受 27 日因巨额交易亏损停职两名高管消息影响，28 日，中国石化走势依然疲软，在 A 股和港股市场双双放量下行。截至收盘，中国石化 A 股跌幅 3.81%，报 5.05 元，H 股今日跌幅 5.09%，报价 5.41 港元。
作为大盘蓝筹股和中国石化行业的龙头，中国石化一直是众多公募基金的重仓股。据 2018 年三季报数据显示，截至 9 月末共有 273 只基金重仓中国石化，39 只基金在三季度末持有中国石化占基金净值比超过 5％，受中国石化昨日下跌影响，近十只基金都在 27 日净值下跌逾 1％。而受 10 月以来原油价格持续走低影响，原油 QDII 基金也在四季度遭遇暴跌，年内平均收益率已跌至 -16.7%。
或因原油期货交易发生巨额亏损
12 月 27 日午间，路透社援引消息人士称，因公司蒙受损失，中国石化已暂停两名高管交易权限。
受此消息影响，27 日下午开盘后，中国石化 A 股股价直线跳水，报收 5.25 元 / 股，跌 6.75%，创下年内第二大跌幅。若以 12 月 26 日收盘价 5.63 元 / 股计算，这则消息让中国石化的市值跌去了约 460 亿元。
中国石化随后向媒体证实，中国国际石油化工联合有限责任公司（下称 " 联合石化 "）总经理陈波和党委书记詹麒因工作原因停职，由副总经理陈岗主持行政工作，目前联合石化各项工作运行正常。
联合石化成立于 1993 年，注册资本为 30 亿元，为中国石化 100% 控股子公司，亦是中国最大的原油贸易公司。公司业务涉及四大板块，分别为原油贸易、成品油贸易、LNG 贸易及仓储物流等国际石油贸易业务。中国石化 2017 年年报显示，截至去年末，联合石化总资产 1730.35 亿元，净资产 319.94 亿元，2017 年实现净利润 38.53 亿元，在中国石化总利润（511.19 亿元）占比约为 8%。
而公开资料显示，陈波是在联合石化成立当年便加入的公司，迄今已经有 25 年。对此，27 日晚间，中国石化公告称，联合石化在某些原油交易过程中因油价下跌产生部分损失，目前正在评估具体情况。另据《中国证券报》报道，联合石化内部人士表示，总经理和党委书记被停职的原因是 " 公司下半年市场严重误判，影响巨大 "。
陈波曾在今年 9 月的年度亚太石油会议上表示，在 5~7 月削减进口之后，联合石化已经恢复了沙特原油的正常进口，鉴于全球市场当前的供需态势，原油价格在每桶 60~80 美元是正常的。
9 月时的布伦特原油期货价格还在 80 美元左右，当时业内人士也普遍看涨油价，但自 10 月初抵达年内 86.1 的高点后，原油便出现断崖式下跌，截至 12 月 27 日，仅仅 3 个月时间布油期货价格已经跌至 53 美元，跌幅 62.45％，WTI 原油期货也已从 76.26 美元的高位下挫至 45.44 美元，跌幅约 68%。
中金最新研究报告指出，除了联合石化的交易亏损之外，原油价格于今年第四季跌幅超过 20 美元 / 桶，亦令中石化面临庞大的库存减值。中金估计，中石化于 2018 年 10 月至 2019 年 1 月期间，将有大约 150 亿元的库存损失入帐，导致业绩雪上加霜。
273 只重仓基金受牵连
作为大盘蓝筹股和中国石化行业的龙头，中国石化一直是众多公募基金的重仓股。据 2018 年三季报数据显示，截至 9 月末共有 273 只基金重仓中国石化，共持有 68407.23 万股，占流通股比 0.72％。
其中，华夏上证 50ETF 以 9219.47 万股位居中国石化的第十大流通股东，持仓市值 6.56 亿元，占基金净值比 1.59％。受 27 日中国石化下跌影响，华夏上证 50ETF 昨日单日净值跌幅为 0.26%。
而从占基金净值比例来看，据同花顺 iFinD 数据统计，在上述 273 只基金中，有 39 只基金在三季度末持有中国石化占基金净值比超过 5％，其中 8 只为被动指数型股票基金。受中国石化下跌影响，近十只基金 27 日净值下跌逾 1％。
在主动型股票基金中，创金合信资源主题精选股票 A、广发资源优选股票是持有中国石化占基金净值比最高的 2 只主动型股票基金，占比均为 9.74％，两只基金在 27 日的基金净值跌幅分别为 1.56%、0.65%。
此外，还有汇安丰泽混合 A、中银证券祥瑞混合 A 两只只基金持有中国石化占基金净值比超过 9％，上述 2 只基金 27 日的净值跌幅分别为 0.05％、1.05％。
在被动指数型股票基金中，由于中国石化在中证能源指数中占有 15.93％的权重，汇添富中证能源 ETF、广发全指能源 ETF 这 2 只跟踪中证能源指数的基金首当其冲，分别占基金净值比 16.46％、11.24％，两只基金分别在 27 日净值下跌 1.09％、0.96％。此外，还有民生中证内地资源主题指数、银华中证内地资源指数分级 2 只指数基金持有中国石化占基金净值比超过 9％，27 日的净值跌幅分别为 1.40％、1.30％。
除上述重仓中国石化的基金外，受 10 月以来原油价格持续走低影响，曾在三季度领跑公募基金业绩榜单的原油主题 QDII 基金也在四季度遭遇暴跌，甚至把之前的收益尽数回吐，转盈为亏。据同花顺 iFinD 数据统计，截至 12 月 27 日，全市场的 9 只原油基金年内收益全部为负，平均收益率已跌至 -16.7%。
来源：蓝鲸新财富
