书海泛舟，人间清欢
这是书语人间为你解读的第370本书
《AI金融时代：一场颠覆金融业态的创新革命》
大家好呀～
今天，灵遥将为你带来一本新书，名字叫做《AI金融时代：一场颠覆金融业态的创新革命》。
2017年5月27日，谷歌的人工智能阿尔法狗AlphaGo 2.0第三次战胜世界排名第一的中国围棋手柯洁，标志着人工智能已经在围棋领域战胜了人类。
更加惊奇的是，这场对战中，AlphaGo已经可以不需要任何外来数据和人类棋谱，仅凭接着自身的不断博弈，便可以发掘出各类棋术和变化。
换句话说，人工智能已经不需要学习和模仿人类，便能够超越人类。
那么，除了围棋，在其它领域，尤其是高度依赖数据的金融领域，人工智能又做得如何呢？
01.
没有现金的社会：
这些年，灵遥最大的一个感触，便是越来越多的中国人开始出门不带现金了。
尤其是随着智能手机，和两大移动支付工具 —— 微信钱包和支付宝的普及，更是推进了中国无现金社会的进程。
出门在外，无论是大型企业/商场，还是交通出行，外出就餐，几乎都是使用微信和支付宝支付，甚至，灵遥有不少朋友纷纷表示，「出门宁愿不带钱包，也不能够忘了手机」。
除了国内的广泛使用，微信现金和支付也在国外得到了广泛的普及。
根据微信支付和蚂蚁金服公布的数据，仅到了2018年，这两大支付应用便已经在近40多个国家和地区先后落地。
其中，微信跨境支付业务已经登陆了20多个境外国家和地区，而支付宝则在境外38个国家和地区接入数十万个当地各类商户和景点。
甚至，有不少朋友也纷纷表示，现在在国外旅行时，也可以不换钱，直接用手机支付了。
而，随着无现金社会在全球快速推进，识别消费者的消费习惯、消费倾向，从容提供最准确的服务，开始有了数据的支撑。
比如，亚马逊在美国推出的一家无人商店，便能够借助人脸识别技术、指纹识别支付技术，采集进店消费者情况，然后为其提供分析和服务。
然而，这便随着引发了一个问题：如果人工智真的可以借由数据分析，比我们人类做得更好，那么，导购的价值又在哪里呢？
无独有偶，移动支付的出现，带给我们的影响，不单单是线上购物时的精准推荐，还有以移动互联网为特征的互联网金融行业，对传统金融行业的浅层次冲击。
我举个例子，移动支付手段的出现，和以余额宝、花呗、借呗等各类互联网产品的层出不穷，也从一定程度上影响到了人们的理财观念。
如果说在以前，我们在发了工资后会下意识地跑到银行里去购买理财产品，现在则会动动手指，在家里完成理财产品的购入和赎回。这对传统银行也将是不小的打击。
此外，诸如摩根斯坦利等国际大投行对「智能投顾」的开发，也将会对以数据分为生的金融分析师造成冲击，导致大约710万个工作岗位的消失。
那么，什么是智能投资顾问呢？与传统投资顾问相比，它们的优势和劣势又分别在哪里呢？
02.
智能投顾，是机会，还是挑战？
智能投顾是什么？
根据Investopedia的定义，智能投顾（Robo - Advisor）是指提供自动化，并主要以算法驱动的财务规划服务的数字化平台。
它是根据现代资产组合搭建的一个数据模型，主要功能是结合投资者的风险偏好，财务状况与理财目标，通过后台算法为用户提供资产配置的建议。
2017年5月，我国智能投顾行业发展报告发布，不仅民营互联网金融企业开始加入了智能投顾的研发领域，连商业银行也开始进军智能投顾行业。比如，在招商银行开始推出摩羯智投后，兴业银行也随之推出了智能投顾业务。
从已经公开的数据来看，智能投顾在市场的业绩不温不火，缺乏稳定的赚钱机会时智能投顾通过组合策略和调仓策略，强势跑赢了大盘和公募基金。
但是，智能投顾背后的强大的人工智能技术支撑，不是每一个公司都有实力研发的。
比方说，智能投顾在云计算、算法和算力上的突破，必须依靠蚂蚁金服、腾讯金融、百度金融、京东、小米等拥有海量数据的大型互联网公司。同时，相关人才的储备和市场的磨合，也不是一朝一夕之功。
因此，这个阶段的智能投顾，更多是处在一个概念大于实际，实际大于应用的阶段，想要做到完全自动化，还是需要一定的积累的。
03.
AI时代下的金融监管，智能投顾将何去何从？
虽说2016年起，智能投顾已经不再限于A股市场的概念炒作，但却一直处在「被观望」状态。
一方面，相较于海外成熟市场，中国资产管理行业发展历史较短，监管行业仍有待完善，也缺乏针对性的法律法规。
比如，无论是从2015年3月中国证监会发布的《账务管理业务规则（征求意见稿）》，还是现行的《证券投资顾问业务暂行管理办法》《证券、期货投资咨询管理暂行办法》等法规，都只是谈到了对券商和自然人的监管，没有谈到券商以外的业务平台，和对机器投顾人的监管。
另一方面，国内市场的参与者主要是个人投资者，投资理念相对国外成熟市场来说，还不够成熟，多追求短期利益，无论是股市投资，还是基金投资都有很明显的投机风格。
以基金投资为例，根据基金从业协会发布的调查报告来看，个人投资者在购买基金时，会主要关注基金的历史业绩，智能投顾则在这个方面没有显著的优势。
另外，在选择投资产品时，个人的经验和股友的建议，也会是不少人做出投资选择的依据，但是，这种夹杂感情因素的投资，却不是机器能够分析和取代的。
最后，在数据可以被机器轻易读取的时代，如何保证消费者的隐私，同样也是一件有待讨论的事情。
毕竟，网络上频发出现的「人肉」，和通过一张照片，定位到某一个人的名字、身份证信息，和家庭住址、家庭成员情况的技术，也常常会让不少人心生恐慌。
因此，即便智能投顾是一个大趋势，如何与中国这个特殊的国情结合，成为一个人人使用和信赖的产品，也势必会有一条漫长的道路要走。
以上，便是全书的内容。
这篇文章里，我们聊到了智能投顾产生的背景、它是什么，以及智能投顾未来的发展。之所以会找来这本书来阅读，是因为灵遥最近正在听香帅的《钱从哪里来》，里面刚好谈到了人工智能对传统金融领域的冲击。
不过，在灵遥看来，即便是大趋势，从一个概念到真正的落地，也需要一定的时间和成立条件，大家大可以两手准备，既多做相关的思考，也干好手里的工作。
这，也是我认可的转型之路～
祝好！
