鲁肃回报孙权，孙权安排第二天召集文武于帐下，请卧龙先生来，升堂议事。
第二天，鲁肃到驿馆接孔明同往孙权大帐中。孔明只见张昭、顾雍等一班二十多位文武官员，峨冠博带，整衣端坐。孔明一一见礼，之后在客位上落坐。
张昭等人看到诸葛孔明丰神飘洒，器宇轩昂，料他一定是来游说的。张昭便率先开口试问孔明道：“我张昭乃是江东的小人物，早就听说先生高卧隆中，自比管仲、乐毅，有这样的事吗?”
孔明回答道：“这只不过是亮平生的一个小可之比。” 张昭道：“新近听说刘备刘豫州三顾先生于草庐之中，幸得先生，以为‘如鱼得水’因而欲想席卷荆襄。如今荆襄却一下归属了曹操，不知你们是何用意啊?”
孔明暗想：张昭乃是孙权手下的第一谋士，若不先难倒他，如何说服得了孙权?于是答道：“在我看来，我主取汉上之地易如反掌。我主刘备谦卑仁义，不忍去夺同宗兄弟的基业，因此将荆州推让掉了。刘琮是个小孩子，听任佞言，私自投降，致使曹操很猖獗。如今我主屯兵江夏，是另有良图，这可不是等闲之辈所能理解的。”
张昭道：“如果是这样，先生可就自相矛盾了。 先生自比管仲、乐毅，管仲辅佐桓公称霸诸侯，一统天下;乐毅扶持微弱的燕国，拿下齐国七十多个城池。
这两个人，可都是济世之才啊!而先生只会在草庐之中笑傲风月、抱膝危坐。如今既然事从刘备，就该为百姓牟利益，除害灭贼。然而刘备在未得先生之时，尚能够纵横天下，割据城地;如今得了先生，人们更加仰望，就连三岁的幼童都说刘备是如虎添翼，不久汉室兴旺，曹操可灭了。朝野上下无不拭目以待，对先生抱着极大希望。可为何自从先生跟了刘备，曹兵一来，你们就丢盔卸甲，望风而窜，弃新野，走樊城，败当阳，奔夏口，无容身之地。如此辜负了刘表遗愿，令天下百姓大失所望。那刘豫州自从有了先生，为何反倒不如当初了呢?管仲、乐毅难道就是这样的吗? ——我的话愚鲁直率，请先生不要见怪!”
孔明听罢，无声地笑了笑，说道：“大鹏展翅飞万里，它的志向难道是那些小燕雀能认识的吗?比如一个人得了多年的痼疾，应当先给他喝点稀粥，同药一起服下。等到他肺腹调和、形体慢慢养得安稳些了，再用肉食补养，加上效力强的药治疗，这样病根才能除尽，人得以全面康复。如果不等病人气脉缓和，就给他吃烈药和味道厚重的食物，想要求得平安，实在就难了。我主刘备，以前兵败于汝南，寄靠在刘表门下，兵不到一千，将只关、张、赵云，正像是到了病重危急的时刻。新野小县地僻人稀粮又少，他不过是暂时借以安身，怎可能长久坐守在那里呢?但就是在这样的处境条件下，却能够火烧博望，水淹曹军，令夏侯惇等心惊胆寒。依我看来，就是管仲、乐毅用兵，也不过如此吧。至于刘琮投降曹操，豫州当时根本不知，且又不忍心乘乱夺取同宗之业;当阳之败，豫州不忍丢下百姓，几十万人扶老携幼相随渡江，每日与民一同颠簸十余里路而放弃去取江陵，真是大仁大义啊!寡不敌众，胜负乃是兵家常事。昔日汉高祖刘邦多次败给项羽，然而垓下一战却取得了决定性胜利，难道不是因为韩信为他出了良谋吗?可韩信扶佐刘邦那么久，也没得几次胜利啊。因此说，国家大事，天下安危，要靠谋划。那些夸夸其谈、善于巧辩之徒，靠虚荣之气压人;尽管能够坐着议论、站着高谈，可是到了关键时刻应付各种形势变化，却什么都不行了。 ——这才真正是叫天下耻笑的呀!”孔明一番话，说得张昭没有一句可以对答。
这时座中一人忽然高声问道：“如今曹公屯兵百万，列将千名，
舌战群儒虎视眈眈要踏平、吞食江夏，先生认为该怎么办呢?” 孔明望去，乃是虞翻。孔明道：“曹操收并了袁绍蚁聚之兵，劫刘表乌合之众，虽然百万之军，也没什么可怕。”
虞翻一听冷笑道：“你们军败于当阳，计穷于夏口，区区求救于人，还说‘不怕’， 这可真是大言不惭啊!”
孔明道：“刘备不是只靠几千仁义之师，就能抵抗百万残暴之众的吗?退守夏口是为了等待更好的时机。而如今，你们江东兵精粮足，且凭借有长江之天险，有的人却还想要主公孙权屈膝投降曹贼，而竟不顾天下人的耻笑。——从这一点来看，刘备难道是怕曹操的吗?”虞翻被说得哑口无言了。
座中又一人发问道：“孔明先生难道想效法张仪和苏秦来游说我们东吴吗?” 孔明一看，是步骘，回敬道：“步子山先生以为张仪、苏秦是辩士，却大概还不知道他二人也是豪杰吧;苏秦佩挂六国相印，张仪两次为秦国宰相，都是匡扶国家的谋士，可不是那些畏强欺弱、怕刀怕枪的人所能比的。君等只听曹操虚发的假诈之词，就吓得想去投降，还竟好意思在这里笑话苏秦和张仪吗?” 步骘也被问得说不出话了。
忽然，又有人问道：“孔明认为曹操是个什么人呢?” 孔明看那人， 乃是薛综，答道：“ 曹操乃是汉贼，这还用问吗?” 薛综道：“先生说得不对。汉朝历代至今，天数眼看就要完了。如今曹公拥有三分之二天下，人都归心与他。刘备不识天时，强要与之分争，正是好比以卵击石，怎能不败呢?”
孔明这时厉声说道：“薛敬文怎么能出此没有君臣父子、没有高低伦理之言呢?人生在天地之间，应以忠孝作为立身之本。薛公既然是汉臣，却有不臣之心，应当打消这些思想，才是为臣的正道。曹操的祖宗食汉禄，却不思报孝汉室，反怀有篡权叛逆之心，让天下人憎忿，薛公却说天数归之曹操，真是无父无君、没有纲常的人呀!我没有必要同你讲话，请不必多言了!”薛综满面羞惭，无话对答。
座上又有一人应声问道：“曹操虽然挟天子以令诸侯，可毕竟也是相国曹参的后代。刘备虽自说是所谓中山靖王的苗裔，却没有考证，人们亲眼所见的，他只不过是一个编草席卖草鞋的俗夫罢了，有什么资格来和曹操抗衡呢!”
孔明看去，原来是陆绩。孔明笑起来，道：“曹操既然是曹相国的后代，就更证明他世代都为汉臣，而如今他却手握王权，肆意横行，欺君妄上，不仅是目无君主，而且是蔑视祖宗，不仅是汉室之乱臣，而且是曹氏之贼子。刘备是堂堂正正的汉室之胄，当今皇帝依据世宗祖谱赐与他官爵，你凭什么说‘无可查考’呢?况且高祖就是从区区亭长开始建业起身的，织席卖鞋又有什么可以为耻辱的呢?我看你真是小儿之见，怎能和高士一起理论!”陆绩不禁闭口塞舌。
席中又一人说道：“孔明所言，都是强词夺理，全不是正经之谈，不必再说了。只请问孔明著有什么经典之论吗?”
孔明看他，是严峻，说道：“寻章摘句，是世上那些迂腐儒士的所为，哪能够依此兴国立事。古时候躬耕的莘伊尹，垂钓于渭水的姜子牙，还有张良、邓禹等名士高人都没见他们有什么经典论著。——难道说你整天就光只是效仿那些酸腐的书生，区区于笔砚之间，数黑论黄、舞文弄墨而已吗?”严峻垂头丧气地无以作答。
忽然一个人大声说道：“诸葛公好说大话，未必有真才实学，恐怕到时恰恰要被文人学者所笑呢。”
孔明看那人，乃是程德枢，便回答道：“文人学者有君子与小人之分。作为君子的文人，忠君爱国，坚守正义，憎恶邪佞，尽力为时代做出自己的贡献，美名传于后世。而作为小人的学者，只钻营雕虫小技，用心于文墨，年轻时作赋，人老了把经都念完。笔下即便有千言，胸中却没有一点实实在在的计策。就像杨雄那样，虽然以文章著称于世，却屈身于草莽强盗之手， 走投无路最后跳楼而死。这就是所谓的小人之儒。即使他每天吟诗作赋上万言， 可又有什么用呢!”程德枢也不能应对了。
众人见孔明对答如流，全都已惊慌失色。
此时座中还有人想要问难孔明，忽然有个人从外面走进来，厉声说道：“孔明乃是当世奇才，诸位以唇舌相难，可不是敬客之礼。曹操大军压境，你们不商讨退兵之策，光在这里斗嘴!”众人一看，是督粮官黄盖黄公覆。黄盖对孔明道：“先生何不将金石之论对我主说去?”
孔明道：“诸君不识时务，互相问难，容不得我不答。”
于是黄盖和鲁肃带孔明进入中门，正巧遇到诸葛瑾，孔明给他兄长施礼。诸葛瑾说：“贤弟既然已来到江东，为何不来见我呢?”
孔明说：“弟已辅佐刘备，理当先公后私。公事没办完，不敢旁及私事。请哥哥见谅。” 诸葛瑾道：“ 贤弟拜见过吴侯， 就到我那里叙话。”说完便走了。
鲁肃对孔明嘱咐道：“今天见到我家主公，千万别说曹操兵多。”
孔明笑说：“亮自会随机应变。” 他们来到大堂之上，孙权下阶而迎，厚礼相侍，请孔明坐，众文武分列两旁，鲁肃站在孔明边上。孔明见孙权碧眼紫发，仪表堂堂，暗想，此人相貌不一般， 只能用话激他，不能光讲道理。于是， 等孙权问起曹操现有多少兵马时，孔明说有一百多万。孙权道：“怕不是在诈我们吧?”孔明便将曹操原有的兵力，加上从袁绍、中原和荆州那里新增的兵力算在一起，不下一百五十多万。他方才说一百万，是怕吓着江东之士;且曹操手下战将谋士都不下一二千。鲁肃在旁一听，惊慌失色，连忙向孔明使眼色不让他再说了，孔明却只装作没有看见。这时孙权又问：“曹操平了荆楚之地，还有其他图谋吗?”
孔明道：“他如今已沿江边安营扎寨，准备战船，不图你们江东，又是想取哪里呢?”
孙权道：“若他真有吞并之意，请先生替我想想该怎么办。”
孔明道：“亮有一句话，只怕将军不肯听从。如今曹操势力极大，威震海内，即便是英雄，也无用武之地，奈他不可。将军要量力而行，若有能力与曹抗衡，不如趁早消灭他;若没有能力对抗，不如听从众谋士的建议，投降曹操算了。如今，将军嘴上说要降曹，心里又不想降曹，形势危急，却总是拿不定主意，大祸可就要临头了!”
孙权道：“若像先生说的这样，刘备为什么不投降曹操呢?”
孔明道：“过去， 像齐国的田横那样的壮士都能坚守大义， 不容屈辱， 何况刘备是汉室宗亲——事之不成乃是天意，怎么能自己就先屈服于他人之下呢!”
孙权听了孔明这番话，不觉脸色顿变，站起身来拂袖而去，众人一见，也都一笑而散了。
鲁肃责怪孔明道：“先生为何说出这样的话来? 幸亏我们主公宽洪大度，没有当面责怪你，你的话过于藐视他了。” 孔明仰面笑道：“何必这样不能容人呢!我自有破曹之计，他不问我，我怎敢说呢?”
鲁肃忙道：“原来先生是有良策的，我这就去请主公来向你求教。”
孔明说：“我看曹操的百万大军，不过是一群小蚂蚁罢了，只要我一抬手，它们就都成了粉末。”
鲁肃经这么一说，便立即到后堂去见孙权。孙权一听，转怒为喜，道：“原来他是用话在激我。”于是又出来与孔明互致歉意，讨教良策。
孔明说：“刘备虽新败，但关云长仍带有精兵万人;刘琦在江夏也有万人。曹兵虽多，却是远道而来，征战疲惫， 正所谓‘强弩之末，势不能穿鲁缟’。并且北方人不习惯于水战。荆州之民依附于曹操，是迫于当时的形势，而并不是出于本心所愿。将军如果现在能诚心诚意地和刘备结成联盟，破曹之事必成。曹军败了，自然退回北方，那么荆州和东吴的势力也就加强了，三足鼎立的局面也得以成形。成败的关键即在眼下，就看将军怎样决断了。”
