自从小女巫给了小木偶人类所有的表情之后，他跑回老木匠的家，诉说了他之前只有一种表情惹出的苦恼，又告诉他小女巫给了他全部表情的事，老木匠恍然大悟，他说：“唉，我老了，干什么事都不行了，我送你去学校吧！将来就不会像我一样做个卑微没有文化的木匠。”
第二天，小木偶去一所小学学习。他在校园里表现很好，老师、同学都很喜欢他。校园中有个恶霸叫皮林，经常随便欺负低年级的小学生，老师对他的表现暴跳如雷，可没有办法，皮林是皮校长的儿子，皮校长可是“爱子狂魔”，爱皮林爱得就像是“捧在手里怕吓了，含在嘴里怕化了”。
皮林非常嫉妒小木偶，可就连他爸爸也十分爱小木偶，警告过皮林不能欺负小木偶，可皮林想了一个办法要和他过不去。
那天，学校放假了，小木偶揣着老木匠作为零花钱给他的金币，走在一段森林小路上。突然，皮林从灌木丛中跑出来，喘着气对小木偶说：“小木偶，我在前
面一座小山上发现了一棵树，上面居然长了香肠。”
小木偶十分好奇，便央求皮林带他去看看，皮林答应了。他们爬上山一看，咦？树上真的长香肠了。
“这是一块神奇的地方，可以把不能发芽的东西变成大树，上面长的就是那些不能发芽的东西。”皮林说，“要不然我帮你把金币种下去吧！”小木偶说：“好吧”。
第二天，小木偶看金币发芽没，却发现金币不见了，十分懊恼，不应该相信皮林的鬼话。
这时，小女巫又出现了，她说：“小木偶，你是个乖孩子，我告诉你吧，皮林在骗你，你的钱被他挖走了，香肠是皮林提前挂上去的，还好当时我路过，把金币给你变回来了。”小木偶十分感谢小女巫，对她说：“皮林经常欺负弱小的孩子请你把他变成个善良的孩子吧！”小女巫答应了。
