教你炒股票 24：MACD 对背驰的辅助判断(2007-01-18 15:02:43)
原文：
这一章完全不在计划之中，其实该问题以前已说过，现在有点炒冷饭。但发现这里的人，绝大多数还是搞不懂，也就不妨结合点例子再说一次。要完全解决背驰问题，必须对中枢进行更进一步的分析，这是以后章节的事情了。但现在大家好像都急于用，而对中枢，好像真理解的没几个，继续深入下去，浅的都一团浆，深的更没法弄。因此，详细说说 MACD 对背驰的辅助判断这样一种不绝对精确，但比较方便，容易理解的方法，对那些还没把握中枢基本分析的人，是有帮助的。也就是说，如果你一时真搞不懂中枢的问题，那就用 MACD 来判断这个方法，也足以应付一般的情况了。
理解：
该段重点就是两句话，一是完全认识背驰问题首先要对中枢充分认识；二是MACD判断背驰不够精确，但是可以应付大多数情况。
原文：
首先，背驰同样有级别的问题，一个1 分钟级别的背驰，在绝大多数的情况下，不会制造一个周线级别的大顶，除非日线上同时也出现背驰。但出现背驰后必然有逆转，这是没任何商量余地的。有人要问，背驰后究竟逆转多少？那很简单，就是重新出现新的次级别买卖点为止。由於所有的买卖点，最终都可以归到某级别的第一类买卖点，而背驰与该种买卖点密切相关，所以可以这样说，任何的逆转，必然包含某级别的背驰，以后用严格的方法，可以证明如下定理：
缠中说禅背驰-买卖点定理：任一背驰都必然制造某级别的买卖点，任一级别的买卖点都必然源自某级别走势的背驰。
该定理的证明这理暂且不说了，换句话说，只要你看到某级别的背驰，必然意味着要有逆转。但逆转并不意味着永远的逆转。
例如，日线上向上的背驰制造一个卖点，回跌后，在 5 分钟或 30 分钟出现向下的背驰制造一个买点，然后由这买点开始，又可以重新上涨，甚至创新高，这是很正常的情况。
理解：
1、背驰是有级别的，某级别背驰，其更高或更低级别走势并不一定背驰。如果各级别同时发生背驰，这是背驰的一种共振现象。
2、某级别背驰后必然发生逆转，然而逆转幅度无法预估，幅度是从转折点开始到其次级别重新出现买卖点为止（是不是应该是次级别或次级别以下级别重新出现买卖点为止？这样整个定理的逻辑似乎更加严密，这只是本人一孔之见）。
3、缠中说禅背驰买卖点定理告诉我们：①只要有背驰就一定会产生逆转；②任何逆转都来源于背驰。
4、理解这个定理还有一个关键点是，某级别背驰后发生逆转，之后的反向逆转并不一定要等到该级别反向背驰，其次级别及以下级别发生反向背驰也会发生反向逆转，为说明该点，禅师专门举例（本段最后的例如）。在实际操作中需要特别注意。为此，再举一例：某股票周线级别发生底背弛，之后开始反转向上，在此过程中，发生了一个30分钟的顶背驰，从而使该股票又反转向下，甚至创出了这个周线的新低。决不能认为，周线出现底背弛并反转向下了，就是周线的底了。在实际操作中，必须不断观察行情走势，市场的自身行为决定了市场的走势！！
原文：
用MACD 判断背驰：
①首先要有两段同向的趋势；
②同向趋势之间一定有一个盘整或反向趋势连接。
把这三段分别称为 A、B、C 段。显然，B 的中枢级别比A、C 里的中枢级别都要大，否则 A、B、C 就连成一个大的趋势或大的中枢了。A段之前，一定是和 B 同级别或更大级别的一个中枢，而且不可能是一个和 A 逆向的趋势，否则这三段就会在一个大的中枢里了。
归纳上述，用 MACD 判断背驰的前提是：
A、B、C 段在一个大的趋势里，其中 A 之前已经有一个中枢，而 B 是这个大趋势的另一个中枢，B 这个中枢一般会把 MACD 的黄白线(也就是 DIFF 和 DEA)回拉到 0 轴附近。而 C 段的走势类型完成时，对应的 MACD 柱子面积(向上的看红柱子，向下看绿柱子)比 A 段对应的面积要小，这时候就构成标准的背驰。
理解：
1、用MACD判断背驰有两个前提条件：①有两段同向趋势（这里“趋势”二字改为“走势”二字更为合适，因为，在A的内部可以有一个中枢，也可以有两个或两个以上中枢，前者是趋势后者就是盘整；C亦如此。但必须强调A和C必须是同向的走势）；②同向趋势之间要有一个盘整或反向趋势（那么，在A和C之间夹着一个什么？可以是一个盘整或者说是中间有一个中枢，也可以是一个反向的走势），见下图。左侧的图中间有一盘整，右侧的图中间仅一个次级别反向趋势。
2、用MACD比较两段力度，主要是比较A、C两段对应的MACD柱子面积和黄白线对应的高度。
原文：
估计有些人连MACD的最基本常识都没有，不妨说两句。首先你要打开带MACD指标的图（千万别问本ID怎么才会有MACD的图，本ID会彻底晕倒的），MACD上有黄白线，也有红绿柱子，红绿柱子交界的那条直线就是0轴。上面说的颜色都是通常系统用的，如果你的系统颜色不是这样，那本ID只能说上面两条绕来绕去的曲线就是黄白线，有时一组向上、有时一组向下的就是红绿柱。本ID也只能描述到这样地步了，如果还不明白，到任意一个证券部举个牌子，写上“谁是黄白线、谁是红绿柱”，估计会有答案的。
理解：
这一段主要是简单梳理MACD是什么，怎么看。
MACD的全名为Moving Average Convergence/Divergence ，是一种移动平均线的波动指标，不过它使用的不是普通移动平均线。普通移动平均线瞬间波动比较大，不利于行情的研判，为了解决这个问题，将二条不同速度（一条变动的速率快──短期的移动平均线，另一条较慢──长期的移动平均线）的指数平滑移动平均线（DEM）的离差值（ＤＩＦ,DIF=DEM(短期)-DEM(长期)）作为研判行情的基础。然后再求取其ＤＩＦ之９日平均值，得DEA值。MACD=DIF-DEA，为了使柱线高度看起来明显，一般则为，MACD=(DIF-DEA)*2。通常白线（也称为快速线）是DIF值，黄线（也称为慢速线）是DEA值，MACD是这两个值之差的两倍。通过这样的数学处理，移动平均的瞬间波动影响大为减小，对于研判市场发挥了重要作用，MACD也称为股票的重要技术指标之一。
有关MACD指标的解释网上很多，就不必到证券部举个牌子了。
原文：
这样说有点抽象，就用一个例子，请看 601628 人寿的 5 分钟图(见上图)：
11 日 11 点 30 分到 15 日 10 点 35 分，构成一个中枢。15 日 10点 35 分到 16 日 10 点 25 分，构成 A 段。16 日 10 点 25 分到 17 日 10 点 10 分，一个标准的三段构成新的中枢，也相应构成 B 段；同时 MACD 的黄白线回拉0 轴。其后就是 C 段的上涨，其对应的 MACD 红柱子面积明显小于 A 段的，这样的背驰简直太标准了。
注意！看 MACD 柱子的面积不需要全出来，一般柱子伸长的力度变慢时，把已经出现的面积乘 2，就可以当成是该段的面积。所以，实际操作中根本不用回跌后才发现背驰，在上涨或下跌的最后阶段，判断就出来了，一般都可以抛到最高价位和买在最低价位附近。
理解：
1、注意利用MACD判断背驰的整个过程：①找到最近的中枢（中枢B），或者两个同向走势之间的反向走势；②找到要比较的两段，A、C（这两段是进入中枢和出中枢的两段，或反向走势连接的两段同向走势）；③B段中枢（或反向走势）MACD回拉0轴；④比较A和C两段对应的MACD柱子面积（同时比较黄白线的高度）。禅师还告诉我们一种经验，看MACD柱子面积时，不需要面积全出来，当柱子伸长力度变慢时，把已经出现的面积乘2进行前后比较。
2、因为是趋势背驰，A段前面一定要还有一个中枢，该中枢的级别与B同级别或比B级别大。
原文：
上面是一种最标准的趋势背驰判断方法。那么，背驰在盘整中有用吗？
①首先，为明确起见，一般不特别声明的，背驰都指最标准的趋势中形成的背驰；
②而盘整用类似背驰的判断方法，也可以有很好的效果。
这种盘整中的类似背驰方法的应用，称为盘整背驰判断。以盘整中往上的情况为例子：
如果 C 段不破中枢，一旦出现 MACD 柱子的 C 段面积小于A 段面积，其后必定有回跌。
比较复杂的是如果 C 段上破中枢，但 MACD 柱子的面积小於 A 段的，这时候的原则是先出来，其后有两种情况：
a、 如果回跌不重新跌回，就在次级别的第一类买点回补，刚好这反而构成该级别的第三类买点；
b、 反之就继续该盘整。
盘整中往下的情况反之亦然；
昨天上海指数的 5 分钟图上，就构成一个标准盘整背驰：(见上图)
①12 日 14 点 35 到 16 日 9 点 45，构成 A 段；
②16 日 9 点 45 到 16 日 13 点 30，构成 B 段;
③16 日 13 点 30 到 17 日 13 点 05，构成 C 段。
其中 B 段制造了 MACD 黄白线对 0 轴的回拉，C 段与 A 段构成背驰。对 C 段进行更仔细的分析：
①9 点 35 分，MACD 的第一个红柱子，由于价格并没创新高，所以不构成背驰；
②10 点 40 分，MACD 的第二个红柱子，由于这时候的 C 段还没有形成一个中枢，根据走势必完美，这 C 段肯定没完，所以继续。
③13 点 05 分，MACD 的第三个红柱子，这时候，把三个红柱子的面积加起来，也没有 A 段两个红柱子面积和大，显然背驰了，所以要走人了。随后的回跌，马上跌回大的中枢之内，所以不可能有什么第三类买点，不过站在超短线的立场，如果出现次级别的第一类买点，又可以重新介入了。那么，有没有盘整背驰后回跌形成第三类买点的例子？其实这种例子太多了。
C、盘整背驰后，形成 3 买卖点：
第三类买点，有一种情况就是这样构成的：
例如，000002 万科的 15 分钟图(见下图)：
12 月 15 日 10 点 45 分，构成一个盘整背驰，所以要出来，其后的次级别回跌并不重新回到前面的中枢里；在 18 日 9 点 45 分构成了标准的第三类买点，这时候就该重新回补了。
趋势背驰与盘整背驰的两种情况中，趋势背驰是最重要的，一旦出现背驰，其回跌，一定至少重新回到 B 段的中枢里，看看 601628 人寿昨天的回跌，就一目了然了。
而盘整背驰，一般会在盘整中弄短差时用到，如果期间突破中枢，其回跌必须分清楚上面的两种情况。
理解：
1、盘整的定义是，完成的走势类型只有一个中枢。这时，①如果C段不破中枢，也就是没有创新高或新低，C对应的MACD面积又小于A对应的,C是上涨的必有回跌，C是下跌的必有回升（下左图）。②C段破中枢且其对应的MACD柱子面积小于A段对应的，就C段处于上涨中而言（反之亦然），在这种情况下先出来，之后会出现两种情况：a.出现回跌后不跌回中枢，在次级别第一类买点回补或吃进，这刚好是第三类买点；b.如果跌回到中枢，当然就是继续盘整了（下右图）。
2、中国人寿中枢1形成后，A段有一个迅猛上升，之后回跌至44.10，构成第三类买点，见下图。
3、盘整背驰用于弄短差，而且要求技术高、动作快。
原文：
必须注意！无论背驰与盘整背驰，只要满足上面相应的标准，其技术上都是绝对的，没有任何的或然。
问题不在于这种技术的准确性，而在于操作者判断的准确性，也就是说，必须先把什么是背驰，什么是盘整背驰，他们之间的标准是什么，如果连这些都搞不清楚，那是无法熟悉应用这项技术的。必须说明的是，由MACD 本身的局限性，要精确地判断背驰与盘整背驰，还是要从中枢本身出发，但利用MACD，对一般人理解和把握比较简单点，而这已经足够好了。光用 MACD 辅助判断，即使你对中枢不大清楚，只要能分清楚 A、B、C 三段，其准确率也应该在 90%以上。而配合上中枢，那是 100%绝对的，因为这可以用纯数学的推理逻辑地证明，具体的证明，以后会说到。
理解：
1、认识背驰与盘整背驰，首先，认清和确定走势级别、看准中枢，确认当下是趋势还是盘整。判断“标准”就是中枢位置、数量和形态。
