现在，还有在持续关注余额宝收益的朋友们肯定会发现,曾经因为5%→6%→7%节节上升的收益吸引了大量人群加入的余额宝,现在它的年化收益只有4%左右啦。
一年下来,大概只比在银行存定活期的朋友多了一些收益。你会感觉越来越多人把钱转移出余额宝,转投到其他理财产品。
但其实,余额宝依然有很多人在用,而且用的人越来越多,余额宝仍然是目前规模最大的货币基金。
2013年6月,余额宝出现了。2016年末,余额宝持有人3.24亿,个人投资者占99.72%,人均持有2489元。4年时间,余额宝成为了名副其实的"国民宝宝"。
从数据中可以看出,从2013年6月13日,余额宝"横空出世"以来,规模一路走高,2014年6月末的5741.6亿元,2017年一季度末的1.14万亿元,增长了一倍。截至2017年一季度末,整个公募基金的规模为9.21万亿,余额宝一只基金就占到了12%。
理财观念变化
2013年之前,大多数人的理财方式是炒股、买国债或是利息少得可怜的银行储蓄。
余额宝面世之后,被看作银行活期存款的替代品,利息远高于银行存款,颠峰时期,7日年化收益率高达6.7%;低谷时期,收益也有2.2%左右。
余额宝对接的是天弘增利宝货币基金,以前银行、基金公司、证券营业部,看上去都是高高在上、不那么"亲民"。
与传统渠道的理财产品相比,余额宝打开了普通人的理财大门。大多数人通过余额宝了解到互联网金融理财,了解到比银行活期高十几倍的活期理财产品,随着互联网金融的普及,以及越来越多的网上理财产品出现,如P2P等,扩大了人们的选择面。
余额宝的作用,已经从帮助人们理财,变成了闲钱保值;理财的使命落在了收益更大的基金、保险和P2P身上。
替代产品的涌现
现在,越来越多金融机构根据自己的消费场景推出活期理财产品,像京东金融的小金库、陆金所零活宝、时间价值网秒利宝等,百度、搜狐、网易等都有自己的理财产品,个别理财产品收益比余额宝要高,余额宝的优势开始下降。
综合以上几种因素,随着网上理财的普及,余额宝已经不作为主要的理财工具了,定位为个人小额现金管理工具,平常有个几千、几万放进去,消费以及在网上购物方面,也可以用来还信用卡,很方便,但不建议放太多的钱,其余的钱可以选择其他理财产品。
余额宝主动控制
自5月27日零点起,余额宝的个人用户最高限额从100万下调至25万,幅度大大高于此前"最高申购额打折一半"的传闻。
天弘基金表示,此次调整是为了让余额宝更符合作为个人小额现金管理工具这一定位。所以,换句话说,如果用户在余额宝里的钱低于25万元,可以继续转入资金。如果达到或超过25万,则无法转入更多资金,需要选择其他理财产品。
总体而言,就是余额宝"太大了",虽然余额宝是货币基金,风险很低,但规模太大以后,一些平时看起来不是风险的风险,可能会造成大的影响,一旦发生市场波动或政策变化,就会面临极大的流动性风险和挤兑风险。
另外,有业内人士表示,此次天弘调降申购上限的背景是监管层要求蚂蚁金服逐步降低余额宝的管理规模。据悉,天弘基金第一大股东蚂蚁金服正在市场上寻找具有安全策略的货币基金及FOF产品,以逐步改变余额宝"一宝独大"的局面,降低天弘基金的流动性管理压力。
所以,对于货币基金来说,想获得超高的收益和出现亏损一样,都很难。
