作者|王晨劼（ID：wangchenjie1985）
在任何的投资课程中，复利总是一个被提到的重要概念。有些人会觉得6%的收益率太低，但要知道若是每年都有这样的收益率，12年后资产就可以翻一倍，以此类推，而仅仅从投资上来看，你在投资上的收益率跟12年前相比，到底有没有翻倍呢？有太多人半年赚的钱就在一个月内全部交还给股市了吧？
所以长期、稳定，哪怕看上去不太高的利率用复利增长，却能够得到一个非常不错的财富累积。储蓄理财产品之外，若是真的有人能够坚持去月供一些指数基金的话，长期看回报率也一定非常不错，这种理财建议已经被巴菲特老人家好几次提醒，不过又有多少人在实践呢？注：小编正在实践中，未来可以把成绩告诉大家~
对于想慢慢学习理财的朋友们而言，最重要的一个概念，就是复合年化回报率。对于何时可以资产翻一倍有个清晰的概念，这样才能够有一个比较明确的理财目标和风险意识。下面这篇文章来源自台湾的一位理财作者《富朋友理财笔记》。
复利
我喜欢用苹果树来解释复利。假设你现在要种苹果，先在光秃秃的土地上埋进种子，过阵子这些树开始发芽、成长然后结果实。以投资来说，种子跟土地就是你的原始本金，树上长出来的苹果果实则是利润。
好了，现在你树上有些苹果，摘下来除了自己吃，其馀可以拿到市场卖，开始赚钱回本。而且你很积极，你计画种出更多的苹果，所以把赚到的钱拿去买更多的种子、肥料与器材，加上你有之前的养树与照顾果实的经验，新种的树比第一批还顺利就长出苹果。你有了更多的树，产生更多的苹果可卖，你也赚到更多的钱。
以投资来说，从原本种子跟空地开始（原始本金），长出第一批苹果后把利润拿去种更多的苹果树，新的苹果树与贩售的利润就可看作新的资金，你的总资产（土地与苹果树）也就愈来愈多，随著原始本金与新资金持续产出更多收益，複利效应就会出现。
年化报酬率
某天一位商人见你苹果卖的真好，想要收购你的苹果树园。你没有打算卖，不过这机会也引起你的好奇心：如果真的要卖掉苹果园，那会值多少钱呢？你请教做生意的朋友，他们告诉你要知道未来几年的产量才能估算苹果园的价值。方法就是从过去的生产量推算。
回家后，你打开苹果产量记帐本，统计后每年收成的苹果数量如下：
首年：60颗
第二年：120颗
第三年：180颗
第四年：250颗
第五年：480颗
你算了算，如果首年是60颗，第五年是480颗，等于4年过后，每年已经能多产生420颗，将420颗除以4年，平均一年可以比前一年多105颗；如果以倍数来说，从60颗成长到480颗，4年的时间产量就变成8倍，所以1年是2倍？
以投资来说，假设你花10年的时间赚到200%的投资报酬率，「平均」年化报酬率是一年20%的投资报酬率，这是以平均值的角度来解释年化报酬率。
然而你心想，不对呀，如果我一年可以多105颗，为什么第二年实际才多60颗，第三年也是多60颗？又为什么最后一年就多了230颗？你跑去请教朋友，学到原来要预估年化报酬率，比较常用方法是估算「每年有累积效应」的年化报酬率，也就是具有複利效果的年化报酬率。
72法则
相较于精算的麻烦，72法则是一种速算年化报酬率的方法。虽然它不淮，但却近似，所以对于快速计算年化报酬率，或是已知预期报酬率时，可以估算几年之后本金成长多少倍。
直接举例，若某种投资工具每年以6%的报酬率复利成长，那么根据72法则换算，一开始投资10万元，12年后就会翻一倍成为20万元。
简单说，72法则可用来快速计算本金多久就会多一倍（资产将变成原始本金乘以2）。
与生活较相关的是，72法则也可用来衡量物价；假设物价上涨指数是每年3%的话，约24年的时间物价就会上涨一倍。
更进阶的用法：以6%复利年化报酬率算，12年本金会变成原始的2倍，再过12年本金又会变成原始的4倍；如此推算本金要变成原始的8倍需要36年（12年+12年+12年）。
