据提交给监管文件显示,截至3月31日,巴菲特所在的伯克希尔哈撒韦公司持有苹果股票981万股,价值约10.7亿美元,这是巴菲特首次持有苹果股票。在此之后,苹果股票在盘前交易立即上涨2%。
就在几天前,苹果公司股价跌破90美元,市值4930亿美元落后于谷歌公司市值4980亿美元。巴菲特为什么增持苹果股票呢?
在别人恐惧时贪婪
巴菲特有一句名言,在别人贪婪时恐惧,在别人恐惧时贪婪。原油价格下跌,投资者纷纷减持石油企业股票,今年早些时候巴菲特却斥资10亿美元增持美国石油企业菲利普斯股票,持有加拿大森科能源公司股票,今年却向输油管线企业金德摩根投资,在油价接近12年低位之际,巴菲特增持石油股票。财报显示,今年第一季度伯克希尔哈撒韦公司的能源业务收益为4.41亿美元,比去年增加4.8%。
这一次莫非也是如此?第一财季财报,苹果公司订单数量有所减少,股价七年来首次下跌,5月12日苹果公司股价下跌2.35%至每股90.34美元,与股价峰值时相比,跌幅已超过30%。巴菲特却在这个时候增持苹果股票。
苹果公司4月26日公布的二季度财报显示,该公司营收和利润13年来首次同比减少,苹果手机销量也首次出现下滑。除日本之外,苹果在美国、欧洲、亚太其他地区的营收全线下跌。这也让一些投资者预期降低而减持苹果股票,就在市场投资者减持或准备减持时,巴菲特增持苹果股票。
苹果公司拥有充足现金流
据第二财季财报,苹果公司2015年第四季度现金:2160亿美元;2016年第一季度现金:2329亿美元。苹果公司第一季度回购股票100亿美元至股东,产生了116亿运营现金流。并宣布还将计划增加2500亿美元计划。
巴菲特在分析美国股票时,常常看现金流。投资者常常通过苹果股票看美国股市,因为在美国大街小巷、无论机构或散户投资者均持有苹果股票,苹果公司也因良好现金流受到投资者青睐,持续稳定现金流增长,红利上涨幅度也会越大,给投资者信心越强。
苹果公司服务业务增长
苹果公司拥有较好用户基础,本财季财报一个亮点是服务业务增长,包括苹果数字媒体播放iTunes、云端服务iCloud。苹果服务是仅次于苹果手表的第二大业务,苹果拥有1300万数字音乐播放用户。虽然本财季分类产品销售量有所减少,细分市场销售额也有不同程度减少,但中国市场仍是苹果最大海外市场。
美国股市或继续创新高
2005年美国苹果股票5美元,2015年达到130美元。也成为了世界上最具价值的公司,苹果股票让许多美国普通股民更富了。在苹果股票超过100美元高值,市值超过7000亿美元的情况下,苹果市值仍在飙升,股票价格依然在上涨,也有投资者希望通过苹果公司股价来分析美国股票。
虽然有投资者担心美国股市可能有回调可能。但美国股市仍有可能触及新高,理由有几个:
首先,美联储维持低利率,加息速度不会太快。其次,今年第一季度,美国标准普尔股市中,互联网零售商表现强劲。再次,宽松货币有助于股市,美联储偏向鸽子,这有助于推动股市继续上涨,汽车、医药、餐饮、科技等板块也有不同程度增长。再有,美联储通涨率目标为2%,物价指数可衡量通胀率,美联储在加息之前,通胀率趋于接近或达到目标,通胀率回升有助于股市上涨。长期来看,美国股市仍可能上涨达到新高度。
苹果公司看好中国市场
苹果公司刚刚以10亿美元投资滴滴,苹果公司投资滴滴是看好中国消费市场,这是取得了中国供应商的投资,为中国消费者提供服务。无人驾驶汽车技术、云服务,数字音乐,运输服务,中国市场是苹果公司增长引擎,过去几年,苹果公司从中国获得大约590亿美元收入。苹果公司创新能力与投资技术,看好中国市场,这或许也是巴菲特选择苹果理由。