小姑娘玛丽收到教父送的圣诞礼物。——一个咬核桃小人,即核桃夹子。它与一队玩具马兵一起锁在玻璃柜里。
玛丽夜梦老鼠国王率大群老鼠来攻打马兵,咬核桃小人指挥马兵作战受伤。玛丽情急,用自己的鞋子击中老鼠国王;
救了咬核桃小人的命,但因用力过度,昏倒在地。接下来她病倒,教父前来探病时给她讲故事,说一位国王设宴王后做好香肠,却被老鼠吃了大半,国王大怒,命技师消灭这些老鼠。老鼠王后向公主报复,使她变成丑八怪。
国王又命技师恢复公主的美貌,否则砍头。技师打听到,只要公主能吃上克拉图克核桃的肉便可复原,花了十五年工夫才把一颗克拉图克核桃弄来了。但核桃奇硬,无人能咬开,技师的侄子愿意一试。
核桃终于咬开,但规定咬开后须闭眼退后七步,侄子退后两步便被老鼠王后绊倒,于是变成了丑八怪。公主吃了桃肉恢复美貌,变丑的侄子却被国王赶走。玛丽听了故事十分同情侄子,夜又做梦,见丑八怪的咬核桃小人与七个脑袋的小鼠王决斗,打败了鼠主,原来咬核桃小人竟是一个王子。