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这两天师姐聊了应收账款和存货，今天我们探讨一下货币资金。如果我们兜里有钱，说话都会硬气，对于企业也一样，有钱就能“折腾”，所以货币资金是财务分析的重点之一。
有关货币资金的分析，师姐换一个方式，因为它不像存货和应收账款，钱就在账面上摆着，明了的很。我们更关心的是货币资金能够反映出企业的什么，也就是如何透过钱看企业的经营。
资产负债表的第一个科目就是货币资金，主要包括库存现金、银行存款和其他货币资金，前两个都很好理解，其他货币资金师姐稍微唠叨一下。
其他货币资金通常是指使用受限制的存款，比如担保现金、被司法机关冻结的存款等。说白了这些线虽然在账面上，看着是你的，但是并不能花。所以如果其他货币资金占比过大的话，资金链可能会出现问题，想想当年的乐视。
我们一般看企业有多少钱，目的是什么？师姐觉得大部分人都想关注这个企业的资金情况，会不会突然出现资金链断裂的情况，也就是企业的存活能力。
一般来说，企业货币资金越多就能够代表企业存活能力越强。因为货币资金越多，就可以用来买原料、造产品；买大楼、做投资，就能不断的“折腾”。但如果货币资金少或者没有，没资本折腾很可能也没有未来。
当你发现企业的货币资金很多时，是不是就对企业放心了呢？当然也不是，无论钱是借来的、融来的，还是赚来的，有钱只是第一步。如果企业要想活的久，而且活的精彩，就需要提高资金的使用效率。
通常情况下，企业将钱投入到经营活动中使用效率最高，当然是在好生意的前提下（不是好生意也不需要关注）。从这个角度看，企业的账面资金也不是越多越好，放在银行吃利息就是在浪费资源。
当然我们不是说贵州茅台、格力集团这样的企业货币资金太多就不好，他们是另一个极端，生意太好了，赚的钱太多，每年大量的投资分红，账面还能剩下大量资金，侧面说明人家的业务真的好。
以上论述当然是立足于货币资金是真实的情况下，近期很多企业利用货币资金科目财务舞弊，像康得新、康美、东旭光电等，大家需要警惕。（有关“存贷双高”的文章大家可以文末点连接查看）
企业不能靠借钱融钱长久的活下去，看看乐视靠融资活了多久，年前的锤子科技不也是，还是得靠自己的造血能力，也就是主营业务的盈利能力，上文我们稍微提的茅台格力就是优等生。
这部分结合现金流量表来看更加明了，因为现金流量表清楚的表明了公司实实在在的钱从哪里来，用到那里去。
一般企业的钱主要来源于主营业务收入、投资子公司收益、存款利息、借款、融资以及出售资产。
说到这里我想大家就明了很多，如果企业的资金主要来源途径是前三种，那公司无疑是健康的，因为它们是可持续性的（可持续对企业太重要）；如果资金来源于借钱和融资，这样的企业一般处于发展初期，那关注点就需要转移到管理层、行业、业务模式等方面来判断企业未来的盈利能力；如果资金主要来源于出售子公司或者固定资产，那公司可能就走到头了，这不就是每年ST保壳的套路嘛。
关注完企业资金的来源，就需要关注公司的成长性，也就是每年货币资金的增量，增量越大当然就越好。
最后
公司的目的是赚钱，最终落点是货币资金；投资者目的也是赚钱，那最终落点也是货币资金，所以我们要实时关注这一科目，同时结合公司日常经营和投资战略综合评定，才能更好的了解公司。
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