近日，根据深交所披露的信息，" 中金 - 美团生意贷 " 总计 50 亿规模（储架发行）的资产支持专项计划获批。昨日，第一期 5 亿元专项计划已完成设立，包括 4.18 亿的优先 A 级资产，和 5300 万的优先 B 级资产。
发行材料显示，该专项计划的基础资产为重庆三快小额贷款有限公司（下称，" 美团小贷 "）向美团网及大众点评网合作商户发放的 " 生意贷 " 贷款债权，这也是美团发行的首单 ABS。
一个值得注意的细节是，以往曾经发行过 ABS 产品的互联网巨头们，大多会选择 C 端的消费贷款作为基础资产，因为互联网公司试水金融业务时，大多都是产品标准化程度高、利润可观的消费分期开始的。
美团点评的选择显然有点特殊。
不过，如果将金融业务放在集团战略中考虑，或许会更好理解。在刚刚发布的美团点评三季报中，CEO 王兴表示，" 过去我们大力投入和发展消费侧的数字化，但商户端供给侧的数字化才刚刚开始，美团希望持续通过科技与实体经济的深度融合，助力传统商家，帮他们实现数字化，更好地践行‘帮大家吃得更好，生活更好’的使命。"
对于美团点评而言，提供金融服务当然也是整体服务升级中的重要一环。
最近一个月以来，监管高层已经频频发声要加码解决小微企业融资难、融资贵的问题。央行、银保监会等部门也陆续出台了一系列政策指引，希望加大金融体系对于小微企业的支持力度。
而长期以来，受制于规模与效率的局限，成本与收益的平衡，小微企业融资难、融资贵的问题迟迟难破。眼下，随着金融科技的应用，新商业生态的发展，破局小微金融也有了新的解法。
除此之外，金融业务作为一个可以高度数字化的业务，它在嵌入不同产业、不同产业之后都可以形成更多数据回流，为 B 端完善服务和产品提供一个抓手。
1. 破局小微金融
长期以来，解决信息不对称都是金融中介要处理的核心问题之一，而这也是小微企业难以获得有效金融服务的根源，因为它们难以提供完整、有效的财务数据和信息。
随着金融科技的应用，和商业生态的发展，新的业务模式、信息链条让破局小微金融有了新的途径。
按照美团在招股书中的定位，它是一家向商家提供广泛的解决方案，包括精准在线营销工具、配送基础设施，以及云端 ERP 系统、聚合支付系统、供应链和金融解决方案的生活服务电子商务平台。
更全面的解决方案意味着更多元的数据获取。
以云端 ERP 为例，很多小微商家是没有店铺管理系统的概念，导致长期信息碎片化。云端 ERP 接入之后，一方面提升了商户对账、经营的效率，另一方面也让美团直接获取了真实的交易数据。进而可以判断商户的经营情况，为其提供相应的金融服务。
其实，与美团生意贷的逻辑类似的还有前两天银联发布的小微企业卡、以及网商银行 " 多收多赚 " 的码商模式（传送门：《小微金融进化史》）。
其本质都通过给予每个小微商户、小微企业（包括小微企业主）提供支付结算、转账消费、数据管理等服务与之建立更直接的联系，进而积累更多有效信息，帮助判断风险以及提供更多的金融服务。
此次，获批发行 ABS 的 " 生意贷 " 就是针对商户发行的贷款产品。公开信息显示，目前生意贷分极速贷和大额贷两种，极速贷只需提供身份证、营业执照等基本申请资料，10 秒内便出授信结果；后者涉及人工审核，半日内可以完成授信。
据了解，目前美团服务已覆盖 2800 个城市，涵盖餐饮、外卖、酒店旅游、电影、休闲娱乐等 200 多个品类，" 美团生意贷 " 的业务已经覆盖全国 1556 个县域，户均贷款额为 8 万元。
一个更加确切的数字是，截至 2018 年 9 月 30 日止的十二个月里，美团点评平台上 B 端活跃商家数达到 550 万，较 2017 年同期增长 44.3%。
随着美团点评 B 端活跃商家数的不断提升，以及公司在支付、云端 ERP 等商户服务业务的投入加大，小微金融市场依然有着巨大的增长潜力。
2. 美团生态金融
不久前，美团进行了新一轮架构调整。
在本次调整中，前台业务体系上，将原本的大零售事业群拆分，组合为新的到家事业群，统筹外卖、配送、闪购、智慧厨房等业务，增强配送网络的协同效应。尤其是餐饮 B2B 升级为快驴事业部，也被外界解读为美团加注 2B 业务的表现。
财报显示，美团点评第三季度新业务及其他收入 35 亿元，同比增长达 471.3%，延续了上期财报超过 400% 的高增长；交易金额实现 164 亿元，较 2017 年同期增长 83.1%；变现率由 6.8% 提升至 21.1%。
美团点评也在财报中指出，该项收入的增长主要是由商家侧服务收入的增长带来的，包括供应链解决方案和餐厅管理系统。
事实上，平台更深、更广地参与到 B 端商户的运营管理中，将为金融业务的发展带来很多便利。
一方面，平台掌握的数据不断增加，交易数据、管理数据甚至是上下游供应链数据，这些都有利于平台对商户进行更精准的风险定价、更及时的服务触达。
另一方面，基于此前的牌照布局，平台也可以参考 " 码商 " 的模式，为商户提供保险、理财等更多服务。
这也与美团点评在架构调整中对金融业务的定位相一致：结合场景为消费者、商户伙伴提供便捷创新的金融服务。
来源：未央网
