美国能源信息署（EIA）日前大幅下调了加利福尼亚州蒙特雷（Monterey）地区页岩油的技术可开采量，从137亿桶下调至6亿桶，在全球对于美国能源行业大变革寄予巨大期望的今天，这一消息引起了十分广泛的关注和争议,不同机构从不同角度的解读千差万别，有的用“美国页岩革命及能源的新黄金时代神话濒临破灭”来形容，亦有从事油气的研究人员认为不宜过度解读。为此，我们从不同侧面了解了一些相关机构的看法，总体上认为，Monterey可开采量的大幅下调，会对短期的市场预期产生一些影响，这也正是美国能源革命还处于酝酿阶段的必然表现，但从总体评估来看，不会改变美国能源行业变革的大趋势。
图为2000年以来美国能源状况，来源wind数据库。21世纪以来美国贸易逆差持续扩大，2008年6月达到历史高点，贸易逆差中近60%来自于能源逆差。随着非常规能源对煤炭、石油等常规能源的替代，2011年以来，美国的原油进口大幅下降。
页岩油技术开采量下调对美影响有限
由于蒙特雷区块页岩油储量较小、自然禀赋条件较差等因素，业界早已有相应的预期，因此短期内其可开采量的下调对美国的页岩油供应以及常规油价等会有一定的影响，但是总体上影响较为有限。
首先，蒙特雷区块的页岩油在美国属于非主产州的非主产层。其次，从蒙特雷区域的自然条件上看，该区块位于环太平洋地区，处于地震频发带，开采条件较差；页岩油气所带来的水力压裂会造成微地震，而且以文化娱乐和高科技产业为主导产业的加州对环保的要求尤为严格，所以当年137亿桶的可开采量一直被业界认为过于乐观。也正因为开采的种种障碍，此前业界把蒙特雷的储量一直定义为“未经证实的技术可开采储量”。第三，技术可采储量与经济可采储量概念存在差异，本次EIA下调的是技术可采储量，也即在现有勘探开发技术条件下，可开采的最大油气储量；而与此形成对照的是，《年度能源展望2014》中蒙特雷区块的经济可采储量是调高的，从2013年的展望值1.3万桶/天上调至5.7万桶/天。这就是说，在满足经济性的条件下，技术可采量中能被实际开采的储量是上升的。事实上，从技术进步的脉络看，技术可采量本身就会随技术改善而提高。
非常规油气替代趋势形成
长期来看，非常规油气对常规油气的替代趋势已经形成，是产业界在经济规律驱动下的选择。
原油是最基础的工业原料，从近年来的长期价格走势看，现货价格一路上扬，1980年36美元/桶、2005年43美元/桶、2010年90美元/桶，至今已上升为105美元/桶。在工业发展的历史长河中，制成品的价格随工业技术的进步而下跌，但是最基础的原材料之一石油价格却在不断上涨。正因为如此，市场在不断积累的技术知识的牵引下，一直在寻觅更低成本的替代原材料，这是美国页岩油气革命的基本驱动力之一。近几年，页岩气、页岩油产量在美国呈现爆发式增长。页岩气产量从2007年至今7年间增长了近10倍，特别是由Chesapeake石油公司、Devon能源公司等中小型公司主导的美国页岩气开发产量大幅度增长；页岩油产量从2010年开始爆发式增长，至今4年间增长了5倍，日均产量达250万桶。由于页岩油气的清洁性、高效性，在其产量爆发增长过程中表现出的对常规油气替代趋势应当说已经基本确立，而页岩油气技术本身亦在不断进步，生产成本在降低，也将导致石油价格的下降。
非常规能源应用改善美国经常账户
页岩油气对常规能源的替代一方面带动相关产业的投资、拉动就业，另一方面从中期看也有望逐步改善美国的经常账户，为美元走强提供支撑。
据汇丰银行的测算，未来五年，页岩气等新能源的应用拉动美国GDP增长0.1-0.2%，2016-2035年间将提供166万个就业岗位，同时也带来了相关各州直接税的增长，改善财政状况。从历史数据比较，21世纪以来美国的贸易逆差持续扩大，2008年6月达到657亿美元的历史高点。在这些贸易逆差中，有近60%是来自于能源逆差。随着非常规能源对煤炭、石油等常规能源的替代，自2011年以来，美国的原油进口即大幅下降，能源贸易逆差占比全部货物贸易逆差已由2008年11月的62%的峰值下降到当前的22%。随着原油进口的减少，美国的经常账户逆差状况也得到了趋势性改善。
页岩油气的大量使用，在一定程度上降低了企业生产成本，对美国制造业回流、特别是高端制造业形成了支持。随着美国页岩革命的推进，美国总体上逆转了之前天然气产量急剧下滑的局面，一跃成为世界上最大的天然气生产国。美国亨利中心天然气现货价格从2008年13USD/MMBtu的高点跌至5USD/MMBtu以下，下降了60%。据测算，由此带来的美国本土制造业的平均成本下降了0.5%。美国的能源价格当前是日本、中国等的1/3，在全球产业比较中形成了一定的成本优势。如果这一趋势继续下去，就全球产业看，美国的化工行业可能将以成本优势冲击欧洲、亚洲的同类产品；而页岩油气革命带来的电力行业升级以及价格下行，这将使得PVC、电解铝等高耗能的产业获得新的生命。有不少研究表明，美国的能源革命如果继续深化下去，将导致高端制造业留在美国，低端的制造业流向墨西哥，且由于美国与墨西哥是自由贸易区，这将使得墨西哥可能替代一部分新兴市场的制造业。
推进页岩产业发展，维护中国能源安全
页岩油气革命推动产业格局的变动还处于酝酿阶段，中国需要在新的全球能源格局下需要找到自身的战略定位。
从目前的趋势看，虽然还有各种争议和分歧，但总体上美国能源独立的趋势非常明显。与此形成对照的是，中国作为一个能源需求大国，能源对外依存度高达55%，天然气市场缺口逐年扩大。所以，推进页岩产业的发展，在一定程度上可以维护中国的能源安全。据EIA预测，中国的页岩气技术可采储量达约31.6万亿立方米，占41个预测国家的14.3%；国土资源部油气资源战略研究中心发布的《全国页岩气资源潜力调查评价及有利区优选成果》指出，中国页岩气可开采资源潜力为25.08万亿立方米。这些数据说明中国页岩油气储量是巨大的，但就目前而言，我们还存在诸多开采障碍。比如页岩油埋层深（2000米左右，美国不到1000米）、自然条件恶劣（储量主要位于四川、新疆等山区）、技术不成熟等等，这些因素导致了中国页岩油的开采成本相对高。页岩油气等非常规能源的应用，在当前国内环境下，还需要政策的扶持，特别是在体制上要解决天然气的市场化定价问题，基础设施方面要加大投资力度等。
