家财之道 2019-11-20 17:19:41
最近一直有朋友问普通老百姓怎么理财投资，所以今天和大家聊聊家庭资产配置的问题，并在此基础之上，结合自身经验给出合理性建议。全部文字纯手敲、作图，力求给您带来一定帮助。
有句最通俗的话是“”，所以作为普通大众一员，应该具备最基本的资产配置知识和能力。
一、首先明确几个前提条件：
1、为便于理解，本文力求用最通俗的语音来说明问题，只说干货；
2、要配置的资产是指可投资的资产，自由住房不算，除自由住房之外的投资房产应计入可投资资产；
3、主要针对的是普通家庭，大学生、刚工作不久未婚青年以及已退休的大龄家庭可参照该基本原则，但应注意变通，后文单独讨论。
4、如果你是上有老、下有小的70、80、90后中青年，就是下图中间那苦逼的一段，那么恭喜你，这就是为你准备的，因为奶爸我也是属于这个范围，结合亲身经历给出的最靠谱的方案，都是经过我自己学习、思考过的。
本文基本思路就是在国际标准普尔家庭资产配置基础上，结合中国国情实际，给出最适合普通家庭的资产配置指南以及建议。
二、标准普尔家庭资产
首先配图说明，这就是大名鼎鼎的被公认为最合理稳健的家庭资产配置方式，简称“4321”配置原则。
1、要花的钱
第二个账户，为重大疾病和意外做准备的钱，这个账户的重点在于，专款专用，也就是说，这个账户，是为了我们家庭未来的风险做准备的，而不是为了现在，主要用来解决可能突发的大额开支。这个账户在家庭资产配置中的占比在20%左右。
这个钱的投资投资渠道可分为两部分，一部分可以存入一个长期的银行定期，这笔钱可能三五年都用不上，等需要时便是可以救命的钱；另一部分可以用于购买商业保险，以在遇到意外时能够四两拨千斤、以小博大。
3、生钱的钱
第三个账户，用于投资理财的钱，它决定你的资产是否升值，在一定程度上能有效拉开贫富差距，即是我们说的“被动收入”或者“睡后收入”，但是这个收益是和风险成正比的，收益很大，另一方面风险也很大。生钱的钱一般占家庭资产的30%。
生钱的钱投资渠道一般为购买高风险的投资产品，如股票、偏股型基金、房产、期货、期权、外汇等。
4、保本增值的钱
第四个账户，可以用四个词来做概括：保本，长期，稳健，增值。第二个账户是为了应对未来的家庭风险问题，而这个账户是为了应对未来的支出问题，比如说我们的子女教育、父母的养老、我们未来的养老等等。这个账户最核心的一个关键点在于保本，在保本的前提下，实现持续稳健增值，毕竟目前国内的通货膨胀，是我们需要考虑的，二十年前的一万和现在的一万，差距不是一点半点。
保本增值的钱投资渠道一般为购买长期收益稳定、风险低的投资产品，例如债券、分红型养老金、稳健性基金、保险年金、黄金等。
三、适合中国家庭的资产配置建议
标准普尔“4321”家庭资产配置原则是针对以美国家庭为主的，中国国情与美国国情还是有较大差别的，因此结合中国国情和自身投资经验给出如下建议：
1、针对要花的钱，可以根据自身情况做调整，如果你所在的行业发展还不错，工作环境稳定，失业可能性也极小，3个月的生活费基本就够了。如果你所在的行业前景不好，竞争压力大，随时面临失业的可能，那你最好准备6个月的生活费作为生活的钱。目前国内竞争环境较为激烈，社会保障制度有待完善，建议配置为15%。
2、针对保命的钱，这个主要指的是商业保险，目前国内商业保险并不是很完善，而且国内的自费医疗费用并没有美国那么高，所以这一块费用可以降低至10%-15%，但是有一点必须要注意的是：个人社保一定要交，一定要交，一定要交！
3、针对生钱的钱，这个我详细说一下。
这个目前国内配置出现了比较大的偏颇，相当高比例的钱几乎全部投向了房产方面，虽然从过去十年时间来看，房产投资确实带来了比较大的收益，但这种行情明细是不可持续的，而大部分家庭对股权投资比例太低，这包含股票以及偏股型基金等。这里我说两个观点：
首先，从目前的中国国情来看，以后投资房产的收益要大幅较低，一方面是在高层“房住不炒”的原则下，全国大部分房产价格很难像之前那样持续攀升的，特别是那些远郊非核心区域，大概率是跟跌不跟涨。另一方面，确定性增值房产资源越来越少，核心城市、核心地段等房产稀缺性越来越明显，而且准入门槛越来越高（首付动辄几百万），如果带有高杠杆的投资这些房产，算上贷款利息及其他费用，是很难取得高收益的。
其次，对于股权市场，因为过去十年间股票市场高波动性、低公开性等备受大家质疑，国内目前普遍低配股权市场，但奶爸个人认为股权市场已经到了适合超配的时点，原因有三：（1）市场规范化，目前国内市场日益规范，监管层在规范市场秩序、打击违规造假等方面做了很多工作，现在市场运作公平、公正、公开的“三公”较原来有较大进步；（2）周期理论分析，股票市场经过前期长时间的调整，孕育了较大的机会，从大的周期理论来说，未来两到三年，是基钦周期扩张期（或者叫上升期）和朱格拉周期扩张期的重叠部分，通俗的讲就是两个上升周期叠加一起了，股权市场会有一个比较好的收益；（3）配置比例方面，目前国内民众投资股市的资金比例还很小，美国有40%左右，而中国目前仅10%多，股市以后一定会成为最重要的容纳社会财富的地方。这是也是奶爸坚持公众写作，普及投资知识的重要原因之一。
因此，对于生钱的钱，我建议是超配股市和偏股型基金，比例可提升至40%。具体到操作层面，有精力承受能力较强的朋友，可以直接参与股市，空余时间较少或风险承受能力相对较低的，可以通过基金定投或择时一次性买入的方式参与，但是前提是一定要精选基金和入场时点。
有兴趣的朋友，可以进入奶爸的基金实盘进行交流分享，奶爸基金实盘是在国内最大的基金销售平台天天基金上面，实盘名称为“价值择时”，可搜索查找或者直接通过公众号进入。
4、针对保本增值的钱
对于这部分资金，目前国内可选择的优质资产也并不多，有条件的可以选择购买黄金、国债、债券型基金、绝对收益型基金以及国家今年重点推出的战略养老型基金，银行推出的优质教育基金也可以选择。重点推荐购买债券型基金、绝对收益型基金以及战略养老型基金，这些基金在大部分银行、支付宝和基金销售平台均可购买，长期看实现保证、增值可期。如果朋友们有需要，我也可以推荐几个绝对收益型基金或者战略养老基金供大家参考。
最后，举一个实例供大家参考。假如奶爸家庭夫妻二人月收入1.5万元，除去自住房房贷可支配收入为1万元，可以这样来分配：
这就是奶爸今天给大家分享的家庭资产配置，有些写的比较简单，便于大家理解，后续对每个方面会陆续详细分析，给出实操建议。
