在数字货币、电信板块强势领涨之下，2月9日，三大指数集体反弹。中国证券报·中证金牛座数据显示，截至收盘，上证指数涨0.79%，报3479.95点；深证成指涨1.55%，报13531.31点；创业板指涨1.30%，报2883.60点。全天两市共有3500只个股上涨。
“新基建”赛道燃了
2022年以来，基建投资已经成为A股市场的一张王牌。继“老基建”重点板块建筑、建材、工程机械在2月7日“爆发”之后，2月8日，多只基建股再次涨停。
2月9日，涨停潮蔓延至“新基建”板块，数字货币多只个股20CM涨停，电信板块火力全开，中国移动(67.430, 6.13, 10.00%)涨停，股价创上市以来新高。
电信板块来看，通信服务指数大涨4.08%。个股中，中富通(15.660, 1.68, 12.02%)涨12.02%，中国移动、国脉科技(6.720, 0.61, 9.98%)10%涨停，吉大通信(9.980, 0.78, 8.48%)、宜通世纪(5.550, 0.41, 7.98%)、杰赛科技(22.050, 1.39, 6.73%)等跟涨。
中国证券报·中证金牛座数据显示，数字货币指数大涨8.77%，个股中，天喻信息(15.880, 2.65, 20.03%)、雄帝科技(39.480, 6.58, 20.00%)、创识科技(48.120, 8.02, 20.00%)、神思电子(28.930, 4.82, 19.99%)均20CM涨停。其中，雄帝科技连续两天20CM涨停，累计涨幅约44%。
从目前各地政策看，5G和数字经济相关等领域是新基建布局的主要方向，而交运、水利以及能源基地等领域将是传统基建发力领域。如北京计划2022年新增5G基站6000个；河南计划2022年新增5G基站4万个等。
“2022年地方两会透露的最强烈的信号可能就是投资要发力。”东吴证券(8.140, 0.01, 0.12%)分析师陶川在1月24日的研报中说。他分析，基建投资的扩张已经“箭在弦上”。市场表现方面，股市已率先出发，2022年初以来股市出现较为明显的调整，但是基建相关指数表现稳健，从2021年11月开始，基建工程指数持续跑赢大盘。
多家研究机构在春节前的研报中提及，基建将是2022年的超级赛道，其中包括数字货币、5G在内的新基建板块。
新基建板块为何受追捧？
在基建投资几乎明牌的情况下，多位分析人士认为，传统基建投资收益比难以大幅增长，新基建投资从投资角度看，弹性更高。
“一方面，政策支持力度大，民间资本的参与度高，新基建对于政府资金的瓶颈不如传统基建敏感；另一方面，新基建板块的成长属性更高，其相对大盘的表现和传统基建已经呈现出一定的负相关性。”陶川表示。
海通证券(11.870, -0.02, -0.17%)分析师梁中华、李俊认为，考虑碳达峰方案落地以及对十四五规划重大工程项目的剖析，预计未来基建将更多向新基建领域倾斜，2022年广义新基建投资增速或在20%左右。“传统基建早已告别高增长时代，2022年传统基建增速或相对较低，新基建弹性或更大。”
哪些板块有待挖掘？
数字经济、电信板块今日表现惊艳。结合政策来看，2021年1月6日，国家发改委公开印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》，其中提及“到2025年国家电子政务网安全保障达到新水平”，政策层面再次加大对信创产业的支持。
1月12日，国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》。“《规划》进一步明确了推动数字经济、尤其是产业数字化发展的决心。”华西证券(9.370, 0.00, 0.00%)研究指出，计算机领域多条主赛道均有望成为政策扶持重点，其中首推能源IT/互联网，因其处于产业政策与下游需求的交汇点，同时正值五年维度的爆发起点，是“十四五”IT大发展的产业引擎。
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