“企业”作为经济活动的载体，以获取利润最大化为目的，但往往企业发展到一定规模时，企业就会陷入一种怪圈：就是效率下降，资金周转减速，严重影响企业正常运行。对企业来说，资金运营就是从融资（资金流入）到投资使用（如购买材料、发生费用等）再到销售回款，然后归还外部融资这么一个反复的过程，如果企业现有资金已经使用了，而在下一次投资需求之前没有回款或是新的资金流入的话，那么资金链就有可能出现断裂，从而给企业带来风险。企业在生产经营过程中，必须保持这个循环的良性运转。许多企业没有那么多自有资金，也没有畅通无阻的融资渠道，却干了很大的买卖，投资规模很大、战线拉得很长，可当他投机取巧的资金运转失灵后，企业很快就垮掉了。因此企业的资本运营能力是衡量一个企业生命力的重要依据！
根据现有企业融资资金的来源和渠道，对比各种融资方式的优劣性以及与企业的匹配性，其中包括：吸收投资、发行股票、银行贷款（资产抵押贷款、项目开发贷款、出口创汇贷款、无形资产质押贷款、**贴现融资）、民间借款、发行债券、 融资租赁、金融租赁、典当融资、商业信用、留存收益、认股权证、可转换债券、职工集资及产权交易。国内的民营企业往往因局限于国家信贷机构和银行的种种制约，经常使用的是民间借贷，这一点在中小企业中更为突出。企业主在企业创立之初，凭借着地缘、血缘、亲缘及利益缘等关系，筹集到第一笔资金，然后就大张旗鼓的融入了经济圈，接受商业界的洗礼。在企业运营中，当第一笔投入没能按照既定的目标产出利益或效益时，企业主就会出现资金短缺、运营困难等情况，这种运营困局又会影响到下一步的利益产出，于是乎一个很吓人的问题就出现了。
在西方，企业借贷能力是一企业的信誉及资产的标志。银行是根据你的抵押资产多少及偿还能力来决定是否借钱给你或借给你多少。西方将债务分为优良债务及不良债务。 所谓优良债务是通过借钱的杠杆作用使你赚钱(扣除借贷成本后)，使得财富增长收益远大于借贷的成本，也远远超出于单靠自己本金投入所取得的收益。说白了就是用他人的钱来生钱。不良债务是借钱买享受或买不产生收益或产生的效益小于借贷成本的资产，结果使自己的现金流减少，也造成资产减少。
借钱投资蛀牙有一下几条原则：一、投资收益必须大于借钱的成本。借钱的目的是用钱的杠杆作用来放大自己的资本能力，赚更多的利润。但借贷是有成本的所以我们必须在决定借贷前仔细分析计算，确认投资产生的效益必须大于贷款的开销，否则就是不良借贷。二、投资风险在可控制范围内。有些投资项目不是很稳定，风险很大，这时要分析计算自己的风险究竟有多大，自己是否可以掌控，一旦出现变数我是否还是否可以掌控，一旦出现变数我是否还有能 力还贷?比如借贷炒股票，期货风险很大，自己没有方法能力控制局势发展。三、自己有偿还能力。借贷最重要的原则，不管投入的项目多么好，你必须得有偿还能力。如你没有偿还能力最终资金链断裂，你就全军覆灭。借款多少为宜?有些借款你还本金加利息，有些借款你只要还利息，借了钱要确认你有能力还。
怎么做你能融到更多的钱呢？当一个企业的资金出现紧缺时，企业主要面临的一系列问题就是：以前出现的债务和生产需要继续产生的债务，以及以前经营过程中的产生债权该如何平衡和控制，既不能让自己的债主感觉到你的资金出现问题，又不能影响到生产的继续，这就需要一个很有战略思想的管理方式。
其一、想法安顿好所有的债权人，让他和你坚守在一个阵地。当企业资金紧张时，所有的企业债权人均会产生一种最坏的想法：我要尽快收回我的投资，哪怕就是只能收回成本也行，总比我满盘皆输要好。于是乎讨债人络绎不绝，争吵声日益不断。企业也和人一样，也需要一个安全的生存环境，否则他只能听天由命了。为了安顿好你的债权人，你要将你现有的资金进行分解，其中的40%用于生产的继续投入，留一个30%为继续经营打基础，还要留一个30%以安抚债权人。当债权人提到债务时，你可以轻描淡写的谈谈你的经营状况，或者是你的客户群不能按时守约给你带来的困惑，同时你也可以告诉他，无论如何，他的资金一点都不会有问题，你也可以尝试先支付一点给他，以表诚意！这样你的供应商、债权人都会很快的成为你的忠实朋友，他会和你一道解决你的客户群带来的麻烦！
其二、继续靠诚信运营你的资金，让大家感觉到诚信的存在。诚信是金，当一个失去诚信的企业和个人，想在大众的心目中扭转诚信形象时，他的投资成本可能要比一个正常的企业要大得多。因此仙子阿好多企业都将“诚信经营”当作企业的宗旨，一点都不敢马虎。前阶段，也有的企业为获取眼前的一些利益，故意做了一些坑蒙拐骗的商业行为，如奶粉事件、黑加工厂事件、假药等，这些事情虽说能掩盖一时，并且将企业迅速拉上快车道，但是这些企业的生命是有限的，多则三年，少则半年。这也印证了中国的一句老话“要想人不知、除非己莫为”。企业的资金出现一时的紧张情况，这种现象大多数供应商、债权人能够理解，但是企业一定要抱着诚信去当面解释，而不是出现一点异常情况就肆意推脱，不到债权人或供应商逼到一定的份额上就不愿意揭开锅盖。这种情况下还有什么人愿意相信你说的是实话呢？因此企业主要针对企业的资金和生产情况，进场性的对资金链进行梳理，一旦出现一点异常，应尽快的想办法解决和疏通，不能等事到临头了还在做“黄粱美梦”。同时要对自己活企业承诺出去的每一句话，每一个行动负责，要让周边的每一个人都能感觉到这个企业是在踏踏实实的做事，是一个诚信度极高的企业，这样企业照样可以在资金紧缺的情况下，赢得很好地社会口碑！
其三、积极采取应急筹资措施，确保资金链的稳固牢靠。企业的资金运作能力包括三个方面，其一就是企业的资金筹集能力，他是一个企业能否保证正常运转的主要条件之一；其二是企业的资金使用和管控能力，他是企业能否持续生存的衡量标准之一；其三是企业的资金核算能力，他是企业资金运作中能否产生效益的主要手段。当一个企业的资金出现短缺时，有可能是这三个环节都发生了故障，也有可能是其中的每一个环节出现了问题。通常情况下，企业的再融资能力是衡量企业资金链是否健全的主要标准。因此企业在生产管理过程中，不能因当前的资金已经满足运转要求而放弃资金筹集，要有持续的、长久的、应急的资金筹集措施，方能保证企业的资金链不会出现问题。一个健全的企业发展规划，是离不开企业的资本运作这一关键环节的，因此无论到任何时候，我们的企业管理者和企业主都不能放弃资金筹集这一保命措施，确保资金链不会断裂！
其四、稳步抓好生产经营环节，逐步缩小高风险投资范围。企业的资金链出现问题的主要原因有多半是外部原因所致，因此企业内部不能为一时的紧张而自乱阵脚，要在筹集应急资金的同时，主动地抓好生产工作，要按照常规的管理办法和方式，一步一个脚印的抓好生产过程、管控流程等。给企业内部的全体职工以及和企业有业务往来的所有合作伙伴，传递出一个坚实的信息，我们的资金短缺只是暂时的，我们还能够保证生产和运作。同时企业还应该对所有的业务范围进行梳理，对投资环境、投资效益、资金周转率影响较大的项目或投资，要慎之又慎，不但要组织团队进行考察，还要对经济数据进行详实的分析，更应该对产品利益链上的所有环节进行分析，绝对不能盲目的决策和定论，或者是被眼前的利益和贪大图强冲昏了头脑。在资金链管控环节中，资金使用和管控是企业能否持续生存的标准之一。这就说明资金无论紧张与否，资金的运作方式、标准等都应该在控制范围内。
第五、潜心研究市场机遇和规则，让投资收益稳步提高。市场是一个变化无穷的变量，一时间机遇满天飞，一时间资金无处用，一时间泡沫大如天，这些不确定因素是企业管理者和企业主感到最为头痛的事情。当一个项目即将上马时，好多企业会针对项目的实际情况、投资情况和投资收益做一个评估，也叫项目投资收益评价，即在进行项目的可行性研究，投资决策，方案选择，效益评估，获利能力与财务表现的比较等方面，都要进行经济分析，目的是从成本与效益的角度分析项目的经济指标和财务表现，以帮助决策者和项目团队得出正确的信息，做出科学的决策。
从经济学的角度分析项目的成本与收益，促使项目团队关注项目的经济指标和财务表现，避免盲目投资；帮助项目团队制定科学的投资、融资以及资金使用计划，以提升项目管理的效益和效率；提供数据和指标帮助项目团队进行决策，提高决策的正确率和科学性。项目投资收益评价报告主 要包括成本效益分析，投资收益率，投资回收期（静态投资回收、动态投资回收和差额投资回收期），净现值，内部收益率(IRR)，盈亏平衡等内容。投资项目基本经济评价指标与评价方法，包括静态评价指标（总投资收益率、项目资本金净利润率、投资回收期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率）和动态评价指标（项目投资财务净现值、净现值指数、项目投资财务内部收益率、项目资本金财务内部收益率、投资各方财务内部收益率），能够专业、全面的为企业项目投资收益进行判定和评价。
综上，一个没有资金或资金紧缺的企业，要将诚信和稳妥放到第一位，将项目的投资分析和项目决策放到重要的位置，这样既有利于对企业资金的有效应用，又有利于企业的稳步健康发展，同时能促进企业的管理日益完善。
