近期，全国工业和信息化工作会议在京召开，会议对明年2020年重点工作进行了部署，要求抓好部署5G等领域7个方面重点任务。
自今年我国正式启动5G商用以来，截止目前已开通5G基站12.6万个，相关网络建设取得扎实进展，展望明年，我国将稳步推进5G网络建设，深化共建共享，力争2020年底实现全国所有地级市5G网络覆盖。此外，为加快5G商用步伐，日前国务院还发表了相关意见政策以支持民营企业以参股形式开展基础电信运营业务，工信部则核发了4个新号段夯实商用基础资源。
当前，5G通讯技术作为下一个10年新时代构筑万物互联的信息基础，已成为我国抢占战略高点的关键。
自今年6月6日工信部正式为中国移动、中国联通、中国电信和中国广电四家企业发放5G牌照以来，国内5G基础设施建设稳步推进，三大运营商资本开支在历经三年的连续下滑之后，初步迎来了大幅回升，从年初的计划来看，今年资本开支总额将超3000亿元，同时中国广电作为新增的5G运营商，也将与华为、国家电网等共同投资建设5G网络。
5G商用初期，当前 5G 大规模建设周期已经开启，并将在明年进入到网络建设的高峰期，而基站、天线等网络建设作为5G商用的基础，将率先提速。
此外，从上月11月20日-23日举办的首届世界5G大会来看，下游应用端的抢跑也开始进入白热化阶段，推进国内外5G融合应用发展也在如火如荼中进行。随着全球5G网络逐步进入正式商用，仅消费电子领域，三星、华为、小米、vivo、OPPO、中兴等诸多品牌商已推出自家5G手机，截止11月，我国国内5G手机出货量便超过500万部，并在5G竞争中处于领先地位，同时刺激新一轮手机行业开始触底回暖。
我们认为，随着明年国内5G进入加速建设阶段，各大运营商资本开支将进入向上周期，同时5G时代的到来，将促成新的大规模换机需求与消费拉动，并带动手机行业迎来新一轮的复苏。预计5G基础建设的加快以及下游应用端大规模换机潮及自主可控需求，将催升5G+消费电子等产业链投资机会，相关产业链龙头将占据发展优势，具体关注：
通宇通讯（002792）：公司为国内天线设备龙头厂商,世界第五大基站天线生产商，已和四大设备商及60多个国家运营商建立合作，拥有大规模5G技术商用天线以及小型化产品技术优势，目前中标“2018年5G中高频通信大规模MIMO天线”项目；
韦尔股份（603501）：公司手机摄像头cmos像素持续升级，收购高像素CIS厂商豪威，布局摄像头模组最核心的CIS板块。未来韦尔将利用其创新能力和本土产业链优势，直接受益于5G多摄潮下摄像头数量的增加+高像素升级不停+国产替代的趋势红利；
联创电子（002036）：公司现已形成光学镜头和触控显示两大业务板块，是华为供应商之一，近期公司公告称手机镜头模组已经满产正积极扩充产能，将持续受益于5G时代消费电子领域的爆发增长。
