在第一次发行延迟20多天后,江苏省政府于5月13日正式重启债券发行,并将于5月18日分批发行522亿元第一批记账式固定利率附息债券。
中国债券信息网公告显示,江苏省政府债券发行的期限分别为3、5、7和10年期,计划发行规模分别为104.4亿元(占20%)、156.6亿元(占30%)、156.6亿元(占30%)和104.4亿元(占20%),品种为记账式固定利率附息债,其中置换一般债券308亿元,新增一般债券214亿元。该批债券将于5月18日就利率招标,19日开始发行并计息。
在5月12日发布的江苏省政府一般债券(一期)的发行文件中,其主承销商包括工行、农行、建行、交行、南京银行、江苏银行和中国银行共7家,副主承销商4家,承销团一般成员16家。
据三部委的文件要求,承销团成员的最低申购额为:本期定向承销地方债计划发行额×定向置换债务中该承销团成员对应债务所占比例。最高申购额为:定向置换债务中该承销团成员尚未解除的债权总额。
一位大行人士向《每日经济新闻》记者表示,“这些是很硬性的要求,也是部门与部门、行业跟监管博弈的结果,至少大家还都能接受,接下来存量地方债置换发行的进度应该会提速很多。”
对于地方政府存量债务中的信托、证券、保险等其他机构融资形成的债务,经各方协商一致,地方财政部门也可采用定向承销方式发行地方债予以置换。
民生证券报告指出,定向发行有点类似强行摊派,地方政府与银行贷款债权人自己协商置换问题,以达到解决配置需求不足的问题,考虑到地方政府债务中银行贷款规模占比达50%,此次置换中针对银行贷款的定向发行规模约为9200亿元。另外,非银行贷款部分债务经过协商也可能纳入定向发行范围,最后的定向发行的债券规模预计已经接近1万亿。