作者 | 徐大维
来源 | 公众号 良大师
很多读者想让良叔聊聊理财，我知道他们也许觉得依靠理财就可以发家。
但是，在这里，我不得不说个实话：很少有人单靠理财就能发家的。
这句话想当然的会引起争议，所以我必须解释几点：
1. 这件事要放在足够长的时间段去看
良叔倒是见过在某个阶段靠理财赚过钱的，而且还不少：靠炒期货、炒股、甚至放小贷的。
他们确实发过家，但是如果把时间线拉长来看，他们便会将吃的都吐了出来，甚至是胆汁。
2. 所谓理财发家的人，很多本来已经很有钱了，只不过能靠理财变得更有钱
我家邻居，两口子都不上班，有两个娃。老公天天打高尔夫，老婆天天吃吃吃，买买买。
但是，如果你以为他们是靠理财发家致富的，那就完全错了。
我所知道的是，老公之前是做报关公司的，十几年前，每年都能赚个100多万，当时就拿钱投资房地产。
7年前把报关公司卖掉，得到的钱买了一个门面房。前年有个大房地产商，把那一带门面房都收走了，包括他的门面，这下他们两口子算是财务自由了。
他们有如此多的现金，所以才会非常看重理财收益，了解各个渠道的风险状况和收益水平。
有次一起下场打球，他老公向我透露，他们的理财收益水平也就在8%左右。
按说这收益不算很高，但是考虑到他们的资金量和安全性，这种收益已经是很不错了。以他们的本金量来计算每年的收益，也是笔不小的数字。
因此，你可明白理财只是为财富增值，如果你压根没有什么财富，理财不就是无本之木吗？
如果你只有1万元的本金，就算每年给你15%的收益，你也富不到哪里。
3. 穿过复利的假象
你一定听过“复利”这个概念，据说是巴菲特发明的，简单的意思就是钱滚钱，指数级增长。
这个概念让人很着迷，也是很多理财课都会讲的内容。
但是，大家都容易忽略了两点：
一是本金规模的影响；
二是负复利的影响。
先说第一点，本金规模的影响。也就是说，你的启动资金够大，才会有意义。 比如，你的启动资金只有1万，假设每年有15%的回报，短期内根本没什么意思，5年后你才能再赚1万。
只有把时间线拉长，才会有意义，比如30年的收益，差不多是65万左右。
可是，别忘了30年后的通胀，你很难说那笔钱的实际价值还有多少。
我知道你在想什么，你可能在想如果有10万，每年15%的收益，30年后就是650万。即使存在通货膨胀，看起来也很诱人，对吗？
那我们来说说第二点，负复利的影响。
我们在思考复利时，总会想当然地认为它一定是正的，可你有没有想过，它也有可能是负的？让你的钱越变越少？
就好比，你用100万买了一支股票，一下子涨了50%，你有了150万。
可是，还有一种情况，那只股票跌了50%，只剩下50万，这时需要再涨100%才能回到原来的本金100万。
而且很多时候，剩下的这50万，还会让你再亏，只剩下25万，这时就要翻四倍才能回本。
所以，回答上面的那个问题，10万连续30年15%的收益，看起来很不错，然而你忽略了一点：
连续30年稳定15%收益的渠道可能根本不存在。
而你在追求高收益的时候，必然也要承担一项成本：风险。
但凡高收益的，必然要承担风险，只要在30年中，有一次负收益，那个所谓的“复利链条”就会断掉。
因此，你可能觉得在股票市场每年赚15%甚至更高，很简单，只要这样持续30年，在复利效应下，你就会变得富有。
但还是劝你醒醒，高收益必然有高波动，只有源源不断地追加本金，才能对冲高波动带来的负面影响。
所以，我们总说巴菲特的复利概念，却不知道，他旗下的保险公司，就仿佛是钞票印刷机，给他源源不断地提供子弹，波段底端层层买入，在中线上端层层卖出，这样的成本才会被摊薄，才会有所谓的收益稳定性。
说这么多，其实还是那句话，你想要的财富，必须是挣出来的，这是偷不了懒的。
你必须挣到足够多的本金，理财才会让你更富足。
当你收入不够多时，学习理财可以培养好的习惯，让自己有些计算思维，这些益处毋庸置疑。
但是，从一些读者的留言来看，他们对理财抱有太高的希望，这让良叔有点担心。
这会导致自己的孤注一掷，最后反而连本金都亏空了。
尤其是最近股市开始回暖，根据种种迹象来看，应该会有波行情，肯定又会有不少人一头扎入。
良叔也想在此提个醒，如果有闲钱，当是个投资，倒也无妨。
但是，如果想借此大发一笔，还是劝你小心为妙。
中国第一代股票操盘手，也是唯一一个幸存者花荣，写过几本自传体小说，我记得他讲过：
他这一辈子，只见过一个人在中国股市中全身而退。
那是一个温州老板，买了一栋办公楼，请花荣帮他操盘。
正赶上一个大牛市，那老板赚了十几个亿，然后，那老板将股票全部卖出，将资金取出，把账户注销，把办公楼卖掉。
从此退隐江湖，再没踏入股市。
这故事能让很多人激情澎湃，但是花荣却说，自己这么多年，见了形形色色那么多人，只有这么一个人。
而且，他还说，根据对人性的理解，也不会再有第二个人了。
本文作者简介：徐大维，公众号良大师主笔，原平安集团渠道总监，香港理工大学管理硕士，知名培训顾问，简书签约作者。欢迎关注公众号良大师（ID:liang_da_shi)。
图片：全景视觉
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