央行又降息了，这已经是7个月之内的第三次了。此次下调金融机构存贷款基准利率0.25个百分点，同时将金融机构存款利率浮动区间上限由基准利率的1.3倍调整为1.5倍。理财师发现市场一片叫好声，此次消息发布恰逢母亲节，众人将此次降息称之为“央妈才是亲妈”。但是有关“降息”的种种，你是否知道呢？理财师“降息小课堂”开课了。
1、那么“降息”和“降准”之间有什么关系？
由于两者都是央行的宽松货币政策，所以“降息”经常被人们与“降准”联系到一起，甚至出现了其一，就会有出现另一者的预期。降准是指降低准备金率，而准备金率是指金融机构“以防万一”而在中央银行必须准备的存款的比率。“降准”就是留在银行手里的钱多了，自然可以用来放贷、投资的钱就多了，“降息”就是资金存入银行的收益变少了，自然资金就要寻找新的出路，而不走“存款”这条路。手段不一样，但都是为了增加流动性。
2、利率的调整理论上与股市有着反方向关系，那么事实是否如此呢？
理财师统计了2011年至今的7次存款基准利率变动(5月11日为第8次)，其中加息三次，指数次日上涨为三次，下降次数一次都没有；降息四次，次日指数上涨三次，下降一次，换句话说，按照正常理论“降息股市该涨，加息股市该跌”的理论，出现的背离次数占了57%！所以理财师认为，股市的涨跌是由多种综合原因造成的，提前降息的预期、经济形势的好坏、机构和个人参与股票的意愿程度，都是决定指数走向的关键，不能一概而论。
3、利率的调整对哪些投资是有好处的？
最直接受益者是刚刚签好购房合同的买房者，据相关人员计算，200万的房贷可以少还6.7万元，不过有的投资者就没这么走运了，比如某位朋友，刚刚交了5万元的订金，就被房东告知“宁毁约，也要加价10万，爱买不买”。同样的事情也会发生在各个不同的投资领域，对于购买力来说，降息当然是增加了投资者的现有购买力，但是从另一个角度来说，各种可以分期付款的投资品种由于这些预期，而不切实际地涨价，你说闹心不闹心？
4、利率改与不改，哪些才是真正的竞争者？
太多人喜欢把降息和“房市”“股市”联系在一起，觉得他们是银行的最大竞争者。但是，还有另外一个竞争者，叫作“民间金融机构的固定收益类理财产品”，默默地“渔翁得利”了。银行由于死打安全牌，存款利率再高也高不到哪儿去，这样就使得怀抱着“互联网+”优势的P2P以及其它民间金融形式拔地而起。以前你可以说“他们不安全”，但是一来政府为他们正名了，二来发展得也成熟了，积累了很多信任，。“小而精”的模式使得银行在市场化后面临的最大“吸金”对手，不是那些其它行业，而是来自同业小银行和这些民间机构。
5、此次的降息实际好处真的有那么大吗？
理财师认为，单看“降息”本身，当然是好处多多，央妈毕竟是妈呀。但是任何事都不能割裂开来单独看，金融市场很复杂，是个“多因素模型”，我们不能忽略这次同时出的另一个政策，“同时将金融机构存款利率浮动区间上限由基准利率的1.3倍调整为1.5倍”，开放存贷款利率也就意味着银行的自主权大幅度提高了！都自主了，各大银行能不使劲浑身解数用高利率吸引存款么？流动性会不会增加不好说，大小银行之间的“抢存款”战争看来一触即发，那些认为“股市会因为降息暴涨”“房价会因为降息暴涨”的投资者，还是要三思。央妈何其高明，这次降息就像“放风筝”，还有这一茬“浮动上限”在底下收着线呢。 【作者：嘉丰瑞德 来源：嘉丰瑞德】
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