3月23日，中国保监会主席项俊波宣布保险业从当日起正式进入“偿二代”试运行期。什么是“偿二代”？实行“偿二代”将给行业和消费者带来哪些影响？
有多大本钱，做多大买卖
偿付能力是指保险人可以偿还债务的能力。保单某种程度上就是保险公司对投保者的负债，所以偿付能力监管的本质，通俗讲就是监督保险公司“有多大的本钱，做多大的买卖”，资产必须大于负债，即偿付能力充足率不得低于100%。
中国第一代偿付能力监管制度体系始建于2003年，近年来，我国保险市场快速发展，10年间保费年均增长率达到18%。第一代偿付能力监管体系已不能完全适应新的发展形势。保监会2012年3月启动第二代偿付能力监管体系建设，目前已完成“偿二代”17项主干监管规则的研发工作。2015年被定为行业“偿二代”过渡期——监管部门仍按“一代”管理，企业主动向“二代”对标。
“‘偿二代’充分体现了我国保险行业发展的阶段特征，是一套以风险为导向、符合中国实际、具有国际可比性的偿付能力监管体系。”项俊波表示，2008年国际金融危机爆发后，全球金融监管体制进入新的一轮改革周期，各国纷纷推进偿付能力监管改革。我们的“偿二代”采用了国际主流的“三支柱”监管框架——定量监管、定性监管和市场约束机制，并根据我国实际进行了重构和调整，既能对我国保险公司面临的风险进行全面识别、科学计量和有效防范，也能有效对接国际金融监管通行准则，提高中国保险业参与国际保险市场规则制定的话语权。
光“不差钱”还不行
增加风险敏感度，提高监管灵活性，释放5500亿资本溢额
“偿二代”框架中，第一支柱为定量监管要求，针对保险风险、市场风险和信用风险3大类可以用资本量化的风险，通过科学计量，要求保险公司具备与其相匹配的资本。第二支柱为定性监管要求，即防范操作、战略、声誉和流动性风险4大类难以用资本量化的风险，使用定性手段来分级评估、防范并采取相应的监管措施。第三支柱市场约束机制，即通过公开信息披露、提高透明度等手段，发挥市场监督作用。
“‘偿一代’以规模为导向，对风险没有系统分类。各公司只要业务规模相同，资本要求就一样。”中国保监会副主席陈文辉说，“偿二代”则将定量风险和定性风险监管相结合，能更准确地识别保险公司面临的风险。“未来一家公司仅仅‘不差钱’、资本充足是不行的，如果其‘定性监管’与‘市场约束’两项不达标，我们仍视其偿付能力不达标，并采取相应手段限制其开设分支机构等。”陈文辉说。
业内人士透露，前期测试结果显示，“偿二代”体系下，行业实际资本和最低资本要求基本上是同方向增加，行业在充足率水平变化不大的情况下，释放了大约5500亿的资本溢额，大大拓展行业发展的“安全空间”。与此同时，风险导向下，“偿二代”对保险公司的风险甄别能力显著增强，比如，传统险占比较高的保险公司的偿付能力充足率普遍有所上升；高风险投资品种占比高的保险公司，偿付能力充足率则普遍下降。业内人士认为，这意味着，以后保险公司再也不能什么来钱卖什么，靠高收益投资型短期险“占地盘”的做法，行不通了。
实现风险监管全覆盖
为市场化改革创造条件，推动行业转型升级“走出去”
至2014年底，全国共有10家保险集团，普遍存在资本重复计算、股权结构复杂、组织结构不透明等集团化经营特有的风险，给监管带来了新挑战。“‘偿二代’能有效将一般类型、隐性或混合保险集团都纳入监管。”陈文辉说。
近年来，保险资金已成为资本市场中的重要机构投资者，其投资政策的一举一动都引发股市“震颤”。对于资金运用的市场化改革，“偿二代”通过对保险公司各类投资资产设定具体的最低资本标准，能更加准确地识别、计量不同投资资产的风险大小。陈文辉认为，在有效约束保险资金高风险行为的前提下，保险资金的投资活力得到充分释放。
为配合保险业全面深化改革，“偿二代”还注重提高对风险的敏感度，更加及时、准确地反映保险公司承保业务、投资资产等风险的变化情况，为正在进行的人身险、车险费率市场化改革“放开前端”“管住后端”创造了条件。
陈文辉表示，“偿二代”建立了对保险公司风险管理能力的激励和惩戒机制，为行业转型升级提供了“风向标”。与此同时，“偿二代”也有利于我国保险业实施国际化战略。“这是一套与国际上其他监管模式可对话、可比较、可互认的监管体系。”
