜,其中期权产品有5款,收益下限都在2%以上,货币理财方面其最高的一款产品是交银添利,收益率为4.10%。
股票基金
1、指数基金估值情况
2、ETF基金排名
3、沪深股通流入A股资金情况
财秘提示:沪深股通是外资流入A股的主要渠道,联系【专家秘书】获取外资加仓情况。
4、相关资讯
(1)公募最新调仓路线图曝光 基金操盘跟着“疫情”走
第一财经:4月23日,公募基金一季报全部披露完毕。统计显示在一季度,公募基金基本依循疫情的影响程度对行业进行了调仓,医药超越食品饮料成公募第一重仓行业,而持股集中度则进一步下行。进一步来看,公募基金对消费的持仓出现了分化,继续抱团内需必选消费,而减持了可选消费和大金融。
(2)盯上港股投资机会 兴全华宝等公募基金大手笔扫货
上海证券报:一季报透露,多只基金大举杀入港股,明星基金经理纷纷出手,果断布局。明星基金经理周应波认为,一方面,从估值水平看,港股目前估值处于10年来偏低的位置,具有配置价值。另一方面,从长期来看,港股提供了更多元化的优质资产,例如教育、新兴服务消费等,是组合差异化超额收益的主要来源,前期大幅下跌提供了优质资产很好的买点。
(3)公募2020Q1调仓:创业板再获大幅加仓 增持减持名单曝光
Wind:截至 2020年一季度末,公募基金A股投资规模为2.54 万亿元,占A股总市值比例达4.18%,较去年末3.77%的比例上升0.41个百分点。创业板重仓股市值从1323亿元,增加至1619亿元,环比增加296亿元。
(4)泛科技类主题ETF仍正常批复
中国基金报:4月23日,证监会官网发布最新基金审批进度显示,嘉实、博时、工银瑞信、招商基金等多家公募申报的股票ETF获正常受理,其中,多只泛科技类主题ETF赫然在列。
(5)4月23日A股ETF净流出9.78亿
根据中国银河证券基金研究中心自主的《股票ETF基金资金测算模型》计算,A股ETF基金在4月23日有9.78亿元的资金净流出。4月份净流出259.61亿元,今年以来净流入566.28亿元。
债券基金
1、资金利率——Shibor
2、债券基金排名
3、相关资讯
(1)全球巨额债券基金管理人遭血洗赎回 欧洲战况惨烈
人民币交易与研究:根据晨星数据,全球最大的债券巨头Pimco3月份净赎回270亿美元,相当于2月底基金总资产的6.7%,创下自2014年10月联合创始人比尔•格罗斯离职以来的最高月度赎回额。资金外流反映出上月投资者明显撤离债券基金。晨星的数据还显示,美国应税债券基金当月遭遇2400亿美元的创纪录资金流出。
(2)央行开展1年期TMLF操作561亿:利率下调20BP至2.95%
新浪财经:4月24日,中国央行开展1年期TMLF操作561亿元,操作利率 2.95%,上次3.15%。今日有2674亿元TMLF到期,无逆回购到期。
行业资讯
1、华安黄金ETF规模突破百亿 稳居亚洲规模最大黄金ETF宝座
★★★★★
新浪基金:新冠疫情影响,各路资金纷纷涌入黄金相关投资品以寻求避险和资产保值。黄金ETF作为高效、便捷、低成本的黄金投资方式,今年以来获得了较大的增长。受到投资者申购和黄金价格上涨的影响,亚洲规模最大的黄金ETF--华安黄金ETF(518880)最新持仓量超27吨,基金规模突破100亿元。
2、长期业绩成“试金石”百亿级私募主打封闭产品
★★★★★
上海证券报:头部私募正在加大对封闭投资策略的布局力度。据上证报了解,沪上一知名私募已关闭一年期封闭产品的申购,目前产品的封闭期全部为三年及以上。私募排排网数据也显示,截至4月23日,百亿级私募封闭运行中的股票策略产品数量已经超过1000只,占比达四成以上。截至4月23日,管理规模超过50亿元(包含百亿级)的私募机构,封闭运行的产品数量为2977只,其中百亿级私募的数量高达2069只。