古时候，有个孩子，爹娘都死了，跟着哥哥嫂子过日子。哥哥嫂子对他很不好，让他睡牛棚，那头牛却对他很亲密。
他没名字，别人见他天天放牛，就叫他牛郎。
牛郎照看那头牛挺周到。
牛郎随口哼几只小曲，没人听他的，可那头牛却听得挺有味。牛郎常常把听到的，看到的告诉牛，牛好像全了解，虽然牛不能说话，但牛郎已经很知足了。
牛郎长大后，哥哥嫂子想独占爹娘留下的财产。有一次，哥哥把他叫来，分了财产。他只得到了一头牛，还有一辆车。
于是，他牵着老牛，拉着破车，来到了一座山里，他盖了座草房，开辟了一块地，就算安家了。白天，他去打柴，打完后让老牛拉着柴，到集上去卖钱。
一天晚上，牛竟然开口说话了，告诉他明天会有一些仙女在旁边的湖里洗澡，要牛郎捡起粉红色的衣服，找他要衣服的就是他的妻子。牛郎一听，高兴极了！
第二天清晨，牛郎来到湖边的一片树林，果然，那儿有好些女子在洗澡。他拿起粉红色的衣服，躲到树林。不一会儿，那些女子都上岸了，其中有一个女子喊道：“咦？我的衣服呢？”女子万分焦虑，牛郎见时机已到，便从树林里走了出来，把衣服给那女子，并把自己的遭遇给女子说了，女子很同情他，正好也想逃离天庭，便和他做了夫妻。
