今天重点写一下半导体产业链，“国产替代”是当下时点的板块逻辑，“国产替代”下的“成长性”优于“周期性”考虑。
具体到行业个股，分为四大方向：
1、看好重资产的封测/制造在需求拉动下的ROE回升带来PB修复。中芯国际/长电科技/闻泰科技/耐威科技/环旭电子/三安光电。
2、制造设备公司的需求结构性变化是短/中/长期逻辑仍然足够支撑的投资主线。北方华创/华特气体/至纯科技/盛美半导体/精测电子/天通股份。
3、下游需求全面向好，5G、车用半导体、IoT和摄像头带来新增长点，存储周期有望迎来拐点。圣邦股份/北京君正/兆易创新/卓胜微/苏试试验/闻泰科技。
4、全球半导体行业进入复苏周期，主要晶圆厂商上修资本开支计划，国内以长江存储为代表的存储厂商2020年开始规模量产上量，产业链设备/材料将迎来上升机遇。北方华创/中微公司/天通股份/至纯科技/盛美半导体/华特气体/安集科技/雅克科技。
东哥认为现在已经是科技类核心资产的牛市，虽然对于大多数人的账户来讲，可能是个假牛，因为没有选对股票。
既然趋势来了，那么持有的可以继续持有，短期关注调整，长期或许是趋势的开始。
