保险惩罚性赔偿是不会被退还的，只有当被告行为超过了社会容忍的限度，才能适用惩罚性赔偿。因此，一般侵权行为不适用惩罚性赔偿。而要判断被告行为是否超过了社会容忍的程度，必须结合被告的主观心理状态综合考察。如果被告的心理状态存在邪恶动机、被告实施了诈欺行为，或被告滥用了权利、被告由于故意或重大疏忽而不计后果、被告轻率或有意识地不顾他人权利和安全的行为，均属于适用惩罚性赔偿的情形。
惩罚性赔偿一般都是按天进行计算的，根据《中华人民共和国消费者权益保护法》第55条的规定，经营者提供商品或者服务有欺诈行为的,应当按照消费者的要求增加赔偿其受到的损失,增加赔偿的金额为消费者购买商品的价款或者接受服务的费用的三倍;增加赔偿的金额不足五百元的,为五百元。法律另有规定的,依照其规定。
惩罚性赔偿金适用的前提是经营者提供商品或者服务时有欺诈行为。欺诈是指经营者采用捏造虚假情况、歪曲事实，掩盖真实情况等手段实施欺骗，使消费者产生错误认识面购买商品、接受服务的行为。
在现实生活中这种欺诈行为主要是
(一)在商品或服务的广告中，制作、发布虚假的、引人误解的广告;
(二)对商品的价格作虚假表示;
(三)冒用他人的注册商标、冒用质量认证标志、名优标志、伪造商品的产地，冒用他人商品特有的名称、包装、装潢;
(四)商品存在瑕疵面不予告知;
(五)采取雇用他人等方式进行欺骗性销售诱导的;
(六)骗取消费者预付款的;
(七)利用邮购销售骗取价款面不提供或者不按照约定条件提供商品的;
(八)销售掺杂、掺假、以假充真、以次充好的商品的。
若是消费者的权益受到了严重的侵害，或者是收取保险费的国家机关有违规的行为，此时相关的民事主体都有可能会被判处支付惩罚性的赔偿金。此类赔偿金一般是支付之后就被划归为国家的财政，故此除非指行政机构撤销处罚，否则保险性质的惩罚性赔偿金不会被退还。
