P2P 爆雷产生的蝴蝶效应来了，你家附近的便利店都出事了，还有你想都很难想到的路由器生产商！
根据贷罗盘截至 7 月 30 日的数据，2018 年已有 781 家 P2P 平台发生严重程度不同的 " 提现困难 "、" 清盘退出 "、" 停业跑路 "。仅在 7 月份，就有 208 家公司先后出事。
网贷之家数据显示，截至 2018 年 7 月底，P2P 网贷行业累计平台数量达到 6385 家（含停业及问题平台），其中问题平台累计为 2286 家，本月新增问题平台 165 家。创近一年以来新高，这个数字还在不断增加。
8 月 1 日，极路由创始人王楚云发公开信称，公司现金流断裂。
8 月 1 日，在北京的 168 家邻家便利店全数倒闭。
这两条看似不相关的新闻，都指向了同一个方向：P2P。
极路由出事源于 2018 年 6 月，深圳 P2P 平台 i 财富爆雷。
便利店倒闭，源于 2018 年 4 月，涉嫌非法吸收公众存款的善林金融周伯云被批捕，
其中的来龙去脉，基金君跟你详细分析一下。
倒在 P2P 里的路由器
说起极路由出事，基金君听到这个消息的时候还是很惊讶的，因为前几年买过一部，至今仍没有出故障还在家里正常使用，还能用手机 App 检测网络有没人被入侵被盗网。
但就是这么一款好用的路由器，却爆出资金链断裂的消息。
8 月 1 日晚间，极路由创始人王楚云发布公开信称，由于合作方 i 财富因 " 非法吸收公众存款案 " 被立案，并出现兑付困难，以及京东下架所有金融类产品，致使极路由现金流出现断裂，核心销售渠道被迫阻断，具体经营状况面临重大危机。
在资金方面，极路由还面临着供应商催付到期贷款，其中最大一家供应商 2017 年到期货款近千万元。而王楚云本人质押房产的 720 万元贷款也有 160 万元近期到期需要还款，他还间断向亲友借款 6000 多万元给公司周转用，至今仍有 3000 多万借款在公司。
面临如此大的困境，极路由已是举步维艰，未来何去何从，创始人王楚云表示，恐怕也回天乏术，也有可能随时倒下。
从他的公开信说起，其中有几点原因。
1、被 i 财富拖累
极路由跟 i 财富合作，开发了一种 0 元购的模式。
听起来是不是很熟悉，之前爆雷的联璧金融也是跟斐讯（同样做路由器的）采用的 0 元购的合作方式，极路由的玩法和斐讯的完全一样。
在京东或者其他平台上，买下极路由器，上面会附带一个 CF 码，拿着 CF 码到 i 财富投资，不仅买路由的钱回来了，还能获得理财收益。
这个套路，对 i 财富来说，" 零元购 " 活动能快速汇聚大批新客户。平台以成本极低的路由器做了获客。过来薅羊毛的客户看上了理财产品的收益，就投个几万块在里面。
这也就意味着，通过这种互联网金融平台与通信产品的联合，极路由和 i 财富则分别解决了获客和提升路由器销量的目的。
很多人看到 0 元购，拿着所谓的兑换码去 i 财富投资就能返还，投资理财又有收益，妥妥的白送，于是很多人就此入坑，成了与 i 财富孽缘的开始。
而今年 6 月份，i 财富曝出兑付问题，并以 " 非法吸收公众存款罪 " 被立案，投资者找谁要回这笔钱，当然第一时间妥妥的找极路由。
2、产品被下架，并且大量退货，销售渠道被切断
之前因为联璧金融和斐讯的营销模式，京东上卖了不少斐讯的路由器，联璧金融崩盘之后，斐讯曾在 7 月 6 号发布公告称，斐讯与联璧的营销合作是厂商自发活动，与京东、苏宁、国美等任何第三方销售平台及终端销售商无关。
但投资者不这么想，纷纷把矛头指向京东，要求京东赔偿他们的损失。
吃一堑长一智，极路由同样的营销模式，自然不能在京东上出现了。所以大家可以在京东上搜一下，基本没有卖极路由这款产品了。
连重要的销售产品渠道都被切断了，极路由拿什么活下来？要知道，四年前，极路由在智能路由器市场的份额为 60%，实打实的行业一哥，发展前景广阔，深受资本青睐。
王楚云的公开信传播开来，猎豹移动首席执行官傅盛还在朋友圈转发了关于极路由现金断裂的消息，配文称：" 谁认识王楚云，我想帮帮他 "。
老实说，极路由刚推出来的时候，互联网圈一片好评，因为信号的确稳定，而且还有不少其他功能。
极路由在当时，这个巴掌大小，用铝合金一体切割制造的路由器就这么突然地冒了出来，最先得到了圈内数码编辑的认可。
极路由和传统路由器最大的不同在于运用了互联网思维，并加入了非常多的接地气功能，比如在路由端拦截广告、一键穿墙（发射功率控制）等传统路由从未有过的功能。
用网页端或手机 App 控制家里路由器是个非常有意思的想法，当时 " 路由器 " 这类东西，是一种必须但又存在感极低的产品，但极路由改造了它，让这个常年躺在角落吃灰的东西有了活力。
那时市面上 95% 的路由器、也是最常见的家用产品还是 TP-LINK 那种套着蓝灰色塑料壳的东西，当然也有高端货，但路由器刷机、openwrt 之类的只是少数高端玩家的专利。也正是因为有一定可玩度，又便于控制，界面还比传统路由漂亮，极路由让人眼前一亮。
出事之后，不少网友在微博为它感到惋惜。
但事实是不是跟创始人王楚云公开信里边说得那么无辜呢？
其实并不是。
极路由的运营主体是北京极科极客科技有限公司，成立于 2013 年。
极路由在 2013 年 3 月曾获明势资本数百万元天使轮融资；
2013 年 10 月获创新工场、纪源资本数千万美元 A 轮融资；
2014 年 4 月获纵横天下战略融资；
2014 年 7 月联发科 MTK、凯鹏华盈中国 1000 万美元 A＋轮融资。
数据显示，其总融资额约 2.63 亿元。
2014 年，极路由已然成为智能路由市场的领头羊。但随着智能路由这个互联网风口的逐渐冷却，再加上盈利模式有问题，极路由的发展遇到极大问题。
包括小米、360 等在内的互联网公司、联想等传统硬件厂商、传统路由器大厂也纷纷涉足智能路由器市场。
在这样一个市场集中度高的红海市场，极路由不得不与这些公司正面竞争，同时也要想办法解决 " 非刚需功能如何撕开成熟市场 " 的本质商业问题。市场调研数据显示，2014 年极路由市占率达到 60%，但到了 2015 年小米已经拿下智能路由器市场份额的头把交椅。
为了扭转企业的困境，王楚云推出 " 路由器挖矿 "。
当时正值比特币涨至历史高点，接近 2 万美元一枚，区块链概念迅速成为市场风口。只要跟区块链沾上边，都能引起市场关注。极路由也按耐不住对热点的追逐。
2017 年 12 月 25 日，极路由宣布推出全球首款区块链路由器极 X，用户通过分享带宽资源、分享存储空间、分享运算能力和贡献区块链节点就能够挖矿。
5 月 15 日，极 X 正式版在京东首发，预约人数达到 51.6 万，售价为 1024 元，光预售就收入超过 5 亿元。
毫无疑问，" 路由器挖矿 " 的策略给极路由带去了大量的用户和销售。这其中相当一部分就是冲着挖矿而去，把路由器变成了矿机。通过极 X 可以挖出 ACT、GCT 和 ETH。
但很不幸的是，数字货币市场遇冷，ACT、GCT 较挖矿机制公布时创造的最高点，已经跌去了 96% 以上。
币价暴跌的后果就是矿机回本时间被极大的延长，当初高价购买极 X 的用户，按照目前的价格和挖矿产出，想要回本的时间超过 500 天，这还是不计算耗电等成本的情况下。
雪上加霜的是，极路由宣布 7 月 27 日之后的路由无法参与挖矿。也就是说，7 月 27 日前未激活的高价矿机只能当成路由来用了。
搞完 " 路由挖矿 " 之后，跟 i 财富搞起了 0 元购的营销模式。
事实上，在该产品推出的时候，就曾有业内人士质疑，该产品 " 年化达 7%" 属于 " 卖假货真集资 "。也就是说，路由器在这场交易中已经无关紧要，这是一场变相的 P2P 理财交易。
6 月 20 日，i 财富平台爆雷，i 财富的公司主体 " 深圳前海大福资本管理有限公司 " 因涉嫌 " 非法吸收公众存款案 " 被立案侦查。
如果事情发展到这里，或许这就是一起正常的企业倒闭事件 + 一起 P2P 平台爆雷事件。但是，查阅 i 财富的工商信息可以看到，极路由赫然是其 3 大股东之一。
极路由与 i 财富的相继垮台，不能不让人多想，所谓的 i 财富，是不是就是极路由的一个自融渠道？
倒在 P2P 的中国版 "7-11"
除了极路由，还有 168 家便利店关门。
8 月 1 日晚上有消息爆料称，北京邻家便利店共计 168 家门店全面关停。许多门店营业员直接告诉顾客，当晚是最后一天营业。并且伴随着大量拖欠供应商货款的现象，有邻家供应商称，被欠款几十万至五百万元货款不等。
邻家便利店于 2015 年 5 月正式上线，他的创始团队几乎全部来自 7-11。邻家的 CEO 王磊也算是科班出身，大学学的就是 " 连锁经营专业 "。
这几年邻家便利店的发展也十分迅猛，被看作北京市场代表性的新型便利店品牌。很多开出去的门店很多还在核心地段，甚至不惧与 7-11、全家等日系便利店正面竞争。不畏惧高租金开店，是邻家便利店快速开店的主要原因。
邻里家（北京）商贸有限公司向供应商发出告知函称，公司将于 8 月 1 日起停止总部各项业务，并陆续停止门店营业。由于公司背后唯一出资方受到上海警方调查，导致公司银户账户被冻结。因为公司处于发展阶段，尚未真正实现盈利，依旧需要投资方注资经营，靠店铺自身销售收入仍然入不敷出，且目前公司账户已被部分供应商诉讼至法院进行了财产保全，账户资金已被冻结，公司账户内已无可支配资金。
邻家便利还在告知函中称，由于无法与公司法人及股东取得联系，供应商与邻家便利的债务债权，只能通过法律途径进行诉讼保全。发布这份公告，意味着邻家便利店基本公开宣布已经破产，并且经营团队不准备直接承担后续债务及合作纠纷的处理事宜。
邻家的最大投资方是 4 月份爆雷的善林金融。
据界面新闻报道，邻家与善林金融有着千丝万缕的关联。文中称：邻里家（北京）商贸有限公司的大股东为 " 高通盛融财富投资集团有限公司 "，而高通盛融恰恰是善林金融创始人周伯云投资的公司之一。
而在此前，高通盛融高层与善林金融相关人士就曾参与邻家门店的剪彩仪式，自媒体 " 互金见闻 " 更是爆料，在善林金融内部，邻家被视为兄弟企业是众所周知的，甚至善林金融的员工拓展客户时，都会以 " 老板不只做金融，还投资邻家便利店等实体经济 " 来为平台背景加分。
4 月 11 日，善林金融实控人周伯云自首。
4 月 25 日，上海市公安局官方微博 " 警民直通车 - 上海 " 发布《涉嫌非法吸收公众存款 " 善林金融 " 法定代表人周伯云等 8 人今被批捕》。其中提到：
经警方调查，" 善林金融 " 采用传统的门店推销与互联网营销相结合的 " 线上 "、" 线下 " 交易模式非法吸收公众存款。
自 2013 年 10 月起，犯罪嫌疑人周伯云在未经批准的情况下，在全国开设 1000 余家线下门店，招聘员工并进行培训后，通过广告宣传、电话推销及群众口口相传等方式，以允诺年化收益 5.4% 至 15% 不等的高额利息为饵，向社会不特定公众销售所谓的 " 鑫月盈 "、" 鑫季丰 "、" 鑫年丰 "、" 政信通 " 等债权转让理财产品。
自 2015 年 2 月起，犯罪嫌疑人周伯云又在互联网上开设 " 善林财富 "、" 善林宝 "、" 幸福钱庄 "、" 广群金融 " 等线上理财平台，对外大肆销售非法理财产品 , 涉案金额 600 余亿元。
" 善林金融 " 通过推出各种不同期限、不同收益率的理财产品，吸收社会大众资金形成资金池，供周伯云等人任意使用。为了使 " 善林金融 " 这家公司看起来 " 家大业大 "，更是不惜花费公众巨额资金，大规模开设线下门店，支付员工高额工资和高额提成，同时做足包装宣传，在民众中营造 " 大而不倒 " 的公司形象，骗取投资者的信任。
经查，" 善林金融 " 对外宣称的投资项目并无盈利能力，其通过借新还旧的方式偿还前期投资人到期本息，随着时间推移，资金缺口越来越大，最终导致崩盘。
而关于邻家便利店还有一个小插曲，据了解，便利蜂投资人庄辰超本来并不打算自己另起门户，想要投资邻家便利店，但当得知邻家便利店的资金来源是 P2P 之后，认为其风险太大，这才有了后来邻家创始人王紫带队出走，参与创立便利蜂的故事。
对此，创业黑马董事长牛文文发文评价道：
P2P 爆雷，终于波及到创业领域了。现在实际上已经是在一场小型金融危机当中了，P2P —上市公司—创投基金—创业公司，这个传播链主要是在民间和纯市场领域，所以结果也只能是以市场方式出清，政府部门大概率不会出手拯救，反而有可能出手整治。圈里现在都在推测，下一个爆的会不会是币圈；如果爆了，波及会多广？传播链会是怎样？币圈乱象，比 P2P 更甚，但好像牵涉面没有那么 P2P 广，主要应该还是创投圈的一部分人在搞，所以一旦爆雷反而对创投圈影响会更大。
P2P 爆雷仍在继续
8 月 2 日，上海警方通报 5 起涉嫌非法吸收公众存款案。
6 月 27 日、28 日、7 月 13 日、20 日、23 日，黄浦分局分别对上海聚诚致信网络科技有限公司（米袋计划）、上海桢曦金融信息服务有限公司（花木金融）、上海安民互联网金融信息服务有限公司（华泰金融）、百荣金融信息服务 ( 上海 ) 有限公司、上海汉州互联网金融信息服务有限公司（坚果理财）涉嫌非法吸收公众存款立案调查。
除了上海，还有深圳的集体通报。
8 月 3 日凌晨，深圳南山公安发布关于 " 发财猪 "、" 金融圈 "、" 利民网 "、" 零钱罐 "、" 普银 / 趣钱 "、" 钱富宝、"" 同盈股权投资基金 "、" 投之家 "、" 吆鸡理财 " 等平台的案件情况通报，投资人可通过关注 " 深圳南山公安 " 微信公众号，从 " 便民服务—经侦业务—我要报案 " 栏目中进行登记报案。快看看你有没有投？
愿世界和平，愿再无爆雷。
来源：中国基金报
