导语 | 基金定投作为懒人理财神器，越来越受到理财小白的追捧。不但能起到强制储蓄的作用，还能通过时间平滑风险，享受到市场的红利。
对于缺乏理财知识的小白来说，基金定投可以说简单粗暴。只要按照投资纪律，定期定额投入，不用盯盘，不用深度研究行业，可谓懒人投资理财利器。
台湾萧碧燕从不买股票，只投资基金，17年赚了上千万的收益。她在谈到基金定投的时候，提到“专挑股票型基金”“停利不停损”“不在乎过程，只在乎结果”等原则。
对于基金定投，这些原则应该怎么实践呢？
1.基金定投做好投资5-7年的准备
台湾基金教母萧碧燕的定投原则，简单来说，就是傻傻的买、聪明的卖、稳稳的赚。
在我们的印象里，我国的股市牛短熊长，经历一个完整周期大约需要5-7年。 比如2007年的牛市之后，开始一段漫长的熊市，直到2015年的牛市，这轮牛熊周期经历了8年的时间。
所以说，基金定投是一场持久战，如果你在基金亏损的时候，选择现金流断供，那么收益往往不会理想。
因为，基金定投是通过时间平滑掉基金的风险，拉低基金的成本，获得更多筹码。这样才能在牛市来临时候，赎回获利。
2.基金定投要停利不停损
之前，在讨论基金定投的时候，有人询问关于基金止盈止损的问题。对于基金定投而言，通常我们不会设置止损点，但会设置止盈点，也就是通常所说的停利不停损。
那么，问题来了？为什么基金定投设置止盈点，不设置止损点呢？
我们知道基金定投是一场持久战，往往通过5-7年的时间来平滑风险，在熊市的时候，买入更多的筹码，到牛市来临的时候卖出获利。
我们通过数据能一目了然的看出结论。
上证指数2007年到2015年8年止损数据
（来源：好规划网）
2007年我国股市点位达到顶点，然后进入漫漫熊市，一直到2015年的，这8年是一个相对完整的牛熊周期。
从上图的数据来看，设置止损的基金定投策略的收益，往往不如不止损的基金。正是这种不止损，拉低了我们定投的成本，在低位获得更多筹码。
股市大跌的时候，我们应该做的是，是加仓、加仓、加仓，而不是停止定投。
上证指数2007年到2015年8年的止盈数据
（来源：好规划网）
通过上图的数据，我们可以看到2007年-2015年这个牛熊周期，止盈收益远远高于不止盈。我们一直强调，基金定投是一场持久战，但不意味着我们把基金永远握在手里。
如果我们熬过了熊市，而没有在牛市及时止盈赎回，那么我么可能会陷入新一轮的熊市亏损。所以，你可以根据自己的收益目标 ，及时止盈。
其实30%—50%也蛮不错的，如果是中小盘成长股，其实翻倍也不难。
基金定投停利不停损，但是应该怎么判断决策呢？
方法包括大盘点位、市盈率等方法，我通常会采用大盘点位的方式，简单便于执行。知名财经评论家水皮说过，3500点是大盘的价值中枢。
那么，大盘3500点以下，我们可以放心定投，如果大盘跌破3000点，越跌越买，获得更多筹码。
大盘3500点以上继续定投，4000点以上减少定投的金额，4500点以上可以考虑着手分批赎回了。大盘如果继续往上走，看他们狂欢就可以啦。
基金定投长期投资才会见成效，亏损的时候不要停止定投，要坚持定投，甚至在跌幅较大的时候敢于加仓。牛市到来的时候，及时止盈，不贪恋市场的疯狂。
3.定投选择什么类型的基金呢？
基金定投通过时间平滑基金的风险，拉低基金的成本。所以，我们在选择基金的时候，应该选择标准差较大的基金，换句话说，就是波动较大的基金。
这样的基金熊市跌得厉害，牛市涨幅较多，更能实现基金定投的目的。
股神巴菲特从不向人推荐股票，却在不同场合推荐指数基金。虽然说指数基金更加适合美国的市场，但是国内市场指数基金的波动性大、永久性、费率低同样具有优势。
4.基金定投的定期检视、复盘
基金定投通常需要5-7年，至少是3-5年，那么，我们有必要对基金做定期的检视与复盘，比较基金与同类基金或者上证指数之间的差距，是不是能够跑赢大盘。
如果你选择的基金长期得不到提升，那么你就需要分析原因，是基金经理的问题，还是行业问题，亦或是黑天鹅事件……避免沦为僵尸基金。
基金检视的周期不能太短，短期毕竟影响因素太多，我觉得3个月、6个月都比较合适，这样可以通过一段较长的时间通盘考虑基金的整体情况。
还有一点注意的是，选择一支基金以后就要持有一段时间，不要频繁的操作，可能光手续费就是一笔不小的开支了。
作者：张一梵 、来源：张一梵笔记
延伸阅读：具备三个条件再开始基金定投
一、你的资产状况要梳理清楚
先看两个简化的例子，假设小A和小B家境条件不错，不需要每月为父母提供养老金，一时半会也没有购房购车的需求，当前他们的个人经济情况如下：
小A同学，单身，月收入8000元，扣除日常开支+租房，月盈余2000元，银行存款0元。
小B同学，单身，月收入6000元，扣除日常开支+租房，月盈余1000元，银行存款10万元。
那么小A和小B同学是否应该在此时此刻开始基金定投呢？
对于小A同学而言，银行存款为0，就意味着只要没有了工作，小A就只能流落街头了，最多身上有三个月的工资补偿。他的经济状况承受不了一点的风险，因此也根本不适合去做任何有风险的投资，包括基金定投。
当务之急，小A最需要做的事情是积极储蓄，尽快让银行存款从0元变成3-5万元，甚至10万元，让这笔资金成为“应急资金”，以备应付日后的突发事件。当然，如果储蓄方式稍微灵活些，比如将月盈余买入风险极低的货币基金呢，会让银行存款增长的稍稍快一点。
小B的财务状况就好了很多，虽然收入和月盈余都不如小A，但是实际情况下，小B可以以定投的方式将当前月盈余有选择的转化为指数基金，开始通过这个方式让资产慢慢增值。
小A和小B的例子，说穿了也简单，就是希望每一位决定尝试基金定投的朋友先要弄清楚自己的实际财务状况。
如果自己身上还有很多负债（比如信用卡债务），或者还完房贷车贷已经手头所剩无几了，那么基金定投这件需要长时间投资，并且一时半会不能提取出来救急生活的事情，就暂时搁置下。还清债务，增加月收入，并且积极储蓄，尽快积累下足够多的应急资金（10万为佳）才是正解。
二、保险费用需要准备好
很多朋友问我有没有买保险，首先我要说一声，我买了！自己还没有摸出门道，所以不敢大放厥词，只谈自己的一点经验。
我个人没有选择理财型或者储蓄型的保险。原因很简单，收益率方面实在不占优势，而且提前赎回会面临巨大的损失，有种买了这类保险被绑架的感觉。
我个人是倾向购买重疾险、意外险在内的消费型保险。虽然这类保险等同于“拿钱买平安”，但值得投入。而且从当前的费用来看，一年不过3000元，折算到每月，不过250元而已，性价比很高。万一未来真的出门遇到个天灾人祸的，我还有一笔保障金可以提供给自己救命，或者提供给父母养老。
三、买车买房和结婚的预算要剔除
身边大多数年轻人都会有两三年内步入婚姻的打算，与此同时也会有买房买车的配套预算。如果家境好，爹妈可以支持的话，另当别论。但肯定有一些朋友需要自己来支付这笔开支，那么面对基金定投要慎重。
中国股市牛短熊长，从几十年的历史发展来看，通常一个轮换要5-7年。假设一个人很倒霉，在牛市的顶部开始定投，那么他要等到下一个牛市顶部，很可能就要7年。如果是在2008年开始定投的话，很可能这个转换时间会拖长到10年，这还得看，市场给不给脸，能否在未来两三年遇到一个真正的牛市。
所以，如果有朋友打算一两年内结婚、买房买车，手头这类资金就非常不建议投入基金定投这个领域， 而应该买入一些低风险的货币基金、保本基金、银行券商的理财产品、信托产品，以及风险可控、平台安全的P2P产品。
以上的三个准备工作，建议所有打算开始基金定投的朋友都需要自我考量下。问问自己手头到底有多少存款以及多少负债，问问自己有没有买好标配的保险，再问问自己是否近期有结婚、买房和买车的打算。
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来源：信E投（ID：xinetoucom），基金行业网
