尽管 10 月下旬利好政策频发，各大股指超跌反弹，但在整体低迷之下，私募业仍在 " 寒冬 " 中挣扎，10 月各大策略 " 失灵 "，成绩凄惨。
数据显示，2018 年 10 月，A 股市场三大股指均刷新三年以来新低。国庆后第一周，沪深股指大跌，沪指跌至 2449 点，深成指跌至 1184.91 点，创业板指数更是跌破 1200 点大关。从跌幅上来看，上证综指、深成指和创业板指数分别累计下挫 7.75%、10.93% 及 9.62%。
股市低迷，期货与债市同样疲软。数据显示，10 月期货市场市成交量大幅下降，成交量和成交额同比分别下降 12.24% 和 4.53%。而 10 月国债收益率也整体震荡下行，收益率曲线形态则较上月变化不大。
在此背景下，各大私募策略指数表现不佳。私募排排网数据显示，10 月仅相对价值指数单月上涨 0.03%，其余均有较大跌幅。其中，事件驱动、股票策略、组合基金、宏观策略指数跌幅均在 3 个百分点以上，分别跌幅 6.22%、5.55%、3.77% 及 3.70%。
弱市之中，不同策略的私募境遇都同样难堪，亏钱效应高企。
私募排排网数据显示，八大策略 10 月平均收益均告负。其中事件驱动策略收益垫底，平均亏损率在 5.43 个百分点，最低收益 -35.58%。亏损第二则是股票策略，平均收益率 -4.05 个百分点，最低收益率达到 -67.60%。此外，组合基金也录入平均 2.44% 的亏损率。
从统计数据来看，今年以来股票策略产品的回撤不断加大，到 10 月底，最近一年的回撤率达到 23.91%，57.74% 的产品最大回撤超过 20%。而相比之下，相对价值策略和固定收益的整体回撤较小，平均回撤分别在 7.20%、3.51%。其中，相对价值产品中，72.82% 的产品回撤控制在 10% 以下。
10 月私募产品发行也进入年内低点，发行产品仅 613 只，环比 9 月下降 34.30%，减少了 320 只。私募排排网数据显示，2018 年前 10 个月，私募基金共发行 16952 只 产品，整体发行数量年内均呈现明显的下降趋势。
除了产品回撤率高，发行缓慢之外，私募产品清盘压力亦不小。私募排排网统计，年初以来，私募基金清算产品数量已累计达到 3840 只，其中，股票策略策略最为惨烈，占比高达 53.15%。
来源：第一财经
